中长期债券银行关于国际会计准则改革的几点认识

中长期债券银行关于国际会计准则改革的几点认识 中长期债券银行关于国际会计准则改革的 几点认识 专稿ZHUANGA0 毛期债券银行关于国际会计准则改考 L点认识 的吴晓灵会长, 金融会计界同仁: 上午好!非常感谢中 计学会为我们提供这个 ,与来自海峡两岸的代 讨危机后国际会计准则 融业影响这个话题.我 目是中长期债券银行 第11期 口国家开发银行财会局局长士日 中国金融会计学会副秘书长 关于国际会计准则改革的几点认 识,包括三方面内容: 一 ,开发银行的基本情况 开发银行自2009年起实施 商业化转型.按照国务院批准的 改革,已经建立起规范化的 公司治理架构,相继成立了金融 租赁公司,投资公司,证券公司, 形成了投,贷,债,租协同发展 的综合经营格局.改制后开发银 行的主要任务仍是服务国家发展 战略,在承担国家经济发展中的 责任得到进一步增强.这种多元 化的综合经营模式,要求我们具 有更强的风险把握和识别能力. 截至2009年底,开发银行资 产总额超过4.5万亿元,本外币 贷款余额大幅增长,贷款主要分 布在"基一支"领域相关行业, 不良资产率,不良贷款率连 年保持在1%以下.在支持国 略发展的同时,开发银行十 重中长期风险的防控,根据时 期业务的特点和要求,探索 起一套比较完善的,有别于霆 商业银行的风险管理体制, 合理的资产负债匹配管理, 制投资,信贷风险和债券发 还风险方面积累了宝贵经验. 二,开发银行在风险防控 的基本经验 (一)以"大风险观"引皇 行业务发展 树立"大风险观"的风艮 化理念,以"大风险观"引领 发展.开发银行在关注项目风 保证融资安全和本息回收的同 更关注实现国家战略利益, FlNANC1ALACC0UNTING 金融会 求实现两者的有机统一.我认为 这一点非常重要.一个国家的经 济发展方向,决定了一个行业, 一 个产业,一个企业的投资方向. 作为国家全资的中长期投融资银 行,我们始终坚持服务国家战略, 把投资方向摆在首位,在服务国 家战略的过程中实现自身发展, 并通过发展防范风险,实现可持 续经营,为国家和股东创造更大 的价值. (二)坚持中长期业务特色, 发挥中长期投融资平抑经济波动 的作用 当前,我国中长期贷款的迅 速增长客观上造成了银行业"短 存长贷"的期限错配风险,使整 个金融体系的系统性风险不断积 聚.开发银行作为服务国家战略 的中长期债券银行,在我国经济 发展中具有不可替代的作用.商 业化转型后,开发银行始终立足 中长期投融资业务的债券银行定 位,服务国家中长期发展战略, 通过发行中长期金融债券,对资 产负债实行主动管理,有效防范 期限错配所带来的系统性,全局 性风险,通过优化中长期信贷资 源配置,发挥中长期投融资平抑 经济周期波动的独特作用.开发 银行的债券主要在金融市场发行, 这是与中长期贷款相匹配的融资 方式,如果我们不能保证把发债 所筹集的资金高效运用到中长期 信贷领域,使中长期信贷项目产 生良好的现金流,我们就不能及 时将资金归还给债券的投资人. 所以,对于资产和负债两方,开 发银行都需要采取有效的风险防 范.2009年以来,在国际金 融危机持续蔓延,我国经济社会 发展遇到严重困难的情况下,开 发银行积极应对改革转型和经济 下行带来的双重挑战,继续以债 券融资方式支持中长期贷款业务 发展,累计发行本外币债券突破5 万亿元,余额达3.2万亿元,债 券融资占到全部负债的80%.在 债券融资的同时,开发银行全力 以赴落实中央"保增长,扩内需, 调结构"的政策措施,大力支持 政府投资项目,扩内需重点领域 和薄弱环节建设,全行新增贷款 近7000亿元,其中向中央投资项 目新增贷款2000多亿元,向保障 性安居工程,重大基础设施建设, 农村基础设施建设等"扩内需"领 域新增贷款近5000亿元,目前这 些项目贷款进度正常,资产质量 稳定,贷款本息回收率都在99% 以上.在经济下行期,充分发挥 中长期投融资调节资源配置,拉 动经济的重要作用,体现了开发 银行独特的优势和机构价值. 计 (三)在内部实行全过程风险 管理 这是我们在实践中总结出来 的行之有效的管理模式,也是控 制风险的主要方法.开发银行作 为商业化运作的集团,在经营过 程中,为平衡国家长期社会发展 目标和银行经营目标,平衡长期 风险与收益,平衡银行短期利益 的功利性和国家长期战略的社会 性,探索建立起一套与国际接轨 的全方位,全过程,动态风险管 理框架和体系,包括:通过 规划先行,严把项目入口关,从 源头控制风险;建立二元化的项 目评审管理体系,既对项目进行 评审,也对客户进行评审;借鉴 资本市场的路演机制,通过专家 委员会进行项目评审路演,防控 贷款风险;强化贷后管理,加强 内部稽核和监督;通过推进新资 本实施,运用先进的风险管 理工具,加强对风险识别,预警, 评估和管理,实现风险管理的全 覆盖.通过这些措施,实现对贷 款从开发到收回整个生命周期全 过程实施有效的监控,提升风险 管理水平. 在各项风险管控措施中,特 别强调规划的重要作用,明确规 划先行是开发银行的核心竞争力, 是开发性金融的重要内容,是我 2010年第11期蘧 BENKANZHUANGAO 刊专稿 们未雨绸缪,从容应对形势变化 的关键,也是应对经济周期的关 键.科学规划使开发银行具备了 战略眼光和全局思维,对当前和 长远经济社会发展的动力和需求 有了非常明晰的判断.早在2003 年,开发银行就大力推进规划先 行工作,从经济社会的整体和长 远发展来把握中长期业务投向, 处理好开发银行当前投入和社会 发展远期需求关系:我们和政府 合作,支持地方经济社会发展的 需求;和行业合作,支持产业结 构的调整;和公司合作,支持企 业做大做强.2009年,开发银行 积极应对形势变化,把握发展机 遇,瞄准国家重点发展与投资方 向,选取投资目标,深化与各地, 各部委和企业的规划合作,推进 了长株潭城市群,海峡西岸经济 区等9项国家重点区域规划;我 们还推动了汽车,钢铁,装备制 造等国家重点产业规划和一批重 点战略客户规划.通过规划先行, 开发银行对整个区域,行业发展 建立了很好的判断基础,实现对 项目市场风险,技术风险,信用 风险,政策性风险,行业风险, 法律风险的全覆盖,形成防范风 险的长效机制. (四)实施审慎的风险拨备 制度 开发银行作为从事中长期债 券投资业务的银行,资产中80% 以上为贷款,平均期限在l0年以 上,最长达30年,具有时间长, 金额大,集中度高等特点,客观 上使我们面临经济周期风险和宏 观经济波动的风险.本着对国家 和投资人负责的态度,针对上述 特点,开发银行在财务上始终坚 持高风险准备的拨备政策,每年 风险拨备覆盖率都在250%左右, 确保拨备能够覆盖不同经济周期 波动风险,使之成为开发银行作 为债券银行抵御风险的有力保障. 三,开发银行对危机后国际会 计准则改革的几点思考 开发银行在总体发展战略上有 别于存款型商业银行,为配合和服 务国家中长期发展的战略,我们在 财会建设中一直非常注重从制度 上防控风险,同时关注国际,国 内会计准则的变化,深入跟踪分 析准则变化对自身的影响.2008 年爆发的金融危机,引发国际社会 对会计准则问题的再次关注. 下面,我谈一谈开发银行对 金融危机后国际会计准则改革的 几点认识: 从目前国际会计准则理事会 所推进的改革看,一定程度上降 低了金融工具会计准则的复杂性, 抑制了公允价值波动对损益的影 响程度,特另0是在银行最关心, 对经营成果影响最为显着的贷款 减值准备测试问题上,国际会计 准则委员会提出以"预期损失模 型"替代现行的"已发生损失模型", 2010年第11期 FINANCIALACCOUNTINC 金融会 通过合理估计贷款生命周期内所 有损失因素,预计贷款的未来现 金流,提高银行对贷款信用损失 估计的前瞻性.我们认为,会计 的基本职责是对经济活动的识别, 计量与,采用"预期损失模型" 测试贷款减值准备,能够给市场 传递更为稳健的财务信息,将前 瞻性要素包含在贷款减值准备测 试中,有利于完善银行信用风险 管理,能够减少银行经营的"顺 周期,,陛波动,使减值准备具有 缓解经济周期冲击的作用,促使 整个市场平稳运转.开发银行目 前实施的审慎拨备制度与国际会 计准则改革的方向基本一致.当 然,预期损失模型存在实施难度 大,成本高等缺陷,特别是如何 针对不同国家的实际情况,更合 理地预计中长期信贷资产的损失 情况是确保准则落地的关键问题. 为了更好地研究会计准则及 资本协议中有关风险损失的计量 要求,我们开展了"新资本协议 下预期损失与国际会计准则减值 损失计提比较"的课题研究,通 过损失识别期间跨周期与时点违 约率,第一日损失,违约定义来 比较违约损失率PD的关系,通过 折现率与间接成本,信用衍生品 来比较违约损失率LOD的关系, 通过未放贷,贷款承诺信用转换 系数来比较违约暴露风险EAD的 关系.通过比较,我们发现有两 个因素是至关重要的,第一个就 是数据,我们在分析对接过程中, 一 方面拿到的是风险方面的数据, 一 方面拿到的是财务方面对减值 准备多年判断积累的数据,我们 发现这两个数据要建立一个有效 的对接,难度非常大,从客户, 行业,产业风险的预期判断,各 个角度都需要建立一个非常有效 的,统一的,标准化的"数据集市" 来支持这个分析判断;另一个是 调整因素,贷款预期损失LIP与 发生损失IL估值之间会有一定的 差异,差异产生的主要原因是双 方对个性化的因素,对区域性的 经济变化,对行业的评级变化的 认识不同,也就是风险方面和财 务方面的判断存在差异,为此需 要对上述差异的部分进行双向调 整,即把一些定性的因素提炼出 来,双方通过对这些因素的确认 认同,最终实现基本对接.有关 研究报告我们将在进一步提炼后 发表.我们希望开发银行控制中 长期信贷业务风险的方法能够给 预期损失模型的推进提供一些实 践性的帮助. 在此,开发银行愿意与来自 海峡两岸各位金融会计界的同仁 一 道,共同研究我们面临的问题, - if 发挥自身优势,把握两岸合作机 会,在发展中建设和完善市场, 不断探索国际会计准则的新变化 和金融会计风险的防范方法,把 握中国在国际金融危机后面临的 新的发展机遇,为提高中国银行 业的国际影响力和国际竞争力贡 献自己的力量.豳 2010年第11期