探讨人寿保险的保障性、储蓄性和投资性

探讨人寿保险的保障性、储蓄性和投资性 2011年第7期XINN0NGCUN 探讨人寿保险的保障性,储蓄性和投资性 涂晓枫 (西南财经大学统计学院,四川成都 摘要:人寿保险是以被保险人的死亡或者生存作为保险事故的人身保险业务,具有 保障性,储蓄性以及投资性等基本特 品为例论述人寿保险的保障性,然后分析人寿保险的储蓄点一本文以传统保险产 性,最后介绍新型寿险产品产生的背景,与传 统保险产品进行对比,并以此为基础论述新型寿险产品的投资性 关键词:传统寿险产品新型寿险产品保障性储蓄性投资性均衡保费 一 ,人寿保险概述 人寿保险是以被保险人的死亡或者生存作为保险事故 的人身保险业务.投保人向保险人缴纳一定数量的保险费, 当被保险人在保险期限内死亡或生存到保险约定年龄 或者期限时,由保险人向被保险人或者受益人给付保险金. 人寿保险又称生命保险.人寿保险的基本特征有定额给付 性,保险长期性,风险变动性,Jx【险分散性,保障性,储 蓄性,投资性和采用均衡保费等. 二,人寿保险的保障性,储蓄性和投资性 人寿保险可分为三种,分别为保障型的人寿保险,储 蓄型的人寿保险和投资型的人寿保险.从人寿保险的发展 来看,人寿保险三大属性的产生是一个层层递进的过程, 在发展的萌芽阶段主要体现的是互助性,保障性,在初级 时期采用均衡保费,体现储蓄性,现代新型保险的产 生使保险公司能融通资金,体现人寿保险的投资性.总的 来说,保障性是保险存在的根本理由,储蓄性是人寿保险 发展的必经之路,投资性是现在金融一体化过程中,寿险 产品理财功能的实现. 1.人寿保险的保障性 保障性是保险的运作机制,即根据大数法则采用风险 分摊.人寿保险作为保险的一种,也具有保障性,主要提 供收入保障,财产保障和生命价值保障.下面以保障型寿 险产品为例说明人寿保险的保障性.定期寿险的保障性体 现在:『呆证被保险人将来的可保资格;保障低收入而又需 要高保障的人群,如人学生,刚结婚就有孩子的年轻夫妇; 信用人寿保险可以有效降低债务人的信用风险.终身保险 的保障性功能体现在:提供终身保障,具有现金价值,保 单灵活性强.两全保险可以为受抚养者如配偶,子女提供 经济保障.当被保险人在保险期限内死亡时,两全保险的 死亡保险金可以缓解被保险人的死亡给家庭经济造成的困 难,也可以为子女教育积累资金. 2.人寿保险的储蓄性 人寿保险的储蓄性可以从人寿保险保费的构成和人寿 保险保费的转换两个方面加以分析.从人寿保险保费的构 成来看,人寿保险的营业保费由纯保费和附加保费两部分 构成,纯保费是用于将来保险金赔付的,附加保费是用于 保险公司费用支出的.纯保费又可分为危险保费和储蓄保 费,危险保费(又称自然保费)是用于当年保险金给付的, 储蓄保费则累积成为责任准备金用于将来保险金给付的. 这笔储蓄保费就相当于投保人存放在保险公一J的储蓄存款. 从人寿保险保费的转换来看,死亡率是人寿保险费率 厘定的基本要素之一.自然保费是按照各年龄的死亡率计 算的保费,正好用于当年的保险金给付,没有积累.为了 避免保险费率的频繁变动,保证保险人的正常经营,人寿 保险多采用均衡保费代替每年更新的自然保费,使投保人 在缴费期内每年所缴的保费相等.保险早期的均衡保费高 于自然保费,保险晚期的保费低于自然保费,保险人用保 险早期多收死亡保费弥补保险晚期不足的保费,相当于投 保人将年轻时多缴的保费储蓄在寿险公司,由保险公司进 行投资应用使它不断增值用于弥补年纪大时均衡保费远远 低于自然保费的部分.从自然保费和均衡保费的转换中, 也显示了人寿保险的储蓄性. 3.人寿保险的投资性 3.1投资型人寿保险产生的背景 利率风险是寿险公司面临的主要风险之一,20世纪7O 年代以后,利率波动上升,通货膨胀严重,改变了寿险公 司保单持有人的行为,寿险公司依据利率和保单持有人行 为的静态假设厘定费率的已经不再奏效,利率的波动 促使寿险公司改进识别和处理嵌入选择权风险的办法.寿 险公司明确的地权衡了这些选择权,并且开发了大量投资 型寿险如变额寿险,万能寿险和变额万能寿险,以应对高 利率和竞争的日趋JJu剧,并以此与货币市场基金和收益率 较高的银行存款竞争. 3.2投资型寿险与传统寿险的区别 3.2.1投资决策的主体不 传统寿险业务中,保险资金投资决策属于保险公司, 由保险公司按照安全性,流动性和收益性原则,在《保险 法》规定的范围之内进行投资.而投资型寿险赋予保单持 有人投资的决策权,保险公司只是按照保户指定的投资方 式或根据保户的委托,代理保户高效运用资金. 3.2.2给付的保险金不同 传统寿险业务采用定额给付方式,在整个保险有效期 内,保额是固定的,因此被保险人的保障水平极易受通货 膨胀的影响.而投资型寿险在整个保险期内保额十岁资产 应用的实际收益的变动而上下波动.保险公司有一个保证 的最低保额给付. 3.2.3保险双方承担的风险不同 传统寿险业务中,保险人承担死亡,费用,投资的所 有风险,投保人只要按期缴纳续期保险费,无需承担任何 经营风险.而投资型寿险业务,保险人只承担死亡风险与 费用风险,将投资风险全部转嫁给投保人. 3.2.4保险资金管理方式不同 传统寿险业务中,保险资金由保险公司负责管理和营 运,并承担一切风险.而在投资型寿险中,保险资金通常 委托给专业的基金管理公司负责运行. 3.2.5保险产品的透明度不同 传统寿险产品在费用分配,保单结构方面不够透明. 而投资型寿险在费用分配和保单结构方面非常透明,客户 可随时了解各项费用分配以及投资账户资产的价值,保险 公司每年年终会向投保人发送一份财务报告书,向保户列 (下转第 XINN0NGCUN2011年第7期 四,积极发挥流动党员的典型示范作用以彰显 活动的人文关怀及全面推广 流动党员的管理历来是我们开展各种活动的空白或瓶 颈.目前,流动党员包括流入的流动党员和外出的流动党 员,在农村党员队伍中,这一部分党员约占20%左右.如 何发挥这'部分党员的作用,让他们也自觉JJu入到"创先 争优"活动中来一一要提高流动党员参与"创先争优"活 动的参与度和覆盖而.要立足农村实际,把为家乡办好事 办实事作为他们参与活动的出发点和落实点.要从思想上, 工作上,生活上理解他们,关心他们,支持他们,用他们 的先进事例,教育流动党员.忻城县北更乡的石蒙语中专 毕业后,外出到广东打工,学会了宝石的加工和鉴定技术, 回到村里办了宝石加工厂,很快就发家致富.在她的带动 和指导下,现在村里办宝石加工厂的不下于l()户,不仅解 决了村里剩余劳动力的就业压力,也带动了部分群众走上 致富之路.二要善于引导流动党员中的成功典型事例来推 动整个活动的有效开展.流动党员的典型事例是最好的活 (:接第185页1 不放.就一定要利用好他的这…'优点,让这个优点作为他 成长的种子,慢慢培养出更多的优点.泉同学现在是作者 班级的寝室长,他自己的床整理的干干净净,整个男寝室 部整的干干净净,他负责的寝室是特教学校的优秀寝室. 从此以后,他还爱和作者说话,爱作者上的语文课,语文成 绩也进步很大.他还会把心里话说出来并已成了"忘年交". 赞美可以晚是人的第二生命,它可使人奋发向上,它 能帮助,一个人走光明的前程.它是成功的动力,是一切 活动的最高目标之.一/uJ赞扬和鼓励的话所起的作川是 无法估量的,它甚至可以改变一个人的人生.作为一个特 建设,提高监管的专业水平. 4.充分发挥中介机构的社会监督作用 只有充分利川各种社会中介力量进行监管,才能取得 较好的效,形成法定l管机构——中介机构——商业银 行自律组织的有效监管体系.通过行业自律的方式进行金 融监管是世界普遍采用的形式,如香港银行公会,美目的 基金联合会,台湾证券投资顾问商业业公会等均属金融 行业自律组织. (接215贝) 示所缴保费如何在提供死亡给付保障,费用和现金价值中 间分配. 3.2.6设置的账户不 传统寿险产品中投保人所缴的保费计入保险公司的一 般账户,这些账户代表了保险公一】的普通资产,一旦保险 公一J破产,一般账户的资产会受到债权人的清偿.而投资 型寿险采用分离账户,保单的现金价值计入分立投资账户 中,允许保单持有人直接参与分立账户的投资决策,将投 动教材,典,案例可以J:整个活动』儿1彰人天怀,从 而使整个党员队伍均得到教育,止流动党员感受到党的天 怀和温暖.三要加大流动党员典型事例的宣传力度,通过 报纸,电脑,互联等传媒手段,多宣传他1『J的先进事迹. 用他lf】的事迹教育和鼓舞流动党存外忘学爿争创仔 绩要挖掘和发挥流动党员典型事迹的带动辐射作川 让那些在外务[有一定经济基础的流动党I训,发 家致富.按照"典型引路,科技支撑,产业富民"的思想 在流动党员队伍中光.真止做到深入一线解决实际『口J题, 深入一线推进工作,深入…线转变作,深入一线凝聚 众,以彰显整个活动的人文关怀,提高活动的覆盖面 创先争优活动的最终落脚点是真真切切为民办实事,澡福 利.我们必须善于挖掘典型示范带头辐射作月{,才能做到 "五个一线"和"四个在前",_才能使"创先争优"活动真 正做到扎实有效,不流于形式.才能把整个创先争优活动 引向深入 教学校的老师,更应具备这种善于赞美学生的"功能".这 些学生的心理原本就比普通学生脆弱,他们更希望得到老 师的认可,得到同伴的认叮,得到社会的认町.他们迫 希望能和那些同龄的青年一样,参与社会,回报社会..我 们应及时发现他们的优点,及时赞美他们,让他f『j肯定自 己,认可自己,有充分的自信归社会,立足礼会,凹报 社会. 赞扬别人并不是什么太难的事,只要我仃J愿意并留心 观察,处处都有值得称赞的地方. 止我们的聋哑学生在赞美声中健康成长 5.『』lj强际合作,强化金融j管 按照新资本要求,监管当局必须在强化合规性监 管的同时重视安全性监管.逐步强化对商业银行的资本充 足率约束. 参考文献: …解析美国金融监管改革法案,国研网金融研究部,2()1( 【2I美围金融监管改革解读,国研网金融研究部,2f)? 资风险转嫁给保单持有人,并保护保单持有人的财产, 旦保险公司破产,分账户内的财产不属于保险公司, 受保险公司其他债权人的追索. 参考文献: …徐建新明明白白买保险》同济大学出版社 f2i魏巧琴i新编人身保险学》同济大学出版社 【31兰虹《1果险学基础》西南财经大学出版社