《投机者的扑克》摘抄

《投机者的扑克》摘抄 如果多年的市场沉浮仍然没有教会我懂得自我的渺小，那么这个"我"是仍欠修理的。 成功交易并没有捷径、秘诀和圣杯，而是一个漫长的积淀、升华，从量变到质变的演化过程。成功交易的要素可以归纳为三个方面:交易技术、资金风险管理以及投机者的心理和人生态度。 交易技术是投机者登堂入室的基础，我把它理解为找到一套有优势、有胜算的战胜市场的买卖方法。 资金风险管理是投机者在市场中生存和成功的保障。如果说期货交易既是一门战胜市场的赢的艺术，更是一门在判断失误、深陷困境中机智的输的艺术，那么这一切的内核就是聪明的资金管理策略。 但是，知是一回事，行又是另一回事。投机者在巨大的心理和精神压力下，要理性的作出合理的技术动作，客观的看待投机结果的输赢，并不是一件容易的事。投机者要培养一个稳定、良好的心态，在修养和境界上达到高瞻远瞩、超凡脱俗，即使花上十年工夫，也不算多。 也许接受的最初都是从拒绝开始吧。在拒绝未知的背后往往拒绝的也是财富。 中国证券市场最初的10年里，至少出现过以下大机会: 1、国库卷的回购。造就杨百万的百万神话。 2、第一批认购新股。新生事物在最初总是被拒绝，而恰恰这时又是最安全、利润最丰厚的。 3、92认购证。 4、各地风起云涌的一级半市场。 5、325点历史大底。 6、转配股的机会 7、国债期货的机会 、1999年B股21点的历史大底。 8 大众总是错误的。实质是无论市场如何变化，大众如何修正自我的行为，但最终大众(大部分人)的投资结果总是欠佳的。由此推断出大部分人的行为也大都错误。逆结果，而非逆行为。真正警惕的应该是"大众"的普遍性行为，包括他们最擅长做的、最喜欢做的、最忍不住要做的。所以: 1、有节制的做盘，别沉浸在每时每刻的盯盘中，盘面剧烈跳动更多的是陷阱而非机会。 2、尽量避免只依靠图形或K线来买卖。 3、胆小谨慎是种稀有的珍贵。说自己缺乏勇气是这个市场中最有勇气的达。 市场中所有散户数量除以所有机构数，得出平均每家机构对应的散户数，称为机构平均散户占有率。这个数据能提前预判当年机构大户的生存环境好不好。 不要把小概率事件当做事物的普遍真理，也不要把幸运当作投资工具。 你的见解不应错，唯一错的是有太多人与你有相同的见解了。 不要高估投资，也不要低估一个投机的心。 要想成功，就必须先像成功者那样思考。 研究自己的对账单可以得到很好的市场反思。 轻易得，轻易失。 给生活多一个支点，当生活充满了交易，你就很难不被它牵来牵去。对于自己事业的专注怎么说也不是一件坏事，但是如果你把生命的所有喜怒都寄托其中，那么显然，你失去了平衡，确实了弹性。不可避免，你患得患失，你的心跟随盈利而直入天堂，也跟随亏损而直落地狱。测试平衡的一项指标:你能否接受盘面的逆向运动。在止损之上宽容行情，这就是交易的艺术。 资金战争的精髓--临危，见死不救;见利，趁火打劫。 无论翻倍多少次，破产都只需要一次。 认识自己，认识自己的缺点比市场还重要。 不要爱上你的头寸。 天堂的顶端就是地狱的开始。 富足人生的三个关键点: 1、避开致命打击; 2、躲避重大打击; 3、达成以上两点的关键是，把对财富的期望值放在一个合理的区域。这就使目标。 操作申请书 改进生活以改进交易，体悟交易以领悟生活。 年轻是美好的，有冲劲也是可贵的，但在这个世界中要能脱颖而出，就需要你活到能脱颖而出的那一天。 风险并不仅仅指市值波动，它还包括你无法实现自己投资目标的可能性。 人几乎是憋不住地想贪婪。所以一定要有一个目标，没有目标的人就会陷入贪婪。 合理适度的小目标的累积就能让我们看见一个美妙的大目标的实现。找个安静的角落，平复心情，别为外界太多的诱惑干扰，由衷地找出自己人生的目标，以及其后的每一个小目标。 大多数人想改造这个世界，却罕有人想改造自我。 盘前十问 1、你是顺势还是逆势?对应的均线系统支持你的看法吗? 2、你是用趋势性的眼光盘判断，还是短线的灵感? 3、你握住主力的手吗?还是站在散户中间? 4、你准备持有多长时间，1个星期、1个月还是1年?你持仓的时间与判断系统、止损点、目标位、单量是否统一在一个时间框架内? 5、你设立止损了吗?别忘记每天修正你的离场位。 6、你为什么要用这么大比例的资金来操作，万一损失了怎么办?会损失多少?你能接受吗? 7、你这个计划是想抄底还是想抓顶?是否该在等等，等趋势更明朗些。 8、你长期跟踪研究了这个品种吗? 9、你派出先遣队或打定价单了吗?先遣队和定价单显示你可以追入吗? 10、你信念坚强吗?(做交易就是做心态，心态不好，怎么做怎么输。) 11、你有没有违背"越买越高，越跑越低"的原则。(趋势论者使用这一条时，在加仓时一定要选择回落时，低点高于你的前价时追进，而不是买入后一上涨就追买。) 12、你心态平衡吗?心情放松吗?你是否会太紧张你的头寸，如果太紧张，那说明第六感告送你该离开，或降低些比例，这样你可以安心睡觉，有利于健康和心情。 13、相关品种及各期合约的走势相互印证吗? 14、你静心散布了吗?你对此认同吗? 真正要回避的不是低价买进的行为，而是仅仅因为价低而买进。 离场规则 1、止损离场(全仓)。任何一次入场都必须包含明确的止损位，一旦触发，无条件全部离场。 2、止盈(半仓)。实施修正止损位，当止损位越过成本价就成为止盈线，到止盈位，可选择半仓或全仓离场。止盈的目的是为了规避风险，保护盈利，但并不是活力离场的最好方法。 3、获利离场(长线/短线) A、长线重赢。越是重赢，离场越要稳妥，既然做对了趋势，心态优良，就应该风帆尽驶。所以分步出仓。可以设置多重出仓信号。 B、短线重赢(全仓)。当市场连续飙升，价格跳跃，人气沸腾，成交量巨大，突然出现不和谐声音，而后价格逐渐走软，则是危险信号，迅速离场。 4、时间止半(半仓)。入场后，行情迟迟走不出盘局，此时应根据长线、中线、短线来确立"时间"，到时间，行情仍无起色，则先退出一半仓位，以调整心态。 5、突发离场(全)。突发未能预计的重大事件，全仓离场观望。 6、情绪止损(全)。由于身体、感情、家庭等因素引起情绪的持续低迷或剧烈波动。择机离场。 如何离场是关键的关键。 我们只有把科学视为不完善的，可推翻的，我们才可能继续进步。否则如果一切已经圆满，我们也就失去了成长的空间。 在投机中，不但要能够提高胜率，如何有效地控制仓位也是内能否长期生存的关键。 任何时候都不应该超高比例持仓(即你的头寸占市场总头寸的比例) 一个成功的交易体系，除了最初的完美设计外，更重要的就是交易者的坚守。 不止损会损害你的口袋、心灵、健康还有时机。所以要输就输钱吧，输钱没有什么可怕的，输掉心态和毁灭健康才是更可怕的事。 在市场上要长期生存，你不但要会止损，而且止损的要早，要快，不能谈代价。 用牺牲健康去换取利润是前往亏损地的最佳单程签证。 信息传递的关键在于内容在多大程度上是不可预见的。--申农 经济就是人类创造财富的过程及相关活动的总和，而金融就是资金的融通。所以金融是经济的一部分。 《金融炼金术》中写道:"社会科学与自然科学有本质的区别。区别在于主体多了人。" 相关反射性:影响你决定的前提也就包含在你的决定中。 金融市场上的成功秘诀在于具备能够预见到普遍预期心理的超凡能力，至于对现实世界的精确预言则并非必须。但是，还应该注意到，即令在分析金融市场的未来趋势时，我的方法也极少给出确定的预测结论，它的作用只限于在过程的展开中提供进行理解的框架。可以这样理解，市场自身也在设计着各式各样的假定并将它们付诸实际过程的考验。那些通过了考验的假说得到进一步的加强，而那些不合格的则淘汰出局。我的方法同市场之间的主要区别在于，市场致力于反复实验以寻求出路。大多数参与者们并没有意识到这一点，而我则完全是有意为之，大概这也就是为什么我能够比市场做的更好的原因。 金融市场变化过程同科学活动之间就出现了一种奇妙的类同，两者都涉及对假说的检验。但恰恰在这一点上却潜伏着根本的差异。在科学中，检验的目的在于确立真理;而在金融市场，唯一的就是操作上的成功。同自然科学 因为市场价格中的情况截然不同，这两个标准此刻并不一致。为什么会这样呢?总是代表着一种普遍的倾向，而自然科学却建立在客观的标准之上。科学原理依事实而定，金融市场中决策的评价则取决于参与者们的歪曲的见解。金融市场拒绝了科学方法，却包容了炼金术。 生活中发生的每件事情，都有其意义的，并且最终将有益于我。 并不是某个决定(体系)让你成功的，而是你坚守了那个决定。 生活就是做盘。