浦发银行公司贷款违约损失率实证研究

浦发银行公司贷款违约损失率实证研究 大连理工大学 硕士学位论文 浦发银行公司贷款违约损失率实证研究 姓名:鹿刚 申请学位级别:硕士 专业:工商管理 指导教师:迟国泰 20091212 大连理工大学专业学位硕士学位论文 摘 要 银行业是跟风险密不可分的行业，从另外一个角度来看，银行业的业务本质上就是 以各种形态存在的风险。公司贷款是银行的支柱业务，其违约损失率直接反映了银行在 对公业务方面的风险，以往粗略的估计公司贷款违约损失率从而评估银行风险的方法， 越发的不能满足实务的要求，理论界和实务界都期待使用更为客观且可量化的方法进行 精确地违约损失率度量。 在这个大环境下，巴塞尔新资本给中国的银行业带来了更加崭新的风险管理视 角。其推荐的内部评级法为我国银行业信用风险度量和管理完成一项基础性工作。本文 首先对介绍了新资本协议内部评级法及其基础变量的概念;然后在国内外违约损失率相 关研究成果的基础上，分别针对度量技术、结构特征等研究的研究成果进行了介绍。在 违约损失率度量技术研究方面，本文对各种违约损失率 LGD 的度量技术进行了系统 性的介绍;由于商业银行产品同质性很强，同一产品的操作流程和数据结构以及风险特 征在同业基本一致，因此本论文采用一家银行数据基本可以代表行业特征，故在实证研 究方面，本文以浦发银行1995年到2009年间的违约数据为样本，利用内部评级法的高 级法对于违约损失率 LGD 进行了基础测算。根据行业规模、地区等因素分别统计了 违约损失率 LGD ，并分析了不同统计口径下违约损失率的特点:结合违约损失率 LGD 计算结果分析的基础上，给出了我国商业银行抵质押品的新分类。 本论文是关于银行信用风险违约损失率的专题研究，重点分析了以下 两个问题:一 是在初级内评法下，通过抵质押担保品重新分类，验证违约损失率的可对 应性。二是在 高级内部评级法下，利用历史加权的计算方法，对企业规模、地区等因素 下计算不同的 违约损失率，通过高级法中历史加权计算进行了可操作性的验证。 针对以上两个问题展开的实证研究是本文的特色，也是其创新点。 首先，根据抵质押品担保因素在公司贷款回收方面的降低风险作用，重 新梳理了初 级法下违约损失率的选择方法，并提出了抵质押品分类逐一管理的方法; 其次，利用浦发银行15年间的历史违约数据，对于高级法下的历史加 权模型进行了 实证，验证了历史加权模型在现阶段数据条件下的可操作性。 关键词:公司贷款;贷款违约;违约风险;违约损失率 浦发银行公司贷款违约损失率实证研究 onLossGivenDefaultof LoansforSPDBank EmpiricalStudy Company Abstract Commercialbanksare linkedwiththeriskofthe another closely industry(from businessisinessenceistoexistinvariousformsofrisk(Loantoa perspective，thebanking bank’S defaultrateofadirectreflectionofthebankinthe mainstaybusiness，lossgiven public andbusinessrisksin to inthe a estimateofloss default rough lendingcompaniespast given toassesstherisksof unabletomeetthe methodology banks，increasingly practical ofthe andthe are forwardtotheuseof requirementstheorycommunitypractitionerslooking and methodto measuretherate loss( more accurately ofdefault objectivequantifiable Inthis NewBasel AccordtoChina's more environment,the Capital bankingsector，a IRB of innovativerisk recommendedCreditmskMeasurement managementperspective(Its Claim's and ofthe ofabasicwork(This bankingindustrymanagementcompletion paper(first describesthenew Accord，Internal anditsfoundationthe Capital Ratings―BasedApproach of loss default athomeandabroadonthebailsof variable;and rate??dependent concept given research themeasurement characteristicsofthe results，respectively，fortechniques，structural resultswereintroduced(Inthedefaultlossratemeasurement research study technology research,this ofloss ofthe paper,avariety givendefault LGD measurementtechnology commercialbankinChinafrom research,this systematicintroduction;in paper,a empirical 1995to2009datafromthe betweenthebreachofcontracttheIRBadvanced sample