单一信托银行

单一信托银行 篇一:信托与银行的真实关系 信托与银行的真实关系 朋友们明白信托是干什么的了吗, 信托产品有大半是通过银行卖出去的，而其中有些银行是直接卖信托产品，有些事银行的理财资金池。银行的理财产品收益是4%左右，信托理财产品收益是8(本文来自:WWw.HNboxU.com 博 旭 范文 网:单一信托银行)%左右，这下知道中间的利润差了吗,在此之外，银行还要赚大部分发行费。银行理财资金占了信托规模的三分之一。 现在银行已经很少公开卖信托产品了。原因是这样客户就会知道信托这种低风险高收益的产品，银行肯定不愿意;所以除非客户主动要求，否则银行很少主动推销信托，即使客户问起来，银行代销的信托产品收益率也大大低于信托公司直销的。银行美其名曰是产品经过银行的筛选风险更低，但是仔细一看，不仅收益率低于信托公司直销的，而且基本是小信托公司的。主要原因当然是利益分配。小信托公司收费便宜，通常仅仅是法律意义上的通道而已，这样利差比较大，品牌好的信托公司银行不愿代销，如平安信托的产品，市面口碑好，但银行很少见到。 如果要风险低，为什么只要代销小信托公司的呢,真正出问 了，银行也不会负责的，原因是信托公司才是法律意义上的受托人。举个实例中某信托30亿矿产风波，项目是某行推荐的，某行赚了4%的发行费，某托赚的不会超过0.5%，某信托不过是银行的通道而已。但出事了，银行把责任撇得干干净净，说本身只是代销，信托公司才是受托人,大家心里应该明白这是怎么回事。经过统计:90%客户在购买银行理财产品时都没仔细做过风险评估和 理财。 其实，银行理财产品的去向大部分就去购买信托和券商资管产品等，很负责任的跟各位建议:若资金够得上信托和资管业务的门槛，为何承担相同的风险却又让银行在赚走一半呢,直接去买信托和资管就好了。可能很多人会觉得在银行买踏实，靠谱。但实际上，非保本型理财产品占到大多数。其风险直接对应相应的投资标的，并不是银行在给你承担相应的风险而是信托和券商的风险管理，之所以银行理财产品兑付好也是因为这两类业务本身兑付的非常好，制度的红利给了他们机遇，这就是金融行业的信息不对称。关注资金的去向，是非常有用的，可能会让您的理财效果翻倍。 请问信托产品和银行产品哪个更安全, 《信托法》第16条规定，信托资产具有独立性，不能抵债不能被清算，具有债务隔离功能; 银行资产:存在银行的钱一旦发生债务纠纷，钱就不是本身的 啦～(其它资产，如股票、基金、黄金、住房等等，全部要抵债。) 1.银行给了大家低的利率，本身去赚大钱，利润高到不好意思说，可以200米就开一家;2012年上市公司年报，最赚钱的10家上市公司里面7家是银行，16家上市银行的利润超过了其它2200多家上市公司。 2.图片报告《万亿银行理财与庞氏骗局》揭秘了银行理财产品收益主要来自信托与城投 债，银行发行信托产品再买信托，不做产品研发与设计，轻松赚钱收益差。 3.全国人大财经委副主任曾公开表示，“目前商业银行普遍通过资金池的方式将短期资金对应长期资产，这样银行可以给投资者提供相对高收益的产品。按信托原理，银行应该将赚取的收益都给投资者，但由于资金池的复杂性，银行实际上并没有将赚取的收益都给投资者，而是本身留下了大部分收益。” 你相信银行，银行相信信托，那话又说回来了，为什么不直接相信信托。 篇二:单一资金信托介绍 单一资金信托计划交易结构介绍 第一种买入返售类单一资金信托 一、交易结构 1、 甲方银行作为单一委托人以自有资金认购信托计划。 2、 新时代信托根据委托人的要求，将资金专项运用于项目单位 用款。 3、 乙方银行将于信托计划成立当日接受甲方银行转让出来的本信托项下信托受益权。 4、 丙方银行作为本信托计划项下信托收益权的回购方，为乙方银行的资金的按期还本付息进行兜底。 5、 项目单位是丙方银行的授信客户。本次交易可能会有诸如担保，质押，抵押等增信措施。 二、流程图 承诺无条件回购 三、本信托计划的主要特点 1、买入返售类业务，出资银行计提风险资产,权重一般在20%。而一般类业务的风险资产计提权重为100%，可以大大减少风险资产计提。 2、在丙方银行行内信贷规模紧张，或因为其他政策原因无法向自己的客户房贷时，可以有效通过买入返售类业务维护自己的客户。 第二种 银证信类单一资金信托(定向资产管理计划) 一、交易结构 1、由项目银行发行理财产品，该理财产品指定用于加入指定证券公司发行的《定向资产管理计划》。 2、该定向资产管理计划将由管理人—即指定证券公司以自己的名义认购新时代信托所发行设立的单一资金信托计划。指定证券 公司也将作为该单一信托计划的唯一委托人。 3、新时代信托作为本单一信托计划的受托人，行使受托人职能。该信托计划将以信托贷款的形式发放至项目单位。 二、流程图: 三、该模式的特点 通过该类“银行—证券—信托”的交易结构，即通过证券公司的资产管理计划作为过桥，可避免银行发行理财产品直接对接单一信托计划而使得双方将该类合作划入融资类这一要求，即有效的维护了客户，同时避免占用了自身的贷款额度。 通过券商作为委托人，可以有效的对接银行的理财资金。 第三种 银行直投单一资金信托 一、交易结构 由项目银行用自有资金直接对接优质投资类项目。 二、本信托计划的特点 1、可以比较直接，有效快速的对接比较优质的项目。 篇三:信托和银行的业务关系 信托和银行业务关系 金融同业业务 一、同业授信 1. 业务描述 同业授信是指财务公司在对金融机构客户进行信用评级的基础上，按照规定程序在一定期间内核定其最高综合授信额度及各类 业务的分项额度。在办理同业授信的基础上，可以具体办理同业拆借、商业汇票转贴现、信贷资产转让等资金融通业务。 财务公司也可通过获得其他金融机构的授信来开展资金融通业务。 2. 产品优势 通过同业授信的开展，能使财务公司与外部金融机构在相互了解和评价的基础上，构建业务合作的信用基础，从而有效实现同业拆借、信贷资产转让、商业汇票转贴现等多种业务合作。 二、信贷资产转让 1. 业务描述 信贷资产转让业务包括:信贷资产转入业务和信贷资产转出业务。 信贷资产转入业务是指公司在资金宽松时，为提高资金使用效率，以回购或买断的方式从另一金融机构(信贷资产出让方)转入未到期的信贷资产。 信贷资产转出业务是指公司在资金紧张时，为融通资金，将已完成发放的自营贷款以回购或卖断的方式转让给另一金融机构(信贷资产受让方)。 2. 产品优势 2.1 通过信贷资产转出，既可以及时补充财务公司短期流动资金，又能有效扩大财务公司对集团成员单位的贷款能力，同时赚取同业间的手续费收入。 2.2 通过信贷资产转入，既能拓展财务公司短期资金的运用渠道，提高收益水平，又能借助银行渠道拓展贷款规模。 三、商业汇票转贴现或再贴现 1. 业务描述 商业汇票转贴现业务包括商业汇票转出和商业汇票转入。 商业汇票转出指公司在资金紧张时，为融通资金，将未到期的已贴现商业汇票(包括银行承兑汇票和商业承兑汇票)再以贴现方式向另一金融机构转让票据的行为。 商业汇票转入指公司在资金宽松时，为提高资金使用效率，以回购或买断的方式从另一金融机构(商业汇票出让方)转入未到期的商业汇票。 2. 产品优势 2.1 通过商业汇票转出，既可以及时补充财务公司短期流动资金，又能有效扩大财务公司对集团成员单位的汇票贴现能力，同时赚取同转贴现的利差收入。 2.2 通过商业汇票转入，既能拓展财务公司短期资金的运用渠道，提高收益水平，又能借助银行渠道拓展汇票业务的规模。 3. 适用范围 商业汇票转入业务仅限于集团内部成员单位持有的商业票据。而商业汇票转出业务则是与人民银行、持有《金融业务经营许可证》或经法人金融机构授权，并且具有相当规模的注册资本金及资金规模，经营作风良好，资信可靠的银行或其分支机构及其他 非银行金融机构 之间进行的。 银信合作是指商业银行为了绕过央行为了防止经济过热而出 台政策限制商业银行放贷，迫使商业银行的贷款额度不超过上一 年的一定量这一政策限制而，采用了与信托合作的方式，通过信 托公司来发放贷款。 中文名 银信合作 防 止 经济过热而出台限制商业银行放贷 采 用 与信托合作的方式 通 过 信托公司来发放贷款 目录 1 简介 ? 定义 ? 发展背景 ? 主要形式 ? 计划分析 ? 监管措施 ? 市场成效 2 发展趋势 3 具体操作 4 相关评论 5 存在问题 6 有关通知 7 存在问题 8 解决办法 简介编辑 定义 银信合作是银行通过信托理财产品的方式曲线为企业提供贷款。譬如，某企业如果需要贷款，可以将相关需要贷款的项目由信托公司“打包”处理成理财产品，然后经由银行出售给投资者。 随着《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》等"一法两规"出台，困扰信托业功能定位的问题得以解决，同时也标志着我国金融体系的四大支柱--银行、保险、证券、信托四足鼎立的局面已初步形成。信托投资公司陆续完成重新登记后，作为今后其主要业务的资金信托业务增长势头强劲。其业务开展中的一个突出特点是与银行合作，从一年多的实践看比较成功，创新金融品种推陈出新，推动包括信息、网络、客户、技术等资源交换和共享，银信合作已成为信托业务发展和银行业争取高端客户、发展延伸业务的互利平台。 发展背景 1(分业经营和鼓励创新的金融政策，为银信合作提供了“天然”良机。银行业虽然有中间业务的职能和盈利要求，但业务范围、操作方式等受到限制。信托业具有极为广阔的经营空间，但信托资金募集受到一定限制，如:不能通过公共媒体宣传、委托合同不超过200份(资金 规模300万元以上的不限数量)、单笔委托资金不低于100万元等，现阶段信托公司高端客户资源匮乏。 2(银信双方各有自身业务经营的比较优势，合作更利于各方优势的发挥，同时，自身所受限制得以不同程度的合理放松。如:银行业具有极大的资金量和丰富的客户资源，资金运用受到限制，运用渠道较窄;信托业的资金运用较为灵活，但筹资渠道受到限制。 3(通过合作提高金融工具创新和多方位服务，满足信托投资人不同需求，达到银、信和客户三方提高效率和稳定关系的目的。 4(随着金融业对外开放步伐的加快，为届时参与竞争乃至混业经营做必要准备。 主要形式 1(传统的资金收付和结算及代售信托计划 信托公司原结算资格取消后，只能作为一般企业在银行开立结算账户，贷款、投资等业务资金往来通过银行账户结算。资金信托业务开办后，必须在银行开立信托专户，银行为信托公司代售信托计划，代理收付资金，代理兑付信托收益。 2(担保和同业拆借及授信 信托公司为借款人向银行贷款提供担保，银行为信托投资公司借款等提供担保;作为金融同业，双方互为交易对象，进行资金(债券)交易。 银信合作 3(其他具体业务领域的合作 这类情况如对项目共同考察、评估，争取好项目，发展高端客户，共同贷款;或银行贷款，信托担保;双方进行资产转让、回购，以达到融资或调整资产负债比例等目的。 4(信托账户的托管 资金信托实质就是私募基金，为了规范运作，保证银行、信托和客户等各方利益，参照基金托管方法，信托公司为信托资金管理人，银行为托管人，签订《信托账户托管协议》，对信托计划进行管理。 5(签署战略合作协议 前瞻性合作。为了建立长期稳定的合作关系，寻求更广泛的合作领域，不断推出新的金融品种，双方就可能合作的方面进行探讨，制定框架式条款，并给予对方合作优先权。 计划分析 1(签订协议，银行为信托代销信托计划 该阶段银行与信托签订代理协议，约定银行收取一定的代售手续费，且信托资金在该银行开立账户，信托公司得以圆满发行信托计划承诺。代售信托计划的项目一般银行参与考察或经过评估 认可。 2(委托人加入信托计划及各方利益 银信合作 该阶段银行为信托介绍客户(委托人)，委托人与信托公司办理信托合同等相关手续。银行表面上暂时让出客户，但由于信托专户、信托项目专户在其银行开设，信托资金没有运用前仍然在其行内，银行客户资金并没有外流，银行又可获取代理收入;信托计划一经发售成功，信托公司即开始取得信托手续费收入(一般按年收取)，进而发展其他信托业务。委托人的利益:闲置资金存放银行利率0(72%(或1(44%)，而加入信托计划收益一般可达到4%以上。 3(委托人退出--转让信托计划 银行在代售信托计划时向信托公司承诺信托期间信托资金的供应保证，向机构客户推介时承诺一定时间(如3个月)后，客户可自主选择继续或退出，如果退出，提前(如5天)通知银行，银行承诺为其寻找受让方，如果在信托期间客户需要短期资金，银行承诺可由信托公 司担保或信托合同质押贷款，银行可以在不损失存款甚至扩大存款的同时，扩大了贷款业务;信托公司在信托资金管理的过程中，不断加深和委托人的联系，为其提供信托其他功能的服务，扩大业务空间。银行和信托在委托人对信托计划退出转让时可以收取不同比例的转让手续费。通过以市场为导向，以客户为中心，以 信托计划为载体，以银行为媒介和平台，以管理资金和增值、延伸服务为目的，实现间接融资到直接融资，客户资金盈利性和社会资金效用的大幅提高;实现信托资金的流动，活跃信托市场;达到参与各方稳固、密切关系等多赢效果。 监管措施 其一，对银信理财合作业务进行界定，以实现全面“收口”。 之前银监会关于商业银行个人理财业务投资管理的规定，私人银行渠道未在监管之列，此番已要求所有银信理财合作相关客户、业务都要囊括进来。 针对时下盛行的融资类银信理财合作业务，《通知》祭出了两个杀手锏，一是30%底线规定:对信托公司融资类银信理财合作业务实行余额比例管理，即融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%; 二是，要求信托公司信托产品均不得设计为开放式。 银信合作 30%的底线，意味着近期内银信理财合作产品是做不了。实际上，目前融资类银信理财合作业务占整体银信理财合作业务比例已相当之高。据普益财富研究员赵杨介绍，融资类业务当中最典型的便是信贷投资类银信理财产品。2010年之前，信贷类银信合作产品占到整体银信合作产品发行数量的70%-80%。进入2010年后，受一系列收紧银信合作政策的影响，信贷类银信合作产品尽管发行有所下降，但占比仍然达到50%以上。 截至2010年6月底，银信合作理财产品规模已突破2万亿元人民币，多以信托贷款和信贷资产投资类业务为主。2010年7月2日，银监会口头通知信托公司暂停银信合作业务。银信合作产品已大为下滑。据普益财富统计，7月份，银信合作产品发行共408款，发行量较上月下降20%，其中，信贷类理财产品，包括信托贷款和信贷资产类共72款，而6月这一数据为180款;另外，组合类产品共297款，票据资产18款，股权4款。 对于开放式产品的全面限制，在一些信托公司人士看来，则更具杀伤力。上述中诚信托人士分析，所谓开放式信托产品，类似开放式基金，即定期可以开放，分购赎回的产品，目前商业银行普遍采用的理财产品滚动发行的方式已在此之列，比如一款为期3年的产品，银行可分割为三个月一期，“一期一期卖，滚动倒腾”。而此次通知也规定，信托产品期限均不得低于1年。 市场成效 西南财经大学信托与理财研究所根据公开信息统计的数据显示，2008年1月至11月份银信合作发行的理财产品总数是2553款，预计全年度发行总数将超过3200款。由于部分商业银行未透露其单只产品的具体发行规模，根据全年度统计样本测算的平均发行规模判断，2008年全年度银信合作理财产品的总体发行规模将超过8000亿元。如果加上非公开信息的理财产品，2008年度银信合作的总体规模在1万亿元以上。而2007年商业银行和信托公司共发行银信合作理财产品582只。 与2007年相比，2008年的银信合作业务正在悄然发生着变化。这种变化从规模、产品结构等方面都可以很清晰地得到体现。2007年银信合作在整个商业银行理财产品市场中的占比为25%。在银信合作理财产品的结构中，信贷类理财产品占比为48%，证券投资类理财产品占比为43%。2008年银信合作理财产品主要是信贷类(信托贷款与信贷资产受让)和票据资产投资类，在银信合作业务中的占比分别为63.96%和23.23%。2008年，包括新股申购在内的证券投资类理财产品在发行数和发行规模均较上年呈现出大幅下滑，在银信合作业务中的占 比仅为8.11%。 银信合作 这些数据所凸显出的是2008年的银信合作业务的三种变化:银信合作理财产品在发行数量上大幅增长、银信合作理财产品的主体投资市场发生了较大变化、银信合作理财产品在投资风格上呈现出较为明显的变化，稳健型理财产品占据银信合作理财市场的主导地位。对于产生这种变化的原因，西南财经大学信托与理财研究所副所长罗志华表示，主要是三个方面的因素所导致: 首先是基于2007年和2008年上半年的宏观调控政策。2008年度银信合作理财市场的快速发展与央行为应对国内经济过热和通胀所采取的宏观调控政策与措施直接相关。为应对经济过热与通胀，央行频频采用信贷规模控制、加息、提高存款准备金率等手段，对商业银行提供流动性的能力进行削消和限制。由于通过设 立信托进行贷款与投资可以绕开这一限制，从而激发了商业银行通过银信合作为市场提供流动性的动机。此外，作为表外资产业务，银信合作业务可以节约商业银行缴存存款准备金的机会成本，可以优化商业银行的表内资产结构，可以在商业银行缺乏信贷额度的情况下，帮助商业银行挽留和争夺重要客户。 其次是基于境内外金融市场环境的变化。自2007年底以来，国内包括基金、股票在内的权益性投资品价格在2008年度呈现出连续下跌的态势，股票市场表现出明显的熊市特征，在2007年度银信合作理财市场中具有较大占比的新股申购理财产品因新股发行数与新股溢价的大幅下降而萎缩。但与此同时，固定收益型的债权类投资产品随着央行降息通道的打开呈现出价格上扬的态势。在境外市场，次贷危机引发了剧烈的全球性金融动荡。随着大宗商品与基金、股票、指数等投资品价格的大幅下跌，投资和挂钩于上述产品的QDII、结构性理财产品遭受重创，发行数量和发行规模均急剧萎缩。境内外金融市场环境的变化，导致了2008年度投资于资本市场的银信合作证券投资类理财产品大幅萎缩，投资于信贷资产、债券资产、票据资产的信贷类和票据资产类理财产品得以迅速发展，具有避险功能的稳健型银信合作理财产品得到市场的欢迎。 再次是基于监管思路的转变。相对于2007年，2008年监管部门更为重视理财产品所引发的市场风险，这使得银信合作理财产品趋于稳健。对于2009年的银信合作业务的发展趋势，罗志华认 为将出现四个方面的变化:在合作业务数量和业务规模上有所下降，但仍然以信贷类和票据投资类理财产品为主;从粗放式合作向精细化合作转型，从通道型合作向管理型合作转型;信托公司在合作中的地位和责任将得到更好体现;私人银行业务将更多地引入银信合作，在信托制度的推广和普及方面或有所突破。 首先，推动2008年银信合作业务高速发展的外部环境已经发生变化。为应对国内经济下滑的威胁，央行在2008年三四季度连续采用了降息、下调存款准备金率、解除信贷规模限制等宽松的货币政策，使基于流动性和利率管制等宏观调控政策引发的银信合作动机迅速削弱或消失。 银信合作 其次，规范银信合作业务的制度与法规开始完善。2008年12月4日，银监会颁发了《银行和信托公司业务合作指引》，明确规定银行不能为银信合作理财产品及其项下财产运用对象提供担保，不能以任何形式回购信托公司投资的信贷资产和票据资产。这些规定将限制之前的粗放式、通道型银信合作业务，促进以“受人之托，代人理财”为基础的精细化、管理型银信合作业务的发展。 再次是股票市场将继续呈振荡格局，缺乏大规模发行证券投资类银信合作理财产品的外部条件。最后是市场套利环境已经发生变化，私募市场将成为套利的主要市场。 从银信合作的领域来看，目前主要集中于信贷市场和票据投资 市场。受降息、下调存款准备金率和取消信贷规模限制等宽松的 货币政策影响，商业银行已无必要通过信托贷款为政策允