越南金融发展状况与人民币在越南发展成硬通货的展望

越南金融发展状况与人民币在越南发展成硬通货的展望 中图分类号:F74 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2014)22-0250-02 一、越南经济概况 2008年金融危机以后，越南的资本市场受到了极大的影响。越南2010年GDP的增速 为6.8%，2011年降为5.9%，2012年则为5.2%，2013年有所回转，增速为5.4%，这说明越南的经济有回温的趋势，是一个较有发展潜力的国家。在过去几年内，越南CPI的增速可以说是很显著的，但是在2013年，CPI涨幅明显下降，由2012年的9.5%下降为6.6%，越南的通货膨胀有回落的趋势。2013年，越南达到贸易总顺差940万美元，而在2012年，越南的贸易逆差高达22亿美元，且在此之前的过去五年每年都出现逆差。 (一)金融市场发展概况 1.证券市场 越南的证券业始成立于2000年，7月份越南胡志明市证券交易中心成立，2005年3月河内市证券交易中心正式营业，至2012年一共有上市公司540家，全国证券公司达105家，增长率年平均35%，证券业筹资额占GDP的比例为40%。越南的资本市场处在迅速发展的阶段，目前行业规模不大，且存在许多问，但整体来看有巨大的发展前景。根据越南政府批准的证券市场发展规划，到2020年，越南将集中推动商品、投资者、证券公司和证券交易所等四个方面的改革重组，逐步证券市场发展。 2.债券市场 自2009年启动债券市场，越南政府债券发售总额达到224.7万亿越南盾(约合107亿美元)，市场规模从2009年的159.54万亿越盾(75亿美元)扩大到2012年8月的339.34万亿(161亿美元)。但总体来说，当前越南债券市场仍处于发展的初级阶段，对债券市场的促进和监管机制还有待完善，对此政府应该起到主导作用。 3.保险市场 越南自1986年以来进行了一系列经济和保险业改革，并取得了显著成效，尤其是随着越南加入WTO以及金融自由化步伐的加快，保险市场得到了飞速发展，由1993年只有一家国有保险公司迅速发展到 2009 年的 49 家保险机构，其中寿险公司 10 家、非寿险公司 28 家、保险经纪公司10 家及 1 家再保险公司，与此同时，越南保险市场的多元化趋势在加强。但在快速发展的同时，越南的保险市场也存在些许问题，如国内保险法律法规不健全，缺少反保险欺诈的相关法律规定，对保险公司并购与倒闭没有具体规定;国民保险意识不高，投保率很低;资金运用渠道狭窄，保险投资组合单一;信息技术落后，缺少完整的数据系统;保险人才短缺，从业者素质不高。 (二)金融监管体系 越南的金融相对来说有些许的局限性和保护性，如越南实行单一盯住美元的固定汇率机制。且越南作为一个发展中国家，作为一个资源既丰富、范围又比较小的国家，必须要加强金融监管。越南对金融监管的组织体系主要包括越南国家银行、越南财政部和越南国家证券委员会。 越南国家银行的监管职能有:促进货币稳定并制定货币政策，监管金融机构，向政府提出有关经济政策的建议，监督所有越南商业活动的活动及向商业银行作出借贷;越南财政部的监管职能有:颁布相关的法规，检查和监控保险活动以及处罚违规操纵者，管理信用机构的财务，参与越南财政系统的规划和财政政策的制定等;越南国家证券委员会作为一个政府机构，其监管职能有:履行国家对证券市场的行政管理职能，签发证券公司上市许可证， 监管证券公司的经营活动，监管证券交易与证券服务，处罚违规经营的证券公司等。 越南的金融监管体系和发达国家的相比还有很大差距，监管敏感度相对来说比较滞后，与本国经济发展的适应性也差强人意。但是随着越南经济市场化的不断发展以及金融自由化的不断提高，其金融监管体制将会进一步完善。 (三)政府支持建立金融中心的措施 国际社会一直非常看好越南的经济前景，把它称为维斯塔五国之一，仅次于金砖四国。 赶中(国)正是这种乐观情绪，壮大了越南的雄心壮志，经济发展目标反复调整，甚至提出“超印(度)”的口号。 首先，完善金融服务体系、健全金融市场体系、优化金融服务环境、创新金融发展途径、强化金融人才队伍建设。其次，借鉴各国成功经验，创建金融产业园区。 二、人民币在越南使用情况 (一)中越贸易与相互投资情况 越南于2007年1月11日正式成为世界贸易组织(WTO)的第150位成员，越南的贸易和投资因此进入新的时代。 1999年中越两国领导人签署了《中越联合声明》，两国在政治、经济和文化等各个方面的关系得到了全面的发展。当前，中越关系正处在良好的发展势头上，良好的政治关系为两国经贸关系的发展奠定了坚实的基础。中越进出口贸易的发展状况与特征:贸易额持续快速上升，在对方国家的贸易地位大幅提高，但贸易增长率不稳定;贸易结构的静态特征现为两国贸易品互补性强，而动态特征则显示两国贸易品趋于集中;双方贸易不平衡，且波动性大;越方逆差呈上升趋势。中越两国市场机制还不完善，外贸受政策影响大，贸易统计的差异造成统计数据的偏差，两国边境贸易比重太大，给统计工作造成一定的难度等原因，中越两国间贸易出现不平衡，但两国间的贸易逆差只是暂时性的，还没有形成固定的规律，且中国的产品从性价比来说满足了越南消费者的需求，所以随着双方合作程度的加深，越南出口产品的潜力将上升，而贸易逆差的问题也将自然得到解决，2013年越南已经实现了从贸易逆差向贸易顺差的转变。 总之，中越两国的贸易关系目前正处于良好的发展势头上，同时也存在一些不利因素，但有利因素占主导地位。因此可以预计，今后几年，中越贸易将继续保持较快的增长速度。 (二)越南央行将人民币作为储藏货币的预想 1997年亚洲金融危机后，人民币在越南等东南亚周边国家享有较高的威望。据统计，2006年以后，以每年年初越南盾兑人民币汇率为依据，人民币兑越盾汇价只升不跌，越南人普遍认为人民币有升值的空间，因此，一段时期以来，人民币不仅在中越边境地区广泛流通使用，还在越南境内的河内、海防、胡志明市等城市也被大量使用。人民币在越南的流通主要通过边贸和旅游来完成。粗略估计通过边贸渠道人民币在越南的存量约30亿元;通过旅游渠道人民币在越南的存量约8亿元，累计38亿元。就边贸渠道而言，根据1998年以来，两国边贸一直稳步发展的状况，以及中国银行广西分行在边境地区近十年来的净投放量、边贸人民币结算量等因素，可以推算目前通过边贸渠道输入越南的人民币存量在30亿人民币左右。就旅游渠道而言，估计目前全年至少有80万次赴越旅游。综合外币和人民币现金、双卡消费等多种因素，粗略估测中国游客赴越的人均购物消费大约在1 200元左右，那么目前每年通过旅游渠道流入越南的人民币大约在10亿元左右，其中80%将通过黑市回流到中越边贸地区，由此推算过去4年通过旅游渠道在越南的人民币存量为8亿元。 总结以上，通过贸易渠道稳定在越南的境外人民币存量在30亿元左右，通过旅游渠道稳定在越南的境外人民币存量在8亿元，人民币累计在越南的存量为38亿元。人民币在中越跨境流动的规模每年在50亿,60亿元人民币左右。以上数据显示，人民币作为贸易货币和投资货币的地位在越南已得到推广和深化，越南央行将人民币作为储备货币将指日可 待。 三、人民币在越南发展成硬通货的展望 过去十年，越南经济的平均增长率维持在7.5%的高水平上，是亚洲增长最快的国家之一，不少海外投资资金也看好越南，流入越南的外国直接投资和热钱不断增加。不过近年来随着越南多项经济指标亮起红灯，人们对于越南经济的信心也急转直下，越南盾也随之趋于贬值，因此，美元和人民币也成为越南人在危机中寄托的“硬通货”。但现在银行里，美元与人民币极度紧缺，随着中越贸易的增加，中国经济实力的提高，中国货币成为在越南发展的硬通货指日可待。 近二年来，随着人民币流通量的增加以及人民币币值的稳定，越南政府开始正视人民币在其境内流通的事实。越南政府颁布《越南边境地区和口岸经济区域邻国货币管理规则》将人民币视同外汇，对在越南边境省份和口岸经济区域的人民币使用和流通做出规定，允许中方以人民币在边境省份流通的合法性。因此，人民币预计四年内在越南发展成为硬通货。