商业银行对中小企业贷款研究——以浦发银行上海分行为例

商业银行对中小企业贷款研究——以浦发银行上海分行为例 精品资料 精品资料 精品资料 精品资料 精品资料 精品资料 上海理工大学硕士学位论文 商业银行对中小企业贷款研究—以 浦发银行上海分行为例 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学位论文保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。允许论文被查阅和借阅。本人授权上海理工大学可以将本学位论文的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保 密 年 ? 本学位论文属于 不保密 ? 学位论文作者签名: 指导教师签名: 年 月 日 年 月 日 声 明 本人郑重声明:所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经公开发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名: 年 月 日 毕业设计(论文)原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重承诺:所呈交的毕业设计,论文,～是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知～除文中特别加以标注和致谢的地方外～不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果～也不包含我为获得 及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体～均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。 作 者 签 名: 日 期: 指导教师签名: 日 期: 使用授权说明 本人完全了解 大学关于收集、保存、使用毕业设计,论文,的规定～即:按照学校要求提交毕业设计,论文,的印刷本和电子版本,学校有权保存毕业设计,论文,的印刷本和电子版～并提供目录检索与阅览服务,学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文,在不以赢利为目的前提下～学校可以公布论文的部分或全部内容。 作者签名: 日 期: 学位论文原创性声明 本人郑重声明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外～本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体～均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名: 日期: 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定～同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版～允许论文被查阅和借阅。本人授权 大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索～可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 涉密论文按学校规定处理。 作者签名: 日期: 年 月 日 导师签名: 日期: 年 月 日 指导教师评阅书 指导教师评价: 一、撰写,设计,过程 1、学生在论文,设计,过程中的治学态度、工作精神 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 2、学生掌握专业知识、技能的扎实程度 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 3、学生综合运用所学知识和专业技能分析和解决问的能力 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 4、研究方法的科学性,技术线路的可行性,#设计#的合理性 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 5、完成毕业论文,设计,期间的出勤情况 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 二、论文,设计,质量 1、论文,设计,的整体结构是否符合撰写规范, ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 2、是否完成指定的论文,设计,任务,包括装订及附件,, ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 三、论文,设计,水平 1、论文,设计,的理论意义或对解决实际问题的指导意义 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 2、论文的观念是否有新意,设计是否有创意, ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 3、论文,设计说明书,所体现的整体水平 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 建议成绩:? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 (在所选等级前的?内画“?”) 指导教师: (签名) 单位: (盖章) 年 月 日 评阅教师评阅书 评阅教师评价: 一、论文,设计,质量 1、论文,设计,的整体结构是否符合撰写规范, ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 2、是否完成指定的论文,设计,任务,包括装订及附件,, ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 二、论文,设计,水平 1、论文,设计,的理论意义或对解决实际问题的指导意义 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 2、论文的观念是否有新意,设计是否有创意, ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 3、论文,设计说明书,所体现的整体水平 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 建议成绩:? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 (在所选等级前的?内画“?”) 评阅教师: (签名) 单位: (盖章) 年 月 日 教研室(或答辩小组)及教学系意见 教研室(或答辩小组)评价: 一、答辩过程 1、毕业论文,设计,的基本要点和见解的叙述情况 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 2、对答辩问题的反应、理解、表达情况 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 3、学生答辩过程中的精神状态 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 二、论文,设计,质量 1、论文,设计,的整体结构是否符合撰写规范, ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 2、是否完成指定的论文,设计,任务,包括装订及附件,, ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 三、论文,设计,水平 1、论文,设计,的理论意义或对解决实际问题的指导意义 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 2、论文的观念是否有新意,设计是否有创意, ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 3、论文,设计说明书,所体现的整体水平 ? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 评定成绩:? 优 ? 良 ? 中 ? 及格 ? 不及格 (在所选等级前的?内画“?”) 教研室主任(或答辩小组组长): (签名) 年 月 日 教学系意见: 系主任: (签名) 年 月 日 摘 要 随着国内经济蓬勃发展，借助国家政策的积极扶持，中小企业在经济和社会发展中的地位与作用日益增强，中小企业已逐渐成为支撑国家经济持续高速增长、缓解社会就业压力、改善社会经济结构的重要力量。一方面，中小企业的持续和健康发展被越来越多的政府及政策制定、监管部门和服务机构列为目前亟需大力推进的重要工作，但另一方面中小企业成长壮大中遭遇的“融资难”问题仍十分突出，甚至已成为制约其健康发展的“瓶颈”。如何破解这个难题,应引起社会各界、特别是银行金融机构的普遍关心。 商业银行发展中小企业金融业务是顺应国家宏观经济发展政策的具体体现，是银行按照科学发展观的要求在日益深化的金融体制改革和激烈的金融市场竞争环境下可持续发展的战略选择，是银行履行社会责任的重要内容。同时，发展中小企业融资，能为商业银行开拓相对宽阔的盈利空间。再则，商业银行脆弱的客户结构和业务结构面临巨大的风险也正促使其积极发展中小企业业务。 本文从浦发银行上海分行管理的角度出发，通过对中小企业贷款难的成因分析、贷款的开发问题、贷款中的信息缺失问题、定价问题、贷后管理问题、创新研发问题等多板块内容的研究，提出一系列的管理建议，以期达到解决中小企业融资难的问题。 同时，通过分析、研究和展望，本文还得出结论:中小企业贷款研究是一个永久的论题、一项长期的工作。积极推进中小企业融资业务是商业银行的战略选择，从现在起银行就要更加切实提高重视中小业务，抓紧中小业务渠道拓展、加强中小业务产品开发、推进中小业务流程改造，坚持专业化经营体系建设，科学发展中小企业金融业务。同时，认真全面以专业化经营的模式开展中小企业金融业务，“由散着做变为管着做”，“由被动做变为主动做”，主动选择合适的中小企业，既高效发展又严格防范各类风险，尽快形成银企共赢的良好局面。 关键词:商业银行 中小企业 贷款 ABSTRACT With the economy development and policy help of our country, small and medium enterprises play a major role in current society. Small and medium enterprises have already turned to be the powerful strength so as to enhance the economic growth rate, ease the employment pressure and improve the economic structure. On the one hand, our government and regulators take it for granted that the sustained, stable and coordinated development of small and medium enterprises is an important work. On the other hand, financing is still a tough work for small and medium enterprises. Therefore all our society, especially the banking financial institutions should pay attention to this problem. Doing small and medium enterprises financing by commercial banks is specific performance which meet the macroeconomic policy requirement. It’s also a strategic choice for sustainable development in the competitive environment of financial markets. At the same time, it’s also the social responsibility for commercial banks. Furthermore doing small and medium enterprises financing will expand profit space for commercial banks. In addition the unreliable customers and business structure make banks do their best to do small and medium enterprises financing. From the banking management point of view, this essay contains many details, such as the reasons for small and medium enterprises financing difficulty, the problems of loan developing, lacking of information, loan price setting, post-loan management, researching and innovation etc. All those analysis and suggestions help to solve the problems of difficulties in financing. The essay also draws another conclusion that the research of small and medium enterprises financing is a permanent job. Commercial banks should increase attention on it, expand channels to intensify, enhance product development and simplify the approval process. So that they can do better risk prevention and gain bank-enterprise win. Key Words: Commercial Bank，Small and Medium Enterprise， Finance 目 录 中文摘要 ABSTRACT 第一章 导 论 .............................................................................................................. 1 ?1.1选题的背景与意义 ........................................................................................... 1 ?1.1.1中小企业发展的重要意义 ..................................................................... 1 ?1.1.2中小企业融资难的现实 ......................................................................... 2 ?1.1.3中小企业融资难的特殊性分析 ............................................................. 2 ?1.1.4商业银行发展中小企业业务的重要意义 ............................................. 3 ?1.2国内外相关文献综述 ....................................................................................... 3 ?1.2.1国内对商业银行中小企业贷款研究的文献综述 ................................. 4 ?1.2.2国外对商业银行中小企业贷款研究的文献综述 ................................. 4 ?1.3相关概念的界定 ............................................................................................... 5 ?1.3.1中小企业的界定 ..................................................................................... 5 ?1.3.2中小企业贷款的特殊内涵 ..................................................................... 6 ?1.4本文研究的逻辑框架与主要内容 ................................................................... 7 ?1.5本文研究的主要方法与研究特色 ................................................................... 8 第二章 中小企业贷款难的成因分析 ...........................................................................11 ?2.1中小企业贷款难现状 ......................................................................................11 ?2.2中小企业贷款的集中度分析 ......................................................................... 12 ?2.3中小企业贷款难的理论分析——以信息不对称为视角 ............................. 13 ?2.3.1信息不对称理论概述 ........................................................................... 13 ?2.3.3信息不对称理论对中小企业贷款问题的重要启示 ........................... 16 第三章 中小企业贷款的开发问题研究 ...................................................................... 17 ?3.1中小企业贷款的特征分析 ............................................................................. 17 ?3.2经营中小企业贷款的组织架构 ..................................................................... 17 ?3.3中小企业贷款的信贷投放目标 ..................................................................... 18 ?3.4中小企业贷款的具体授信政策 ..................................................................... 19 ?3.5中小企业贷款的激励约束机制分析 ............................................................. 23 第四章 中小企业贷款中信息缺失问题及信用评级方法研究 .................................. 25 ?4.1中小企业贷款中信息缺失的主要内容 ......................................................... 25 ?4.2弥补中小企业贷款信息缺失的对策研究 ..................................................... 25 ?4.2.1 “软信息”的把握 .................................................................................... 25 ?4.2.2交叉检验技术的应用 ........................................................................... 25 ?4.2.3完善中小企业贷款信息渠道的对策 ................................................... 27 ?4.3中小企业信用评级方法研究 ......................................................................... 27 第五章 基于内部评级的中小企业贷款定价问题研究 .............................................. 33 ?5.1贷款定价的一般原理与方法 ......................................................................... 33 ?5.2中小企业贷款定价的一般方法 ..................................................................... 33 ?5.3内部评级下的中小企业贷款定价研究 ......................................................... 34 第六章 中小企业贷款的贷后管理分析 ...................................................................... 37 ?6.1中小企业贷款的主要风险点分析 ................................................................. 37 ?6.2中小企业贷款贷后管理的关键点分析 ......................................................... 38 ?6.3强化中小企业贷款贷后管理的主要方法分析 ............................................. 39 第七章 中小企业贷款创新研究 .................................................................................. 43 ?7.1中小企业贷款的产品创新 ............................................................................. 43 ?7.2中小企业贷款的担保创新 ............................................................................. 45 ?7.3中小企业贷款的流程创新 ............................................................................. 46 ?7.4中小企业贷款的信用评级创新 ..................................................................... 48 第八章 结论与展望 ...................................................................................................... 51 ?8.1研究结论 ......................................................................................................... 51 ?8.2进一步研究的展望 ......................................................................................... 52 参考文献 ........................................................................................................................ 53 在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果 ............................................ 57 致 谢 .............................................................................................................................. 59 第一章 导论 第一章 导 论 ?1.1选题的背景与意义 随着国内经济蓬勃发展，借助国家政策的积极扶持，中小企业在经济和社会发展中的地位与作用日益增强，中小企业已逐渐成为支撑国家经济持续高速增长、缓解社会就业压力、改善社会经济结构的重要力量;成为地区经济发展的主导力量;成为产业结构中最具活力的企业形态。一方面，中小企业的持续和健康发展被越来越多的政府及政策制定、监管部门和服务机构列为目前亟需大力推进的重要工作，但另一方面中小企业成长壮大中遭遇的“融资难”问题仍十分突出，甚至已成为制约其健康发展的“瓶颈”。如何破解这个难题,应引起社会各界、特别是银行金融机构的普遍关心。 ?1.1.1中小企业发展的重要意义 根据国家工商行政管理总局的数据显示:截至2008年底，全国实有企业971.46万户，其中99%以上为中小企业;实有私营企业657.42万户，注册资本(金)11.74万亿元;个体工商户2917.33万户，实有资金数额9005.97亿元，户均资金数额3.09万元;农民专业合作社11.09万户，出资总额880.16亿元。中小企业对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了近70%的进出口贸易额。在创造就业方面，中小企业提供了80%左右的城镇就业岗位，吸纳了50%以上的国有企业下岗人员，70%以上新增就业人员，70%以上农村转移劳动力。在自主创新方面，中小企业提供了66%的专利发明、74%的技术创新和82%的新产品开发。中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量。发展中小企业的重要意义体现在以下几方面: 第一、促进中小企业发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务; 第二、中小企业的进一步发展壮大，对于我国保增长、保就业目标的实现无疑是一个有力的支撑; 第三、中小企业是市场经济最活跃的群体，是技术创新的生力军。扶持中小企业发展，更是我国经济结构的调整和经济增长方式转变的必由之路; 第四、扶持中小企业发展，是应对国际金融危机的重要措施。这一最有活力的群体能否茁壮地成长，直接关系到我国经济的创新能力和可持续发展能力。 1 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 ?1.1.2中小企业融资难的现实 由于全球经济危机的影响，我国出口受到了较大的冲击，对于不少依赖于外部需求的中小企业来说，其境况不容乐观。在此情况下，中央出台了一系列相关政策措施来帮助中小企业度过难关，也取得了一定的成效。但是根据全国工商联公布的2008年度民营企业调研结果，我国民营企业虽然总量增加，但增长速度和效率效益指标均有所下降。而《中国民营经济发展报告No.6》也显示，中小企业融资困难的问题依然存在。所以，中小企业融资难的摆脱困境依然存在，并主要体现在以下几个方面: 一是融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道。据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50,以上;其次是借贷期限较短且数目普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于项目的开发和扩大再生产等方面;另外现在整个社会包括许多商业银行信贷观念还跟不上形势发展的需要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为将资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大。 因此如何解决中小企业融资难的问题已成当务之急。 ?1.1.3中小企业融资难的特殊性分析 第一、中小企业没有完整的规章制度，特别是没有完善的财务管理制度，财务报告不规范，甚至是存在众多虚假财务报表。而传统的企业信贷调查，主要是进行企业的财务分析，决策的依据是企业的财务报告，所以中小企业贷款难的最主要问题是很难得到企业的真实信息。也就是说，中小企业贷款中，存在重要的银行与企业之间的信息不对称问题。而大企业不同，大企业普遍经营历史比较长，管理非常正规，特别是各项财务制度非常的健全。所以在大企业的信贷调查中，财务信息的不对称问题不是主要的问题。 第二、从我国的现实国情出发，目前中国商业银行的信贷模式主要是“资产抵押型信贷”，即主要是要求贷款企业能够提供充足的抵押物，才能从银行获得相应的贷款。但是，与国有企业相比，中小企业经营历史普遍很短，资产的积累很少，甚至很多企业的机器和厂房设备都是通过租赁的形式获得的，所以中小企业普遍不能够提供充分的抵押物，这就不能够有效获得商业银行的信贷支持。 第三、在这样的情况下，解决中小企业贷款难的主要方法就是改变目前的“资产抵押模式”为“信用分析模式”。即通过相应的、以交叉检验为核心的特殊的信贷调查技术，还原企业财务报表，并通过特殊的专门针对中小企业的信贷开发、管理和风险防控技术来发掘合格的中小企业，进行信贷资金投放并防范信贷风 2 第一章 导论 险。 ?1.1.4商业银行发展中小企业业务的重要意义 第一、发展中小企业金融业务是商业银行顺应国家宏观经济发展政策的具体体现，是银行按照科学发展观的要求在日益深化的金融体制改革和激烈的金融市场竞争环境下可持续发展的战略选择，是银行履行社会责任的重要内容。 第二、发展中小企业融资，开拓相对宽阔的盈利空间。商业银行经营成本的不断提升和大型企业客户低成本融资需求之间的矛盾越来越突出。随着银行业竞争的日益加剧和利率市场化步伐的加快，大企业客户在融资谈判中的讨价还价能力愈发增强。为了规模和市场占有率，面对大客户商业，银行不得不采用价格手段进行竞争，采取了利率下浮策略，从而进入同业的恶性价格竞争。相反，中小企业议价能力相对较弱，给商业银行留下了较大的利润比率空间。 第三、商业银行脆弱的客户结构和业务结构面临巨大的风险促使积极发展中小企业业务。从目前情况看，多数商业银行的客户结构和业务结构具有以下特点:大客户数量占比少，但业务量占比高;中小企业数量占比高，但业务量占比小。按照成熟市场的经验，一旦利率彻底市场化，随着直接融资渠道的发展和各种金融工具创新，加之非理性的竞争，商业银行将面临大企业客户迅速流失的风险，遭受重大打击。因此，面对中小企业融资难的现状，商业银行应积极着手稳定中小企业客户群体，并积极建立新的中小信贷对象。 第四、2010年直接融资工具将进一步快速发展，包括公司债、企业债、短期融资券和中期票据在内的信用债，发行量有望达到13000亿元。同时，政府还将加快多层次的资本市场建设步伐，从而带动银行债券发行承销、专项财务顾问等投行业务的发展直接融资工具和渠道的拓宽，为一大批优质的重大客户提供了多元化的融资途径。商业银行应及早准备、全力铺垫、尽快形成中小企业融资平台的新型利润市场。 ?1.2国内外相关文献综述 对中小企业贷款这个问题，国内外文献较为丰富，但大多集中于对中小企业风险的研究并将原因归结于此。针对“银行如何防范和降低信贷过程中的风险”的问题有不少有价值的研究，但对银行自身存在的认识及经营管理机制上的问题深入研究得较少。 3 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 ?1.2.1国内对商业银行中小企业贷款研究的文献综述 商业银行对中小企业贷款过程中总是存在信息不对称的情况，银行和中小企 [1]业在贷款的各个环节必然进行博弈分析以决定自己的行为。陈忠运用博弈论和概率论对银企双方在贷款申请、收回、重复贷款过程中的行为进行了分析，并对 [2]中小企业提出了风险有高、低的简单分类。宋俊平认为贷款难一直是影响中小企业发展的制约因素。本文从信贷博弈的视角，对银行的信贷决策和企业的守信、失信行为进行了分析，认为银企信息不对称是中小企业贷款难问题形成的根本原因，银行交易成本、管理成本和维权成本相对较高，且预期收益相对较低而不确定导致信贷配给效率低，是中小企业贷款难的直接原因，并据此提出了政策建议。 银行对中小企业贷款不积极的一个重要原因是贷款风险的存在。国内对银行应如何完善贷款风险评估，规避贷款风险的研究比较深入，形成了一定的理论成 [3]果。糜仲春等提出建立了适用于我国的中小企业信贷风险评估体系，以Logit统计回归模型为基础建立的评估模型，在分别评估非财务指标信息和财务指标信息后，加权相加两方面结果得到综合评估结果。实证检验证明，该评估体系的评 [4]估正确率达到95%以上。范立夫等提出应构建适合中小企业特点的商业银行信用评级体系，结合实例进行分析并提出银行应重视指标的设立及行业属性分析， [5]以便银行客观准确地对中小企业进行风险评估。朱闰龙对于银行信用一评级融资技术进行较为详细的分析其中介绍的源自西方并经过富国银行实践检验的信用评分技术对我国银行评估中小企业信用有重要的借鉴作用。 国内银行内部经营管理机制理机制陈旧，制约了银行向中小企业贷款，也阻 [6]碍了银行的发展。不少学者对此进行了较为深入地研究，高明华提到由于目前银行对风险管理的严格要求，银行经营者产生畏俱心理，因而缺乏主动性，但并 [7]没有做深入研究。陈坚对香港银行中小企业贷款的发展历程及目前的经营状况有比较详细地分析，对银行提出了设立单独的中小企业业务部门及加大人力投 [8]入，对风险评估和成本效益方面也提出了很好的建议。王铁军介绍了汇丰银行对贷款包括中小企业贷款的管理，着重介绍了银行注重对信贷经理个人而非分支机构的水平考核，并根据每位信贷经理的能力赋予相应的权利和责任，对信贷风 [9]险的监督也进行了相关介绍。另外，吕红星等介绍华夏银行玉溪支行对中小企业贷款取得的良好成果，以事实证明对中小企业贷款的可行性。 ?1.2.2国外对商业银行中小企业贷款研究的文献综述 国外关于中小企业融资的理论较为丰富，比较典型的主要集中在两个方面，一是小企业是否存在信贷配给、程度如何以及关系型贷款对于小企业债务融资所 4 第一章 导论 具有的重要意义。二是货币政策、金融自由化、银行业合并及结构调整等宏观经济政策对中小企业融资的影响。 [40]Patti和Gobbi通过实证研究提出，企业随着所属行业、年龄及组织形式的 [41]不同而存在着程度不同的信贷缺口。Holzer与Morreklit指出，由于银行和企业间信息不对称导致的逆向选择和道德风险，导致了均衡信贷配给的产生。亦即银行信贷的供给不是利率的单调增函数，当市场上有各种类型的借款者时，由于信息的不对称，有些借款人不管愿意支付多高的利率都会遭到拒绝。 [42]Berger最早就关系型贷款问题做了系统的经验检测，并对银企关系、信贷可获得性的衡量方法等作了有益的探索，其研究结果显示:良好的银企关系无论对于企业贷款成本，还是信贷可获得性都会产生有利的影响，其中对信贷可获得性的影响较为显著。 Patti和Gobbi通过经验监测证明，货币政策调整对小银行的影响更大，而小银行通常又是专门针对小企业，因此小企业更容易受到货币政策变化的冲击。Berger指出，金融自由化不会导致资金供给总量的增加，因此小企业的融资困境在金融自由化背景下不仅不会得到改善，反而可能有所恶化。 Berger提出信息技术革新、银行业放松管制及生产力过剩导致银行业合并及结构调整，使得小企业的信贷可获得性和所面对的信贷市场上的竞争都将会得到提升。 [38]而Cardullo从企业视角(而不是银行视角)出发阐释了信贷市场规模结构对小企业融资的重要影响，即小企业从特定规模银行获得授信额度的可能性与当地市场上该类银行的数目成比例。 ?1.3相关概念的界定 ?1.3.1中小企业的界定 以浦发银行上海分行为例，依据2003 年国家经济贸易委员会、国家发展委员会、财政部和统计局联合颁布的《中小企业暂行规定》为细分基础，为了更加贴近市场需求，结合中小企业金融业务领域的经验数据，并考虑不同地区中小企业客户分布情况的差异，参考其它同业的分类标准，形成以下的细分标准: 5 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 表1-2 中小企业细分标准 其中: 行业分类 中小企业 小型 中小型 中型 1000 万元，资产总销售收入，3 亿元1亿元，资产总额，资产总额或销售收额?1 亿元、1000 工业类 以下、资产总额，4 4亿元、8000 万元入?1000 万元 万元，销售收入亿元 ，销售收入，3亿元 ?8000 万元 1000万元，资产总8000万元，资产总销售收入，3 亿资产总额或销售收额?8000 万元、额，4亿元、1亿元建筑及房地产类 元、资产总额，4 入?1000 万元 1000 万元，销售收，销售收入，4 亿亿元 入?1 亿元 元 销售收入?1000 万1000 万元，销售收8000 万元，销售收交通运输类 销售收入，3 亿元 元 入?8000 万元 入，3亿元 销售收入?3000 万3000 万元，销售收1.5亿元，销售收入批发类 销售收入，3 亿元 元 入?1.5亿元 ，3亿元 销售收入?1000 万1000 万元，销售收5000万元，销售收零售商贸类 销售收入，1.5亿元 元 入?5000 万元 入，1.5亿元 在中小企业金融业务中细分市场的目的是为了对各类企业在经营模式、经营策略、经营手段等方面做好差异化的区分与规划。在此基础上，银行也可以更加专业化地对各细分市场进行业务开拓，针对性地对各细分市场进行有效管理。 银行在用以上标准细分市场的同时，应充分考虑企业自身规模的变化(即企业规模的扩大或缩小)所带来其适用的经营模式和经营策略的相应改变。如企业在银行建立了较长时间(一般在两年以上)的良好信用记录，可视同企业信用一定程度的升级，在经有关部门审定后，可以按上一级规模企业的经营模式进行业务办理。 ?1.3.2中小企业贷款的特殊内涵 在日益深化的金融体制改革和激烈的金融市场竞争环境下，为中小企业提供全面、优质的金融服务，积极开拓中小企业金融业务市场，是商业银行公司业务优化资源配置、调整业务结构、改变盈利增长模式的重要举措。为进一步抓住中小企业整体快速发展所带来的业务增长机会，丰富和发展银行优质客户群体，建立高效、规范和符合市场需求的中小企业金融业务发展模式，取得在中小企业业 6 第一章 导论 务竞争中的优势地位，商业银行更应量体裁衣、规划和设计出一套特色的中小企业信贷运营模型。 ?1.4本文研究的逻辑框架与主要内容 本文从浦发银行上海分行管理的角度出发，通过对中小企业贷款难的成因分析、贷款的开发问题、贷款中的信息缺失问题、定价问题、贷后管理问题、创新研发问题等多个板块内容的研究，提出一系列的管理建议，以期达到解决中小企业融资难并实现银企双赢的目的。 第一章讲述了本文选题的背景和意义。随着中小企业在经济和社会发展中的地位与作用日益增强，如何破解中小企业成长壮大中遭遇的“融资难”的瓶颈问题成为社会各界、特别是银行金融机构普遍关心的论点。该部分从中小企业发展的重要意义着手，站在银行的角度剖析发展中小企业业务的必要性。同时，对现阶段中小企业的相关概念进行明确阐述，从而为全文的循序渐进的研究做好铺垫。 第二章是关于中小企业贷款难的成因分析。小企业比大企业更难获得贷款，是由商业银行信贷选择机制决定的。但究竟是怎样的机制长久以来一直困扰中小企业贷款难呢,本章以浦发银行上海分行为例，以2010年2月末数据为样本，对中小企业贷款的集中度进行分析。除了实际案例，本章还从“信息不对称”的理论视角解释中小企业贷款难的成因，对贷款中银行和企业的行为进行博弈，章节最后得出信息不对称理论对中小企业贷款问题的重要启示。 第三章是对中小企业贷款开发问题的研究。要研究贷款开发，首先要对中小企业贷款的特征进行实盘分析。本章以浦发银行上海分行为例，研究了商业银行为深入开发中小企业贷款从单位组织构架到具体的授信政策和激励约束机制等一系列手段。 第四章内容是中小企业贷款中信息缺失问题及信用评级方法研究。所有的银行资产业务包括中小企业贷款都存在贷前调查、贷中审查和贷后检查三步骤。前章已经详细论述了中小企业贷款的开发问题，在紧随其后的贷中审查环节中，作者认为“信息缺失问题”和“信用评级方法”是最为关键的两个要点。因此，本部分内容对上述两个问题单独立章，提出问题并逐一提出解决问题策略。 第五章是基于内部评级的中小企业贷款定价问题研究。本章节分析手段新颖，设计数据模型，并结合企业内部评价研究中小企业贷款定价。 第六章是中小企业贷款的贷后管理分析。中小企业贷款的主要风险点与一般对公贷款的相比既有重叠之处，又有独特之处。本章首先研究了中小企业贷款的主要风险点，从而得出中小企业贷后管理的关键点，最后介绍了科学、较为完善 7 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 的中小企业贷款管理方法。 第七章是中小企业贷款创新研究。该部分内容不同于传统的调研分析，以浦发银行为例，搜集了较多的实际案例，研究了中小企业贷款产品、担保、流程和信用评级的四部分创新。 第八章是对中小企业贷款研究的结论和展望。 ?1.5本文研究的主要方法与研究特色 本文的研究理论联系实际，枚举了大量数据和案例，研究主要采用了三种方法: 一、文献检索法 本文对各类文献和资料的检索，搜集了大量的关于中小企业贷款的理论阐述和应用成果文献，进而对其进行一系列的理论研究和逻辑分析，从而对中小企业贷款的各方面的理论和研究，例如贷款的开发、信息缺失和信用评级、贷款定价、贷后管理和业务创新等产生更深入的了解。 二、调查法 从银行金融的角度出发对中小企业贷款进行研究。同时，理论联系实际，以浦发银行上海分行为例，搜集各类数据和案例，进行调查分析。 三、案例分析法 以浦发银行上海分行为例，通过数据和实物案例支持本文研究结论。特别是在第七章中小企业贷款创新研究环节，枚举了较多的真实案例，如:产品创新中的“玲珑透”、“中小企业集合票据”、“与股权投资企业投贷联动”、“知识产权质押贷款”和中小企业集合融资产品“创智天地1 号”等。 本文的研究特色主要如下: 一、循序渐进、逐一研究。文章共八个部分，从中小企业贷款难的成因分析到贷前开发、贷中审查信息缺失和信用评级问题，再到贷款定价、贷后管理，最后创新和结论展望。全文循序渐进、逐一研究，由面到点、再有点到全。全文研究尊重事物发展的一般规律。 二、引入国外银行中小企业贷款开发的先进经验“中小客户关系管理系统SMECRM”(Small and Medium Enterprises Customer Relationship Management)进行介绍，从而把中小企业贷款引入一个“批量化、标准化、流程化”的新世界。 三、丰富的案例提出研究建议、支持研究结论。丰富的数据和案例穿插全文，例如“?2.2小企业贷款的集中度分析”以浦发银行上海分行2010年2月末的最新数据为例，得出研究结论;又如“?3.4中小企业贷款的具体授信政策”从浦发银行的视觉展开，从产品、客户、区域三方面着手，研究最科学、最利于中小 8 第一章 导论 企业贷款发展的授信政策;再如本文第七章，诸多完整的案例贯穿全文，赋予中小企业贷款研究最新、最开阔的展望。 9 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 10 第二章 中小企业贷款难的成因分析 第二章 中小企业贷款难的成因分析 ?2.1中小企业贷款难现状 小企业比大企业更难获得贷款，这是由商业银行信贷选择机制决定的。商业银行的信贷资金，无论是投向大型企业，还是中小企业，能否获得预期效益是关键。据测算，一般商业银行中小企业贷款管理的成本平均为大型企业的5到8倍，且中小企业贷款不良率也高于大型企业，风险与收益的不对称在一定程度上制约了金融服务中小企业的积极性。 受国际金融危机冲击，08年下半年以来，我国中小企业生产经营困难逐渐显现:市场需求不足，产能过剩，经济效益大幅下降，亏损加大;同时中小企业融资难、担保难的问题依然突出。为帮助中小企业克服困难，转变发展方式，增强融资能力，国家相继出台了一系列相关政策措施，加大财税、信贷等扶持力度，改善中小企业经营环境。这些政策包括:1、银监会《关于认真落实“有保有压”政策进一步改进小企业金融服务的通知》(银监发〔2008〕62号)、《关于当前调整部分信贷监管政策 促进经济稳健发展的通知》(银监发〔2009〕3号);2、《关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见》(银监发〔2009〕37号);3、《关于创新小企业流动资金贷款还款方式的通知》(银监办发〔2009〕46号);4、市府《关于加快推进上海高新技术产业化的实施意见的通知》(沪府发〔2009〕26号);5、《上海市人民政府办公厅转发市金融办等八部门关于本市加大对科技型中小企业金融服务和支持实施意见的通知》(沪府办发〔2009〕52号)等。在国务院最新出台的《进一步促进中小企业发展的若干意见》(国发〔2009〕36号)中，中央就营造有利于中小企业发展的良好环境、缓解中小企业的融资困难、加大对中小企业的财税扶持力度、加快中小企业技术进步和结构调整、支持中小企业开拓市场、改进对中小企业的服务、提高中小企业经营管理水平、加强对中小企业工作的领导等八个方面提出了促进中小企业发展的具体工作事项。中小企业贷款难的问题已成为世界性的难题，长期以来都没有彻底解决这一难题。因此，可以肯定国家必将继续给予其长久的关注、重视和扶持。 浦发银行上海分行在日益深化的金融体制改革和激烈的金融市场竞争环境下，将发展中小企业金融业务作为优化资源配置、调整业务结构、改变盈利增长模式的重要举措，从经营模式、业务流程、产品标准、考核机制等方面进行了诸多探索和创新。在经营模式上逐步走向专营化，于2009年7月成立了中小企业业务经营中心，通过直接营销、营销管理和授信管理，全面开展中小企业金融业务经营;在产品方面，2009年总行出台了《中小企业中期房地产抵押贷款作业 11 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 指导书》、《船舶运输企业购船抵押融资贷款作业指导书》，为有稳定收入来源的中小企业提供了合适的融资方式;分行也制定了《关于开展中小企业供应链融资业务的营销指导意见》，在突破传统抵押、担保要求方面进行了适当尝试;面对2010年的经济形势，也及时出台了相应的政策引导、支持中小企业，这些政策包括《关于贯彻国务院扩大内需、促进经济增长决策、加强我行信贷工作、提高金融服务能力的通知》、《关于进一步加强中小企业金融服务的若干意见》等，通过信贷政策加大对中小企业的支持力度。 ?2.2中小企业贷款的集中度分析 中小企业的贷款金额较小，笔数较多，对审贷效率要求高。但是，大多数银行目前对于中小业务的审贷标准依然参照大客户的操作要求，存在过分追求“抵押情结”和财政担保的情况，当前传统的风险意识和审贷流程还严重制约着中小企业贷款的顺利发展。刘明康主席在谈中小企业融资经验时提出了“三品”和“三表”。“三品”指人品、产品、抵押品。即在考察中小企业时一是看小企业一把手的人品;二是看产品，即使订单减少，但在国内外市场上的市场份额仍能有所反映;三是看抵押品，管理好抵押品，并且保证质量。 “三表”指电表、水表和报表。因为机器是不会说谎话的，工厂的生产如果是有效率的，并且是发展的，它的变化会在它的电表和水表中体现出来;如果它是出口企业，从海关的报关单表就可以看得出真实情况。这些都说明中小业务具有其自身特点，传统的大企业审贷体制和操作流程不能适应中小融资特点和发展规律，必须缩减不必要的环节和过程，提高操作效率。 以浦发银行上海分行2010年2月末数据为例: 图2-2 贷款结构 信用类保证类13.2%10.8% 银票、本票质押 1.0% 动产(大宗)质 质押类押 27%21.7% 应收账款质押 3.6%抵押类其他质押48.6%1.0% 12 第二章 中小企业贷款难的成因分析 表2-3 担保结构 担保方式 占比 抵押类 48.63% 房产抵押 48.14% 其他 0.50% 质押类 27.30% 银票、本票质押 0.98% 动产(大宗)质押 21.73% 应收账款质押 3.56% 其他权利质押 1.02% 保证类 10.84% 担保公司担保 6.64% 其他保证 4.19% 信用类 13.23% 国内信用证议付 5.56% 商票贴现(调整后) 5.48% 保理 1.77% 信用证项下出口押汇 0.42% 合计 100.00% 上面数据显示，约50%的中小企业贷款围绕着房产抵押展开。 ?2.3中小企业贷款难的理论分析——以信息不对称为视角 ?2.3.1信息不对称理论概述 信息不对称理论是指在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的，一方往往比另一方掌握更多，掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的一方，则处于比较不利的地位。信息不对称理论是由三位美国经济学家——约瑟夫?斯蒂格利茨、乔治?阿克尔洛夫和迈克尔?斯彭斯提出的。这一理论为很多市场现象如股市沉浮、就业与失业、信贷配给、商品促销、商品的市场占有等提供了解释，并成为现代信息经济学的核心，被广泛应用到从传统的农产品市场到现代金融市场等各个领域。 13 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 信息不对称理论的作用:1、该理论指出了信息对市场经济的重要影响。随着新经济时代的到来，信息在市场经济中所发挥的作用比过去任何时候都更加突出，并将发挥更加不可估量的作用;2、该理论揭示了市场体系中的缺陷，指出完全的市场经济并不是天然合理的，完全靠自由市场机制不一定会给市场经济带来最佳效果 ，特别是在投资、就业、环境保护、社会福利等方面;3、该理论强调了政府在经济运行中的重要性，呼吁政府加强对经济运行的监督力度，使信息尽量由不对称到对称，由此更正由市场机制所造成的一些不良影响。 中小企业贷款中的信息不对称就是指:与是银行相比，中小企业掌握着更多、更真实的自身真实信息，而由于多数的中小企业自身管理欠规范，信息缺乏透明度，银行较难掌握足够多的中小企业资料，也由此增加了正确决策的难度。 中小企业贷款中银行和企业的信息不对称在两个阶段发生:第一个阶段“贷前调查”时的信息不对称。贷前调查时，企业对项目的基本情况、预期收益、潜在风险度和自身的抗风险能力了解深入，但由于银企的立场不同，银行可能无法获取完全披露的、可靠的企业资料，也由此形成了贷前双方的信息不对称。第二阶段“贷后管理”时的信息不对称。获得贷款资金后企业为了追求利润最大化，往往会改变承诺、更趋于把资金使用于产生更高收益的风险投资行业，例如股票、期货、基金等。贷后管理阶段经常发生银企的信息不对称情况。企业表面上将信贷资金划入下游关联企业，用于贸易往来。实际上却又通过关联企业继续对外支付，用于非约定行业和产业，非信贷资金带来了风险和不确定性。 ?2.3.2中小企业贷款中银行与中小企业行为的博弈分析 在一个现实的金融市场上，信息不对称的现象处处存在，交易双方都拥有一些对方不知道的隐秘信息，并可能在交易中策略性的利用这种信息而为自己谋利。企业会为获得银行的贷款，公布对自己有利的信息、树立良好的社会形象，有的还“优化”财务状况等;另一方面，银行尽力搜集企业的资产、负债、损益状况、产品定位和管理层决策能力等来支持自身的审核判断。下面，本文就中小企业贷款中银行与企业行为的博弈行为来分析讨论，寻求其对中小企业贷款的影响。为简化程序，首先要做假设:第一、贷款银行和中小企业合作的共同目是互为利润最大化、银行信贷资金的筹资成本和机会成本均为0;第二、银行可选择放贷或拒绝放贷，企业向银行申请贷款的金额为Q、期限1年、贷款利率为R、C1为银行贷款调查的交易成本、C2为贷后监督管理成本、C3为贷后资产保全成本; 第三、企业获取贷款资金后，可选择正常还贷或违约不还贷。如正常还贷，且社会平均利润率为β，企业可获利润Q(β-R);若企业拒绝还贷，企业的违约成本为C，银行的贷款损失率为θ(0<θ?1)，则银行损失为Qθ。 14 第二章 中小企业贷款难的成因分析 银行和企业的博弈行为按以下顺序进行:银行若选择不放贷，博弈结束，银行和借款人的支付都是0;若银行选择放贷，企业可能将进行选择: 1、当Qθ-C>Q(β-R)时，借款人选择违约，企业违约后的所得为Qθ-C，银行遭受的总损失为-Qθ-C1-C2-C3; 2、当Qθ-C70%(0) 4分 贷款卡从人民1.10 区间内线性调整 银行的贷款系 统获得 29 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 计分说明和计编号 指标名称 评分标准 满分 备注 算公式 运用以下产品每多一项的增 加一分，最高不超过5分: 1、 企业代发工资 2、企业主及 家庭储蓄存款(30万元以上) 3企业主要管理层及直系亲 属个人按揭贷款累计70万元 以上 4、票据贴现、保理、 福费庭等低信用风险的贸易 融资累计超过500万人民币交叉销售情况 加分项 加分项(加5分) 1.11 1.11 5、商品房、办公房、商铺、 标准厂房等资产性足值抵押 融资 6、企业主要外汇结算 在本行且累计外汇结算量超 过100万美元 7、企业及企 业主累计结售汇(即期，远 期)超过30万美元 8、全额 保证金的预付款保函累计开 立超过300万人民币 2 结算情况(15分) 3(含)年以上(5) 1年(含) 在本行开户结算至3年(3) 半年(含)-15分 2.1 年限 年(1) 半年以下(0) 在本行开设唯一账户100%公式:销售收入归 归行(10) 70%(含)-100%行率=归行的销售销售收入归行率(8) 50%(含)-70%(6) 收入/企业销售收(其主要销售收30%(含)-50%(4) 10%10分 入，其中归行的销2.2 入在本行结算比(含)-30%(2) 10%以下售收入以本行帐例) (0) 户贷方销售发生若为新开户(2) 额为依据 3 财务因素(36分) 税后利润 /[(期初净10%(含)以上(7) 0%(0) 7分(含扣分资产余额含扣分项(扣净资产收益率 区间内线性调整 亏损:扣53.1 项) +期末净5分) 分 资产余额) /2]*100% 含扣分项(扣40%(含)以下(8) 负债总额/5分) 80%(含)以上(0) 8 分(含扣资产负债比率(%) 资产总额3.2 区间内线性调整 80%-90%:分项) *100% 扣5分 30 第四章 中小企业贷款中信息缺失问题及信用评级方法研究 计分说明 编号 指标名称 评分标准 满分 和计算公备注 式 全年销售 收入/[(期 初应收账4(含)以上(5) 款余额原应收账款周转率 1(含)以下(0) 5分 3.3 值+期末区间内线性调整 应收账款 余额原值) /2] (货币资 现金比率 50%(含)以上(8) 8分 金+短期3.4 10%(含)以下(0) 投资)/流 全年销售 收入/[(期 初应收账4(含)以上(5) 款余额原应收账款周转率 1(含)以下(0) 5分 3.3 值+期末区间内线性调整 应收账款 余额原值) /2] (货币资 现金比率 50%(含)以上(8) 8分 金+短期3.4 10%(含)以下(0) 投资)/流 20%(含)以上(8) 经营性现经营性现金流净0(0) 8分 金流/净资3.5 资产比率 区间内线性调整 产 31 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 32 第五章 基于内部评级的中小企业贷款定价问题研究 第五章 基于内部评级的中小企业贷款定价问题研究 ?5.1贷款定价的一般原理与方法 与大企业贷款定价的方法不同，一般中小企业贷款的定价难度较大，因此具备的浮动性也更强。 一、贷款定价的一般原理 商业银行贷款定价模式多种多样，但无论使用那种模式，都应该充分尊重三个主要参考因素:市场价格、变动成本、客户风险及银企整体关系。 参考市场价格来定价贷款要求不能远离市场的平均水平。近年来，上海外汇贷款市场上，外资银行逐渐成为主角，各大国有金融机构的市场份额继续下降。主要的原因就是外资银行贷款报价方式更灵活，利率水平相对较低，对国际市场的利率变动反应灵敏，而中资机构则报价模式单一、一揽子价格无竞争力。 参考变动成本来定价贷款的往往以变动成本为下限。所谓变动成本，就是指成本总额会随着贷款业务量的变化而按比例适度增减的那些成本，也就是说，如果银行停止贷款业务，此类成本为零。变动成本主要包括两部分:资金成本和变动性贷款费用。 充分考虑客户风险和银企整体关系。商业银行在贷款定价过程中，必须充分考虑不同客户的违约风险。这就需要对所有授信客户进行信用评级，并建立一套切实可行的风险评估方法体系。同时，贷款定价中，必须充分考虑银行与客户的关系，采取“综合权衡、互惠互利、区别对待”的原则。对那些与本行有长久的业务往来、具有良好的还贷记录、在银行有大量存款余额的“重点客户”，在贷款利率上适当给予优惠。 二、贷款定价的一般方法 贷款定价的一般方法:基准利率基础上的上下有限浮动法。这是国际银行业广泛采用的贷款定价方法，其具体操作程序是:选择某种基准利率为“基价”，为具有不同信用等级或风险程度的顾客确定不同水平的利差一般方式是在基准利率基础上“加点”，或乘上一个系数。 ?5.2中小企业贷款定价的一般方法 小企业的最大特点是成长性，具有持续挖掘利用资源的能力。如何针对小企业自身的特点，开发切合实际的风险定价模型是银行要尽快改进的问题之一。 首先，应采用成本加成定价法。针对小企业贷款管理成本较高，易受宏观经济走势的影响、政策风险较高，以及受经营范围限制难以分散经营风险和实现 33 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 范围经济等特点，商业银行在对其进行定价时，应将小企业的贷款管理成本和信用风险溢价因素纳入考虑范围之中。成本加成定价法符合银行审慎的经营策略，充分考虑了对该企业贷款的具体管理成本，杜绝了不计资金成本和风险的经营行为。 其次，银行与企业之间的合作应该是互惠互利的。在环境许可的情况下，在定价空间内争取保持较高的利润水平的同时，还要在定价过程中注重客户对银行附加贡献度的大小，考虑包括资金成本、风险溢价、管理成本、客户对银行的贡献等因素，对小企业贷款进行综合定价。这样，即使要降低贷款定价时，银行仍可获取相应存款收益与中间业务收益。 再次，商业银行应针对本地金融特点，实行差异化定价，避免“一刀切”。分区域对辖属支行进行利率指导，确定其贷款利率浮动的最基本幅度。在支行的层面上，根据自身的实际情况，推出贷款利率定价模板，并将该模板应用于贷款利率决策中。采用定性与定量相结合的、以定量为主的方法，根据贷款风险、资本约束、综合回报等因素，综合设计几大指标，每类指标都有细化指标和细化权重，能够具体到一个企业，不仅不同企业的贷款有不同的价格，甚至在同一企业中，每笔不同的贷款也有不同的价格。通过合理定价，覆盖风险，提高收益。 ?5.3内部评级下的中小企业贷款定价研究 一、基于内部评级下的中小企业贷款定价公式 中小企业贷款定价难度较大，是因为长期以来国内银行对中小企业贷款定价存在三个突出的问题:首先，定价偏好采取一刀切办法，即在同期基准利率上浮10%。定价简单，不能反映出不同客户之间的情况差异，弹性较差;其次，贷款定价过低，不能覆盖潜在的违约风险;第三、缺乏先进、科学和完善的定价模型工具。中小企业贷款定价的核心即是对风险的定价，巴塞尔新资本协议倡导的内部评级标准为商业银行识别中小企业信用风险提供了新的、可靠的工具，并将风险评级的标准延伸到了不同的区域和行业领域。基于内部评级下的中小企业贷款定价基本公式可为: * R=r+r+r+r+R iCFLOLDPAC 其中，R表示给企业i的贷款利率;r表示基准利率;r表示期限调整溢iCFLOL *价;r表示违约风险溢价，r表示综合费用率;R表示贷款目标利润率。 DPAC 在上面的定价模型中，客户要素是内生变量，提炼内生变量，公式可描述为: R=?(T，m，PD，LGD，σ) iAjii 其中，T表示贷款定价对应的期限档次，该要素用于确定不同期限贷款所Aj 对应的不同基准利率;m表示贷款期限;PD表示借款人i一年内的平均违约概i 34 第五章 基于内部评级的中小企业贷款定价问题研究 率;LGD表示借款人i一旦发生违约，预期损失占风险敞口的百分比;σ表示违i 约概率的波动性，即信用等级迁徙的频率。上述除了T和m，其余变量都得由Aj 内部评价模型中取得。巴塞尔委员会鼓励银行依托企业财务和非财务等关键指标精细风险定价流程，积极开发并建立自己的计算机系统内部评级模型。 二、影响要素分析 1、r(基准利率)和r(期限调整溢价) )CFLOL 这里的r(基准利率)并非目前央行的存贷款基准管理利率，而是由银行CF 间同业拆放利率shibor为代表的、由货币市场供求关系决定的资金真实价格—基准利率曲线。Shibor和国债收益率共同构成了基准利率曲线。Shibor的期限从隔夜至1年，是短期基准利率曲线。国债收益率最长30年，是中长期基准利率曲线。两者组合的基准利率曲线反映了商业银行的资金成本和央行公开市场操作的信息，更具备基准利率的特征。同时，shibor+margin的报价也更与国际接轨。 r(期限调整溢价)也可以称作流动性风险溢价，一般贷款的期限越长，LOL 要求的溢价也越高。在确定中小企业贷款定价时，应根据贷款的到期期限确定期限调整溢价水平。 2、r(违约风险溢价) DP 一般贷款的违约损失可分为:灾难性损失、非预期损失和预期损失。灾难性损失属于不可抗力的极端损失，无法预见;非预期损失是因市场和环境变化引起的信用风险损失，银行用资本金来弥补;预期是未来一段时间内的损失平均值，银行通过计提准备来防御。 风险与收益并存，虽然风险存在不确定性，但是风险的补偿仍需要通过贷款定价来实现。违约风险溢价是根据不同客户的风险状况增加贷款价格。 r=SEL(预期损失溢价)+SUL(非预期损失溢价) DP SEL=PD(一年内的平均违约概率)×LGD(预期损失占风险敞口的百分比) SUL=K(经济资本要求比例)×ROE(资本目标收益率) 3、r(综合费用率) AC r(综合费用率)包括直接成本和间接成本。直接成本包括营销费用、缴AC 税、信息成本等与信贷业务之间相关的费用。间接成本无法直接一一核算到每笔贷款，而是通过固定资产折旧、办公费用等按比例分摊。中小企业贷款由于信息不对称造成了在信息搜集、贷前调查、贷后检查方面所花费的人力物力较多，因此直接费用宜根据实情单独列开核算。 *4、R(贷款目标利润率) *R(贷款目标利润率)是银行要求从贷款中获得的最低收益，依据资本目标收益率和贷款分配的资本金比例确定: 35 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 *R=EC(经济资本)/GA(总信贷资产)*资本目标收益率 三、模型的现实意义 1、以内部评级系统IRB、财务资源系统ERPF和资金转移计价系统构成的贷款定价系统更具竞争力。贷款定价是一项复杂、系统的工程，3大系统共同构建的贷款定价系统从不同角度构造了客户盈利的分析体系，较传统的定价方式更科学、更有竞争力，也能为企业提供更人性化的差别化服务。 2、推动中小企业评级工作及时更新、常抓不懈。模型的取数是一项长期、跟踪性的基础工作。中小企业评级的覆盖率和基础数据的准确率是模型取数质量好坏的关键。因此商业银行应认真做好评级录入等基础工作，同时注意及时更新客户财务和非财务指标数据，动态反应变化。 3、利用模型，提高中小企业贷款风险管理能力。模型的数据结果基本反映了贷款和客户风险溢价水平。如何既要提高盈利水平，同时又能控制风险、锁定风险是一项值得研究的重要工作。商业银行可以采取例如要求客户追加抵质押物、增加第三方担保、追加保证金等手段实现信贷价值最大化。 36 第六章 中小企业贷款的贷后管理分析 第六章 中小企业贷款的贷后管理分析 ?6.1中小企业贷款的主要风险点分析 中小企业贷款的主要风险点与一般对公贷款的相比既有重叠之处，又有独特之处。 一、依法合规经营，严禁踩踏政策警戒线 银行行在开展中小企业各项金融服务业务时，必须弘扬严谨、守则、自律的合规文化。对于客户准入、产品方案设计、各操作流程的管控(包括:客户筛选、征信、开户、贷前调查、审查、审批、抵押、核保、放贷、开证、开票、贴现、贷后检查监控，各类金融产品的代销，现金管理，代收代付，理财等)、各类合同文本的拟定和签署、各类业务的帐务处理以及各类收费计价等业务流程，必须符合国家、地方各项规章制度，符合中国银监会、中国证监会、中国保监会的各项监管要求，符合银行各项内部制度规定。 二、遵守国家产业政策，审慎对限制产业单位授信 银行中小授信客户必须符合国家产业政策。对于国家产业政策中限制发展，以及纳入淘汰目录的高能耗、高水耗、高污染小企业，各行应严禁授信。各行在对中小企业的授信尽职调查中，除审查是否符合国家产业政策外，还要严格审查企业的环保、能耗、安全消防等情况是否达标，是否通过当地年检。对于存在问题的中小企业，应延缓授信，督促企业改正。 三、基于企业当期现金流授信，严格贷后管理 鉴于中小企业成长性高、波动性大、不确定性因素多，各行在对中小企业开展授信业务时，应结合其当期现金流进行分析，以强调对其日常经营资金收付的管控。原则上，各行应对中小企业业务做到一年一评审，一年一核准，并以短期授信为主。同时，应严格控制一年期以上中期授信的占比以及新建项目融资，严禁以频繁借新还旧的方式提供铺底流动资金贷款。 四、防范税务、土地、外管政策风险 (一)规范经营、合法纳税，是对中小企业最基本的诚信要求。银行在进行中小企业信用调查和日常监管中，应把本行中小企业客户，及其法定代表人是否诚信经营、依法纳税的记录作为信用评价的最核心要素。对于存在刻意漏报、少报收入，进出口不报关，偷逃税款，以及伪造单据骗取国家增值税抵扣和出口退税返还的客户，一律不予授信。 (二)银行应严格审查中小企业生产经营用地的合法性。对于用地审批手续不全，未支付土地对价，或者非法挤占国有土地的企业，一律不予授信。 37 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 (三)对于各类进出口企业，银行应严格审查和监控其结售汇、进出口报关、外汇账户开立和资金划转的情况。对于在保税区办理业务的企业，各行还应严格审查其关税缴付清偿情况和货物的进出关手续。对于涉嫌走私，或偷逃税款，骗取出口退税的，一律不予授信。 五、加强反洗钱工作，特殊情况及时报告 中小企业容易成为境内外不法分子“洗钱”的载体。银行在开展中小企业业务时，必须对反洗钱工作的重要性引起足够重视。各级行运营部门应建立中小企业主要收付账户台帐，建立中小企业一个经营周期内收付款的历史记录数据库。各级行应根据中国人民银行和中国银行业监督管理委员会相关反洗钱工作的要求，对中小企业客户建立和实施客户身份识别制度，严格开户管理、加强尽职调查工作，真正做到“了解你的客户”，切实掌握客户的交易目的和交易性质，并有效识别交易的受益人。对于涉嫌与洗钱、恐怖主义活动及其他违法犯罪活动有关的企业，一律不予授信，并及时向总行上报，同时应按中国人民银行《金融机构反洗钱规定》向有关机构报告。 六、加强人民币汇率风险的管理，规避资金风险， 外向型中小企业受到人民币汇率走势的影响较大。在人民币汇兑价格完全市场化的大趋势下，各行应加强对出口企业的汇率风险分析，加强行业预警，及时向中小企业推荐汇率避险工具。对于原材料国内采购，产品严重依赖外销，创利水平低，受人民币汇率走势影响大，且不能消化和对冲汇率风险的小型出口企业，各行应在出现汇率大幅波动时，谨慎授信。 七、坚持关系人回避制度 中小企业从业人员，应严格实行关系人回避制度。 八、禁止多头授信 九、加强预警管理、禁止异地授信 ?6.2中小企业贷款贷后管理的关键点分析 中小企业贷款贷后管理的关键强调三个原则:客观性原则、及时性原则、独立性原则。 客观性原则:贷后检查是保证银行信贷资产质量，防范信贷风险的重要环节。因此，各级信贷人员要从认识上给予高度重视，要本着客观、公正的态度如实反映在检查中发现的情况，要充分地评估业务风险，力求发现风险隐患，以此为基础修订银行的信贷政策。 及时性原则:信贷人员要定期对授信业务进行检查，尤其对那些金额相对较大，潜在风险较高的授信业务要结合实际情况深入了解与掌握情况。信贷人员有 38 第六章 中小企业贷款的贷后管理分析 责任及时、准确地记录与反映已掌握的情况，力求能及时把握信贷风险，调整信贷方案，保障银行的信贷资产质量。 独立性原则:贷后检查要求信贷人员有高度的独立性。贷后检查人员应独立开展检查，形成意见，反映情况，任何部门和个人不得指使或暗示信贷从业人员作出虚假或隐瞒事实真相的陈述与记录，不得阻挠或妨碍贷后检查的实施。 ?6.3强化中小企业贷款贷后管理的主要方法分析 中小企业贷款贷后检查

工作流程

财务工作流程表财务工作流程怎么写财务工作流程图财务工作流程及制度公司财务工作流程

包括:现场检查、非现场检查、检查反馈及整改等三个阶段。 对公贷后检查流程(SH-C-FX-010-01) 分行风险管理部经办行客户经理经办行风险经理经办行负责人风险检查人员月度客户经理是自查制定计划确定确定检查对象确定检查对象检查对象现场检查 是否需要实11地检查季度客户经1理、风险经2理会同检查 否3、检查反馈与整改2、检查分析报告1、实地检查 是 信息数据分析信息数据分析非现场检查 审核批示意见 月度贷后检查季度贷后检查五级分类程序五级分类程序分析汇总报告报告否 五级分类程序风险状况是否恶检查报告/批示化,是否需要上意见报分行是否需要进行反馈检查信息反馈检查信息整改,及整改要求及整改要求 否是报告初审3 督促落实整改措施落实整改措施 整改报告审核报告上报 结束 贷后检查报告集中保管图6-3 对公贷款贷后检查流程图 一、职责与权限 从业务经办部门到总风险风险管理部门，贷后检查不单是某一个人或是一个 39 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 部门的职责，在研究贷后检查的主要方法之前，商业银行首先应梳理程序，明确不同岗位人员贷后检查工作的职责和权限。 1、业务经办部门客户经理 1) 根据规定定期对授信客户进行贷后检查工作; 2) 及时将客户经营和财务方面的重大情况向上级汇报; 3) 配合上级行风险管理部门的贷后检查工作; 4) 按照上级行的整改要求采取必要措施。 2、业务经办部门管理人员 1) 根据规定安排营销人员及其他贷后检查人员定期进行待会检查工作; 2) 对本行的贷后检查工作进行监督管理，并对贷后检查报告进行审核; 3) 配合上级行风险管理部门的贷后检查工作; 4) 监督营销人员按照上级行的要求进行整改，并将整改情况向上级行汇报。 3、总分行风险管理部门 1) 根据计划对下属机构进行贷后检查工作; ) 根据检查情况撰写相关分析报告，上报领导及相关部门; 2 3) 根据检查情况提出整改要求，并对下属机构的整改情况进行监督管理。 二、现场检查阶段:深入企业现场检查是贷款风险检查的重要环节，贷后检查人员在检查中可采取如下检查手段: (一)人员交谈 贷后检查人员应对关心的问题向有关人员进行询问、交谈，并适当地把交谈结果进行记录，加以整理。交谈的对象不局限于企业主要负责人与财务人员，也应包括相关的业务人员。 (二)现场观察 贷后检查人员应对企业的业务流程进行了解，并现场对企业进行观察。现场观察应主要了解企业人员精神面貌，企业生产开展情况，企业业务饱和情况，企业主要资产分布情况，企业库存一般情况等问题，并对之加以记录、整理，以作为信贷决策的必要参考。 (三)财务查帐 贷后检查人员经被检查企业允许在必要的情况下可以要求查看其财务帐本或其它原始凭证，从中找出第一手资料，了解信贷资金的流向情况与企业的真实经营状况，对于拒绝提供有关财务资料、隐瞒关键材料或提供虚假信息的借款人，信贷人员应及时向有关部门汇报。 (四)其它手段 40 第六章 中小企业贷款的贷后管理分析 贷后检查人员可以根据实际情况采取包括盘点企业库存、函证第三人等其它检查手段。 三、非现场检查阶段:贷后检查可以作为贷款风险分类工作常规化的一项重要内容，检查结果可以作为贷款风险分类的直接依据，在信贷检查中应具体运用贷款风险分类手段。 (一)财务分析 对借款人财务状况的分析是评估其偿债能力的关键，也是检查的主要手段。在分析中应总体把握财务报表种类结构和基本要素，运用恰当的分析方法(趋势法、构成法等)，对比历史数据与资料，从总体上判定财务报表的真实性、公允性，并以此为基础，对重要帐户的异常变动找出原因，并请企业提供相关资料。要计算企业重要的财务指标，进行行业横向比较，找出其中可能存在的问题并加以证实。对于报表严重虚假或部分财务指标严重失常的企业，信贷人员应及时向有关部门反映。 (二)现金流量 现金流量是评价企业还贷能力的主要标志，贷后检查人员应提请企业提供或自行编制相关的现金流量表，以此为基础分析企业现金流量的构成，并运用财务知识预测企业未来的现金流量，总体判断企业的还款能力。 (三)非财务因素 贷后检查人员应充分考虑影响借款人偿债能力的非财务因素，主要包括:借款人的行业风险，经营风险，管理风险，社会及自然因素分析，借款人的还款意愿等。 (四)保证人及抵质押物分析 贷后检查人员在检查中应核查保证人的资格、能力、与被保证人的关系，对不具备担保资格、担保能力与被保证人为关联企业的保证人，应认真记录并向有关部门反映，以防范风险发展。 对于抵质押物要在确认手续完备、合法的前提下定期进行分析。对于抵押物应加强监管;对于质押物要加强保管;对于估价超过一年的抵质押物要重新评估其市场价值和变现能力;对于抵质押物的足值性、变现性存在问题的授信业务要及时采取措施，化解风险。 四、检查反馈及整改阶段:贷后检查人员应按照规定的频率开展检查，对于历次贷后检查均应形成检查报告或记录;检查报告主要内容应包括: (一)被检查人名称，保证人及抵(质)押物内容; (二)检查人、检查时间、笔数、金额、地点; (三)检查内容包括:贷款资金实际用途，借款人信用状况及履约情况， 41 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 借款人及保证人的经济性质、管理结构、法人代表及主要经营人员的情况，借款人及保证人的财务分析，借款人的现金流量分析，抵(质)押物的有效性、完整性、足值性和变现能力，企业发展趋势，其它宏观因素及或有负债分析; (四)贷后人员的综合评价，贷款分类等级的认定及贷款到期收回可能性的判断; 信贷人员应将贷后检查情况及报告及时提交有关部门，对重要情况有关部门应及时批示，并采取措施。 42 第七章 中小企业贷款创新研究 第七章 中小企业贷款创新研究 上海金融业高度发展，中外资商业银行集聚，银行同业竞争日趋激烈;各家银行纷纷以综合性金融服务稳定存量客户，并根据客户实际需求和经营特点，积极创新产品和业务，吸引新客户关注，抢占优质市场份额。此处，以浦发银行上海分行为例介绍中小企业贷款的几类创新，并期待银行金融机构举一反三、后继拓展，积极应对市场竞争，灵活运用组合授信产品，坚持跟踪营销，提供综合金融服务，最终以多样化的产品和综合性的优质服务赢得了客户，实现了与优质中小企业的全面合作。 ?7.1中小企业贷款的产品创新 一、玲珑透--结算账户适度透支 “结算账户协议透支业务”是指根据开户单位与银行签订协议，在某一约定条件成就时，由开户银行以约定透支额度或剩余透支额度为限，提供用于弥补支付结算业务资金缺口的垫款，以确保开户单位各项支付结算业务正常运行的结算服务。 适用账户:基本账户、一般账户 适用结算类型:支票、商业承兑汇票 透支次数:每年最高四次 透支额度:最高为5 万元，具体透支额度根据企业资信情况进行提供 开展范围:目前上海人民银行先在上海地区试点开展，目前浦发银行上海分行、上海银行上海分行、上海农村商业银行上海分行先行试点。 二、中小企业集合票据 中小企业集合票据是指2-10家中小企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的债务融资工具。每个发行人分别负债，即按照各自净资产的40%确定发行额度上限，每个发行人仅对自身发行所募集资金负有偿付义务，集合发行金额不超过10亿元。中小企业集合票据产品旨在为中小企业开辟中长期债券融资渠道，提高中小企业融资效率，满足符合产业政策的中小企业的资金需求，支持有发展前景的中小企业健康成长。 2007年底首单中小企业集合债发行，开了政府支持中小企业打包发行债券的先例。2009年11月，中国银行间市场交易商协会公布了中小企业集合票据业务指引，并批准了首批3单中小企业集合票据发行。 43 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 浦发银行上海分行拟在上海地区开展中小企业集合票据试点，按区组织实施，争取各区政府的扶持政策。目前有发行意向的区域有徐汇区、松江区和宝山区，每单发行规模拟定为3-5亿元，集合发行人不超过10家，发行3年期票据;担保方式拟采用中债信用增进投资公司担保，上海市再担保公司反担保的模式，债项评级可达AAA。 三、与股权投资企业投贷联动 投贷联动业务是指探索创新传统风险管控措施和授信审批流程，对经银行认定的直接股权投资基金投资的科技型中小企业，银行将结合该基金管理人对企业的投资信息跟进贷款;直接股权投资基金一般指PE和VC。PE，特指私募股权，是相对于公开募集而言的一种权益性投融资金融工具，是通过私下募集的形式募集、主要投资于企业首次公开发行股票前各阶段的一种权益性投资基金。VC，指风险投资，是以高新技术为基础，生产和经营技术密集型产品的投资。 中小企业投贷联动方式: (一)捆绑股权投资企业模式:对于国内外知名的创投企业，在募集资金时即可以和股权投资企业达成意向，在进行托管的同时，可以给予一定的额度，专项用于股权投资企业的投资项目。这种模式不指定任何项目，与股权投资企业是一种捆绑，因此可以和股权投资企业共同分享收益。 (二)单个项目跟贷:有选择的对股权投资企业投资项目进行跟贷，同时与股权投资企业签署单个项目的合作协议，实现对企业信息的共享。 四、知识产权质押贷款 2009年12月浦发银行上海分行向易保(上海)网络技术有限公司发放了500万元知识产权质押贷款，成为上海首例由银行、评估机构、担保机构同时参与并共担风险的知识产权质押贷款，也是本市首笔软件著作权质押贷款。 易保模式最大的特点在于充分发挥了市场机制作用。浦发银行上海分行建立了“银行+评估机构+担保机构”的风险共担机制，由银行、评估机构、担保机构分别承担每笔贷款10%、5%、85%的风险,并采用将知识产权质押给担保机构的担保方式，通过多方参与、风险共担方式降低了银行贷款风险。 五、中小企业集合融资产品—“创智天地1 号” 2009年9月上海市首个中小企业集合信托债券基金—“创智天地1号”正式发行。该信托基金为上海市杨浦区的7家成长型中小企业提供了200万--1000万元金额不等的2年期信托贷款，年利率7.7%。 本次信托计划规模5000万元，通过上海市杨浦区政府资金的引导，由上海国际信托有限公司、浦发银行分别担当信托发起人和信托保管人，委托上海集合创业投资服务有限公司作为信托顾问，由杨浦区中小企业信用担保中心和浙江中 44 第七章 中小企业贷款创新研究 新力合担保有限公司对其中的4600万元提供全额担保。入选的7家企业涉及行业面广、覆盖面宽，是杨浦区成长型中小企业的优秀集群。“创智天地1号”充分发挥政府资金放大作用，改善中小企业过度依赖银行贷款的困境。在信贷政策趋紧的预期下，产品更凸显优势。 六、订单融资(2009年浦发银行优秀中小企业营销案例) 政府采购市场潜力巨大。据河南招投标网公布数据测算:河南省一年公告的政府招投标项目总金额150亿元左右，其中郑州市年政府采购金额约24亿。根据政府采购的中标公告显示，2008年前8个月政府采购项目31个，中标客户93个，其中中小企业中标数量占到一定比例。这些中小企业客户在交货前需要资金采购原料和组织生产，但是又无法提供符合要求的抵质物，按照现行管理办法银行难以介入。郑州分行着眼政府采购市场，创新设计了订单融资特色业务方案，将未来应收账款进行质押，创新授信管理，切实解决了中小企业资金问题。 ?7.2中小企业贷款的担保创新 担保公司担保是中小企业获得授信的重要担保补充手段，商业银行总行应拟定《担保公司信用等级评定及管理办法》，通过科学地评价担保公司的资质，进一步系统、专业化地规范对担保公司的授信管理。各分行应有选择地加强与主营范围明确、运作规范、有政府背景、有补偿机制的担保公司合作，利用其担保能力对银行的授信业务进行一定的信用增级，丰富银行金融业务产品的担保手段，扩大客户的来源基础，促进业务的有序拓展。 中小企业贷款担保形式有:抵押、质押、担保和信用方式。 房地产抵押授信是中小企业贷款的最主要的担保方式，具体还分为标准化房地产抵押类和非标准房产抵押类，非标准房产抵押是指除一般商品房意外的其他房产、机器设备、车辆等抵押业务。 质押类是指以动产、权利等法律规定可以质押的物作为担保方式的业务，不包括银行授权书中规定的低风险业务中涉及的存单、保证金等业务;保证担保是指由第三人提供保证担保的方式。 担保公司担保类是指由银行授予担保额度的担保公司担保的中小企业授信业务; 信用类是指未提供法律规定的担保，完全依靠企业自身信用发放的授信。 一、企业联保 中小企业融资难，一难在没有抵押物，二难在没有担保者，三难在缺乏信誉度。企业联户担保方式可以有效解决三大难题，即由多家单位作为为保证人，组成共同联保团体，可为会员企业向银行申请贷款。企业联保可采取互助房产抵押 45 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 (用个人或他人房产抵押)、存单质押(用本人或他人的邮政储蓄存单质押)、优势企业担保(由其他企业资产、土地等作抵押)等方式，能够有效解决中小企业自身无抵押物、寻求担保难等问题，为中小企业和银行搭建了双赢平台。 二、保险项下应收账款质押融资业务(2009年浦发银行优秀中小企业营销案例) 长沙中小企业生产经营中应收账款较多，金融危机下，周转资金被占用，资金使用周期拉长，增加了资金的压力，通过应收账款质押获取银行融资的市场需求较大。根据客户实际情况，分行利用中国出口信用保险有限公司在长沙地区新开办国内贸易应收账款保险业务的契机，积极拓展中信保信用保险项下中小企业应收账款质押融资业务。 A公司由原国有通讯设备厂改制后组建，涉足防雷领域已有三十多年，该公司研发力量较强具有市场竞争力，拥有不少高端客户，与中国联通、中国移动、大唐、普天、中兴等公司等建立紧密合作关系，也是中国人民解放军总后勤部华北物资采购局防雷产品唯一的供应商。由于该公司下游企业均为较高端的相对强势的客户群体，造成了其应收账款较多，周转资金缺口较大，限制了企业正常发展。根据A公司的经营特点，分行设计了中信保国内贸易信用保险项下应收账款融资业务方案，并对其回款资金实施封闭运作，满足了企业资金需求。 该业务方案以中信保信用保险项下的应收账款质押为主要担保方式，要求A公司按合同约定交付货物后即向中信保投保国内贸易信用保险，并将已投保的应收账款质押给分行申请融资。并配套制定了资金封闭运作的风险防范措施:一是控制收款账户及还款资金，要求A公司收款账户的财务印鉴须预留分行监管人员的私章，出具分行结算账户为唯一收款账户的承诺函;二是核实应收账款真实性，分行在放款前电话核查应收账款真实性，按季与付款方核对应收账款余额，每年不少于2次实地拜访了解账款真实性及双方合作情况;三是放款前要求该公司提供增值税发票。 ?7.3中小企业贷款的流程创新 在业务流程创新方面，银行应着力推动中小企业信贷业务评估、授信、贷款调查和审查审批流程“四合一”，适当下放业务审批权限，努力打造标准、规范、高效的贷款处理流程。同时，还应特别注重信贷业务操作流程的相互制衡，实行双人调查、双人签批、双人办理手续等，有效防范操作风险。同时，该行还积极开发投产中小企业信贷业务管理系统，实现中小企业信贷业务操作流程电子化，将总行信贷政策制度固化在系统中，实现业务刚性控制。 以浦发银行上海分行为例，介绍中小客户关系管理系统SMECRM(Small and 46 第七章 中小企业贷款创新研究 Medium Enterprises Customer Relationship Management)。该系统提供了一个完整的业务操作平台、建立了流程化银行的基本雏形，从而实现了中小企业金融资产业务的批量化、标准化、流程式地运作，实现了银行积极参与优质中小企业客户全面业务的经营理念。SMECRM分两期实施，第一期主要实现对专营模式下中小客户经营流程的全方位支持、对经营活动过程中跟踪性报表的统计分析、客户规模属性的划分、以及对台帐的支持等;第二期主要实现营销计划与业绩的比对分析统计，其他报表的统计分析、交叉销售业务的交易统计深度支持以及营销活动安排和服务方面的功能。 银行所有客户均应在SMECRM系统中进行规模属性的认定，专营中小企业业务的各相关人员营销、开发和维护的各类企业客户应纳入SMECRM的管理范围之内。 另外，银行中小企业部的贷款从业人员以及其他使用该管理系统的相关人员必须高度重视对中小企业客户各种信息的挖掘和收集，并充分利用系统强大的数据处理和统计、客户营销和维护、信息发布等功能，从而保证SMECRM系统对银行发展中小企业金融业务提供最有效的支撑功能。 一、SMECRM中小企业贷款开发职责和分工 (一)总行:全行中小客户贷款的管理机构，负责系统开发、维护，参数维护，客户转移 。 (二)分行:管理分行中小客户部和所属支行中小客户贷款的业务，客户转移。 (三)同城支行:管理本支行中小客户业务人员的中小客户贷款工作。 (四)异地支行:管理本支行中小客户业务人员的中小客户贷款工作。 (五)分行部门:业务管理作业及合规检查监督工作。 (六)分中心:管理本中心业务人员的中小客户贷款工作。 (七)客户营销团队:管理同城或异地支行下辖中小客户业务营销团队人员的中小客户贷款工作。 (八)市场企划团队:管理同城或异地支行下辖中小客户市场企划团队人员的中小客户企划工作。 二、SMECRM中小企业贷款开发的内部流程管理 (一)中小企业业务经营中心客户收集岗将收集到的客户信息整理成EXCEL表格，通过“名单汇入”作业批量导入系统;或通过“名单维护”作业进行单个客户的新增。客户数据导入后，客户收集岗通过“电访分派”将导入的客户合理分配给电话营销岗或客户筛选岗人员。 (二)客户筛选岗收到客户收集岗分派，或市场企划团队负责人改分派的客户后，应对客户进行电话拜访和初步筛选，通过“电话营销”作业记录客户的相 47 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 关信息以及电访结果。对于同意拜访的客户，客户筛选岗应查询行事历初步确定建议的开发人员并确认拜访日期和时间。 (三)营销安排岗应通过“营销分派”作业，结合行事历，同时充分考虑客户筛选岗建议的开发人员，将需要拜访的客户及时、合理地分派给各客户开发岗人员。 (四)营销安排岗应按月对管理系统内处于不同阶段(包括市场企划阶段和客户营销阶段)的所有客户以不少于20%的客户数进行电话抽查，并在“抽查作业”中做好相应记录。 (五)客户开发岗应通过“工作助理”中的“个人行事历”，查询近期所要拜访的客户，也可通过“工作提示”简单获知待拜访的客户信息，并按时做好拜访工作。拜访结束应在“拜访作业”中记录好每次的拜访内容。 三、SEMCRM系统管理的优点 中小客户关系管理系统由“客户信息管理、销售过程自动化、营销自动化、客户服务与支持管理、客户分析系统”5 大主要功能模块组成。商业银行使用这个平台进行管理的优点是实现对专营模式下中小客户贷款经营流程的全方位支持、对活动过程中跟踪性报表的统计分析、客户规模属性的划分以及对台帐的支持等。银行通过SMECRM 管理系统能实现前台、后台不同职能部门的无缝连接，能够协助管理者更好地完成客户管理的两项基本任务:识别和保持有价值客户。 ?7.4中小企业贷款的信用评级创新 中小企业贷款的信用评级是近年来商业银行为科学、合理发展中小企业贷款的制度创新。 以浦发银行上海分行为例，中小企业信用等级分为6 级，分别为 甲A+、甲A、甲A,、甲、乙、丙级。 其中，甲A，是最优级，其对应评定分值为90 分(含)以上; 甲A 是优秀级，其对应评定分值是80 分(含),90 分; 甲A,是良好级，其对应评定分值是70 分(含),80 分; 甲级是标准级，其对应分值是60 分(含),70 分; 乙级是谨慎交易级，其对应分值是50 分(含),60 分; 丙级是风险级，其对应分值是50 分以下 根据不同行业及银行需求，将客户分为6 个大类，分别为工业类、批发类、零售商贸类、交通运输类、建筑施工类及综合类，分别制订不同的信用等级评定模板。具体分类时，根据授信企业的主营业务，选取对应的评分表进行测定。 信用等级评定的内容分为非财务因素和财务因素两部分。评定人员在评定时 48 第七章 中小企业贷款创新研究 必须本着客观公允的原则，如实反映测评对象的信用情况。 对于中小企业各信用等级按下表确定其所对应的风险系数。 客户信用等级 对应客户风险系数 甲 A，0.65 甲 A，0.70 甲 A,0.75 甲 0.80 乙 0.90 丙 1.0 对于出现以下情况的中小企业，银行不对其进行授信业务，也不评定其信用等级。 一、企业领导人(总经理或实际决策人)曾在人行公布逃废债企业名单、银监会不良客户清单以及在人民银行征信系统中有不良贷款记录的企业担任过负责人，或者个人从业经历中有破产行为并且有逃废银行及社会债务的，或者其它恶意欠债行为(含信用卡恶意欠债行为)等的。 二、企业领导人(总经理或者实际决策人)曾被公安机关行政处罚并且有严重赌博、吸毒等恶性不良行为的。 三、企业在最近2 年内有下列行为合计三次(含)以上:逾期(15 天以上)，欠息(15 天以上)，空头支票行为的。 对于出现以下情况的中小企业，银行不评定其信用等级，只与其发生低风险业务授信。 一、关联人及关联企业资金占用达到企业净资产70,以上的(资金占用是指以委托贷款，其它应收款，应收帐款，内部往来等各种形式占用企业资金且期限大于180 天的)。 二、企业对外或有负债超过企业净资产200,的。 三、企业连续两年亏损的，或者累计亏损超过净资产70,的。 四、工业、零售商贸、交通运输、建筑施工、综合类企业实际资产负债比率大于90,，流通企业实际资产负债率大于95,的。 对于成立在2 年以内的中小企业尤其是非制造类企业，在重点把握其行业特性外，银行对其授信一般需增加企业主要领导人个人担保，并且要尽量取得授信抵(质)押品，并且严格控制授信项下的交易流程和现金流动。 对于评级在甲A,(含)以上的中小企业，银行应努力加大各类金融产品交叉销售的力度，争取通过一定的授信投入全面发展与客户的各项业务，成为客户的全面性的主力银行，以稳定银行客户基础，全面透彻把握客户，扩大授信资产总体回报。 49 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 对于财务数据的选取，若信用等级测评发生在上半年，则以上年度年报为准;对于测评发生在下半年的则以本年半年度报表结合上年年报，进行必要调整和推算。对于财务报表未经外部审计，或者根据其它信息来源确需对部分财务数据进行调整的，评定人员可以根据已掌握的确实情况和凭证对报表的财务数据进行相应调整，但是调整人需对所调整的结果真实性负责。对于非财务因素的提取，应以评定时的情况为准，并取得相关的真实可信的资料加以佐证。 对于新发生的中小企业授信业务，在其提出授信申请时进行信用等级与相关授信风险度的测定。对于新增的授信业务或者前期余额已经清偿而续发生的授信业务若上次信用评级时间未超过半年且企业情况相对稳定的，可延用上次信用评级结果确定相应的信用等级。 中小企业信用等级的评定人为授信业务的主办客户经理;原则上对于甲级(含)以下的中小企业评级由客户经理所在支行或者营销团队的内部进行复核并由负责人认定，对于甲A,级(含)以上中小企业由分行中小企业专业经营部门或风险管理部门进行信用等级的复核与认定。 中小信用等级评定结果是银行对中小企业授信审查、授信定价、客户管理的重要依据。 50 第八章 结论与展望 第八章 结论与展望 ?8.1研究结论 中小企业在经济和社会发展中的地位与作用日益增强，虽然不论从国家领导层、政府监管层还是商业银行总、分行都早已经开始着力解决中小企业贷款难得问题，但毋庸置疑这个世界性的难题至今仍存在，甚至已成为制约其健康发展的“瓶颈”。 本文以浦发银行上海分行为例，通过对中小企业贷款理论和实际的分别研究探索，以及对商业银行中小企业业务管理组织架构、人员队伍、授权管理以及风险容忍度等方面的研究得出以下结论: 一、从实践情况来看，商业银行在中小企业贷款业务增长和产品、制度、流程创新上也初见成效，但是中小企业业务仍然没有从根本上摆脱发展滞缓局面。 二、究其原因，一是业务操作流程未完全适应中小业务的特点，习惯以传统大客户业务操作模式运作;二是产品创新力度不够，未形成批量效应;三是中小客户渠道未充分打开，还是“一对一”操作，发展格局比较有限;四是营销考核机制还有待进一步健全。 面对这些问题，要发展中小企业贷款、做好中小企业业务，商业银行可以继续在下几方面重点实施突破: 一是要集群开发，批量拓展优质中小企业客户。从产业链上下游寻找客户，注意发挥以大带小的联动作用;从商业生态链上发现大量环绕着的潜在客户;从城市经济开发区、高科技园区、产业园区中培育客户，比如虹桥商务区建设必然衍生大量中小客户;强化银政合作，从政府渠道、工商税务系统以及行业协会中找寻成员企业;积极与资质较好的担保公司合作，从担保客户中找寻潜在目标客户。 二是要优化流程，提高审贷效率和市场适应能力。中小企业的贷款金额较小，笔数较多，对审贷效率要求高，但是，银行目前对于中小业务的审贷标准依然参照大客户的操作要求，还存在过分追求“抵押情结”和财政担保，当前银行传统的风险意识和审贷流程还严重制约着中小企业贷款的顺利发展。刘明康主席在谈中小企业融资经验时提出了“三品”和“三表”:“三品”指人品、产品、抵押品;“三表”指电表、水表和报表，这些都说明中小业务具有其自身特点，传统的大企业审贷体制和操作流程不能适应中小融资特点和发展规律，必须缩减不必要的环节和过程，提高操作效率。 三是要集约经营，培育成长型中小企业客户群体。中小企业客户的产品体系 51 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 不在于“多而广”，而在于“专而精”根据国内中小企业客户的特征，商业银行应该主要提供“三个平台”——强大的结算平台、高效的融资平台和规避风险的对冲平台。 四是要积极研究产品开发，形成套餐式业务，如外汇风险管理与有特色的资金管理的打包。同时，针对成长性中小企业客户特点，根据其发展趋势和需求变化，更好地建立多元化的服务渠道，服务以有形服务为主，辅之以企业网上银行、电话银行，提供全方面金融服务。 五是要探索创新的信贷担保方式。抵押物不足和难以获得信用担保是中小企业融资难的固有特征，要探索采取其他替代性的担保方式，2009年浦发在全市推出第一单知识产权质押担保就得到了实践证明，对于促进中小高科技企业发展具有积极意义。 ?8.2进一步研究的展望 以上，本文从商业银行管理角度详尽探讨了中小企业贷款难的发展问题，事实上，积极推进中小企业业务是商业银行的战略选择，从现在起银行就要更加切实提高重视中小业务，抓紧中小业务渠道拓展、加强中小业务产品开发、推进中小业务流程改造，坚持专业化经营体系建设，科学发展中小企业金融业务。银行必须认真全面以专业化经营的模式开展中小企业金融业务，“由散着做变为管着做”，“由被动做变为主动做”，主动选择优质中小企业，既高效发展又严格防范各类风险，尽快形成银企共赢的良好局面。 中小企业贷款研究是一个永久的论题、一项长期的工作。本人将从银行的本职工作出发，理论联系实际、注重数据积累、主动开拓创新，进一步研究展望，争取新的收获。 52 参考文献 参考文献 [1] 陈忠(信息不对称下的中小企业融资博弈分析[J](技术与市场，2007，(6):35-36 [2] 宋俊平(基于信息不对称下的中小企业贷款博弈分析[J](华北金融，2010，(1):20-23 [3] 糜仲春，申义，张学农(我国商业银行中小企业信贷风险评估体系的构建[J](金融论坛，2006，(6):21-25 [4] 范立夫，张殊颖，张亚洲(构建合适中小企业的商业银行信用评级体系[J](金融论坛，2007，(3):60-66 [5] 朱闰龙(大型商业银行融资技术发展与中小企业融资[J](新金融，2008，(9):33-36 [6] 高明华(再论中小金融机构发展与中小企业融资[J](金融理论与实践，2008，(10):21-25 对香港银行业中小企业信贷实践与经验的考察—兼论其对内地银行业[7] 陈坚( 的启示[J](金融论坛，2008，(4):56-60 [8] 王铁军，胡坚(中国中小企业融资28种模式成功案例(中小企业融资创新操作读本)[M](北京:中国金融出版社，2006:55-73 [9] 吕红星，田野(支持中小企业赢得“香饽饽”[J](时代金融，2007，(8):39 [10] 吴瑕(融资有道—中国中小企业融资操作大全[M](北京:中国经济出版社，2007:110-112 [11] 王宏，杨卫东(中小企业股权融资攻略[M](上海:复旦大学出版社，2009:20-35 [12] 李新平(中小企业融资制度变迁与创新研究[M](北京:水利水电出版社，2009:47-65 [13] 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1、周燕(城市商业银行公司治理优化研究[J](现代商贸工业，2010，(9):187 57 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 58 致谢 致 谢 本论文从开题准备到搜集整理、阅读范文、实地了解、比较分析，再到落笔撰写、修改补充、定稿成文，历经近1年时间。1年来，我得到了许学军老师殷切的关心和精心的指导，许老师以其严谨求实的治学态度、高度的敬业精神、兢兢业业、孜孜以求的工作作风和积极创新的进取精神对我产生了重要的影响。他渊博的知识、开阔的事业和敏锐的思维也给了我深深的启迪。 另外，我还要特别感谢上海理工大学MBA中心各位老师在我撰写论文过程中为我们提供公共信息查阅、专业方法指导、阅览室开放等各种形式的大力帮助。正因为有了这些便捷、高效的客观条件，我才能顺利完成论文的撰写。 每个人的成长、成熟都离不开家庭和朋友的支持。当我论文撰写过程中遇到困难的时候，MBA的同学都会不厌其烦给予我真挚的意见和建议;当我论文撰写过程中遇到的时候，家人们都会给予我温馨的鼓励和关怀;甚至于只有2岁的儿子，看到妈妈在电脑前忙碌的时候，也会乖乖的到一边自己玩，留给我一个安静的、独立的思考空间。这一切的一切都为我提供了良好的学习空间。 我的论文是关于中小企业贷款问题的方向性研究，这是一个立足于本职工作的题目，所以还要感谢我的工作单位上海浦东发展银行上海分行给予我无数实践的历练机会，为我撰写文论提供了理论联系实际的舞台。 最后，再次对关心和帮助我的老师、同学和家人们致以最真切的感谢～ 周燕 2010年5月 59 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 学位论文原创性声明 本人郑重声明:所呈交的学位论文～是本人在导师的指导下进行的研究工作所取得的成果。尽我所知～除文中已经特别注明引用的内容和致谢的地方外～本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体～均已在文中以明确方式注明并表示感谢。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者,本人签名,: 年 月 日 学位论文出版授权书 本人及导师完全同意《中国博士学位论文全文数据库出版章程》、《中国优秀硕士学位论文全文数据库出版章程》(以下简称“章程”)～愿意将本人的学位论文提交“中国学术期刊,光盘版,电子杂志社”在《中国博士学位论文全文数据库》、《中国优秀硕士学位论文全文数据库》中全文发表和以电子、网络形式公开出版～并同意编入CNKI《中国知识资源总库》～在《中国博硕士学位论文评价数据库》中使用和在互联网上传播～同意按“章程”规定享受相关权益。 论文密级: ?公开 ?保密(___年__月至__年__月)(保密的学位论文在解密后应遵守此协议) 作者签名:_______ 导师签名:_______ _______年_____月_____日 _______年_____月_____日 60 致谢 独 创 声 明 本人郑重声明:所呈交的毕业设计(论文)，是本人在指导老师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，成果不存在知识产权争议。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本设计(论文)不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均已在文中以明确方式标明。 本声明的法律后果由本人承担。 作者签名: 二〇一〇年九月二十日 毕业设计(论文)使用授权声明 本人完全了解滨州学院关于收集、保存、使用毕业设计(论文)的规定。 本人愿意按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版，同意学校保存学位论文的印刷本和电子版，或采用影印、数字化或其它复制手段保存设计(论文);同意学校在不以营利为目的的前提下，建立目录检索与阅览服务系统，公布设计(论文)的部分或全部内容，允许他人依法合理使用。 (保密论文在解密后遵守此规定) 作者签名: 二〇一〇年九月二十日 61 商业银行对中小企业贷款研究—以浦发银行上海分行为例 致 谢 时间飞逝～大学的学习生活很快就要过去～在这四年的学习生活中～收获了很多～而这些成绩的取得是和一直关心帮助我的人分不开的。 首先非常感谢学校开设这个课题～为本人日后从事计算机方面的工作提供了经验～奠定了基础。本次毕业设计大概持续了半年～现在终于到结尾了。本次毕业设计是对我大学四年学习下来最好的检验。经过这次毕业设计～我的能力有了很大的提高～比如操作能力、分析问题的能力、合作精神、严谨的工作作风等方方面面都有很大的进步。这期间凝聚了很多人的心血～在此我表示由衷的感谢。没有他们的帮助～我将无法顺利完成这次设计。 首先～我要特别感谢我的知道郭谦功老师对我的悉心指导～在我的论文书写及设计过程中给了我大量的帮助和指导～为我理清了设计思路和操作方法～并对我所做的课题提出了有效的改进方案。郭谦功老师渊博的知识、严谨的作风和诲人不倦的态度给我留下了深刻的印象。从他身上～我学到了许多能受益终生的东西。再次对周巍老师表示衷心的感谢。 其次～我要感谢大学四年中所有的任课老师和辅导员在学习期间对我的严格要求～感谢他们对我学习上和生活上的帮助～使我了解了许多专业知识和为人的道理～能够在今后的生活道路上有继续奋斗的力量。 另外～我还要感谢大学四年和我一起走过的同学朋友对我的关心与支持～与他们一起学习、生活～让我在大学期间生活的很充实～给我留下了很多难忘的回忆。 最后～我要感谢我的父母对我的关系和理解～如果没有他们在我的学习生涯中的无私奉献和默默支持～我将无法顺利完成今天的学业。 四年的大学生活就快走入尾声～我们的校园生活就要划上句号～心中是无尽的难舍与眷恋。从这里走出～对我的人生来说～将是踏上一个新的征程～要把所学的知识应用到实际工作中去。 回首四年～取得了些许成绩～生活中有快乐也有艰辛。感谢老师四年来对我孜孜不倦的教诲～对我成长的关心和爱护。 学友情深～情同兄妹。四年的风风雨雨～我们一同走过～充满着关爱～给我留下了值得珍藏的最美好的记忆。 在我的十几年求学历程里～离不开父母的鼓励和支持～是他们辛勤的劳作～无私的付出～为我创造良好的学习条件～我才能顺利完成完成学业～感激他们一直以来对我的抚养与培育。 最后～我要特别感谢我的导师赵达睿老师、和研究生助教熊伟丽老师。是他们在我毕业的最后关头给了我们巨大的帮助与鼓励～给了我很多解决问题的思路～在此表示衷心的感激。老师们认真负责的工作态度～严谨的治学精神和深厚的理论水平都使我收益匪浅。他无论在理论上还是在实践中～都给与我很大的帮助～使我得到不少的提高这对于我以后的工作和学习都有一种巨大的帮助～感谢他耐心的辅导。在论文的撰写过程中老师们给予我很大的帮助～帮助解决了不少的难点～使得论文能够及时完成～这里一并表示真诚的感谢。 62