期货模拟交易

期货模拟交易 金融综合实验 实 验 报 告 实验项目名称 期货模拟交易实验 开 课 系 部 经济管理学院财务与投资系 班 级 学 号 姓 名 实 验 成 绩 2013 年 6 月 21日 经济管理学院财务与投资系 1 实验目的: 1、理解并掌握期货模拟交易的主要原则和规则。 2、掌握世华财讯期货模拟交易系统的基本操作。 3、熟悉世华财讯期货版的页面分类和商品报价窗口、K线图窗口、分时价量表、资讯窗口的功能。 4、了解期货交易与证券现货交易的差别。 实验内容 1、使用预先设定的登录名和密码，登录世华财讯期货模拟交易系统，在首页修改个人信息和登录密码，每位学生的账户分配有50万元的虚拟保证金。 2、了解世华财讯期货模拟交易系统主页面的首页、交易、排行榜、在线咨询四个功能模块，在外汇行情页面选择自选商品。 3、进入交易页面，在买卖委托操作区，下单执行开仓操作和快速开仓操作和平仓操作。注意不论开仓还是平仓，均需在下单之前选择你要进行的交易是买入还是卖出，这与股票交易不同，申报价格和数量需符合交易规则，在本次试验期间，要分别模拟一次多头及空头期货交易，体会两者的区别。 1 对期货市场的合约，先进行买入操作，以期望在今后较高的价格卖出平仓，赚取差价的叫“多头”交易 对期货市场的合约，先进行卖出操作，以期望在今后较低的价格买回平仓，赚取差价的叫“空头”交易 多头交易: 空头交易: 2 我认为空头与多头的区别就是，若是我认为后市会涨价，就可以进行多头操作，先买入开仓的单子;假如我认为后市会跌价，可以先进行空头操作，卖出开仓的单子，等价格跌倒一定程度，在买入平仓。这两者的操作只看投资者分析的期货市场的波动，每一个期货没有固定的说法，只是根据投资者的心理变化而变化。 4、再下单查询操作区，查询成交状况。对等待成交的委托单进行撤单操作。当交易状态页面显示有持仓时，查询成交明细和资金变动情况。理解成本价、获利价的含义及浮动盈亏的计算方法。 成本价是包含买入费用的价格，但不包含卖出的手续费。 获利委托价格就是买入期货，我觉得他会涨10个点，那么就可以设这个涨到10个点位的价格，当价格涨到这个价位的时候，系统会自动帮你成交。 浮动盈亏,(当天结算价,开仓价格)×持仓量×合约单位,手续费 5、启动世华财讯系统，分别调用大连商品交易所、上海期货交易所或郑州商品交易所的商品报价。调用分时价量表，观察其页面与股票分时价量表页面的差异。调用K线图窗口，查看你所关注的期货商品价格的变动。 期货分时交易表 3 股票分时交易表 由上两个图对比，可以看出期货交易图比较简洁，只有一个价格走势，下面是成交量一级持仓量。而股票交易既有交易量，又有价格走势，还可以调出各种指标，一个简洁明了，各种持有一看便知，一个各种指标都可以调出，便于分析日后期货的走势。 郑白糖1311分时K线图 4 郑白糖1311日K线图 由上图可以看出，郑白糖今天价格波动不是很大，在10点结束的时候达到价格巅峰，达到5150元，随后又开始下落，出现微小波动，在看日线图，可以知道最近走势不是很好，巅峰在3月25日，后来价格回落，波动较大，价格不是很稳定，今日价格较之昨天有所回升。但是离3月25的5525元还相差很多。 6、熟悉委托下单、持仓查询、交易查询、交易下单查询等基本操作后，结合世华财讯系统提供的行情信息，运用基本面分析和技术分析方法，重新进行一 5 次期货商品的模拟交易，并对操作依据做简要说明。 由上图可以看出郑一棉1401在4月26有小幅度跌价，然后慢慢开始涨价，到5月16又开始降价，到5月31又开始回升，价格走势不是稳定的跌，或者涨，说明关注这个棉花的人还是比较多的，价格低了就有人买入，导致价格上升，然后又有人卖出，导致价格下降，这是有规则的，由上图可以看出在6月14号它的价格又达到一个小顶峰，然后持续下降到今天，出现一只小阳线，因此我推测，会有大量买进平仓，故而我也决定买入这只期货。 决定买这只股票，我就开始盯着分时走势图，我打开这个界面时已经是9点33，已经错过了他最低的价格，看见他的价格一路上涨，我打算观察一会价格变动，挑个好时机购买。价格浮动一直不是很大，只有在9点四十分一路涨到19925，之后未能回落到开盘价，我更加看好这只期货，介于10点15就要休市十五分钟，我按捺不住想要检验自己分析的结果，决定买入，委托价格为19920。介于第一 6 次分析，我只买入了5手: 下午休市时候上来看结果， 果然是小有涨幅，不过要是能耐心在观察一下，可以以更低的价格买入平仓。 7、查询当日收盘时自己的持仓状态，资金变动和盈亏。 持仓状态: 资金变动 浮动盈亏 7 实验分析和 1、 记录当日收盘时的交易状态: 成交明细: 2、阐述我国大连商品交易所、上海期货交易所和郑州商品交易所的交易商品的特点。 课前作业已做。 3、 总结期货交易和股票现货交易的区别。 期货交易与股票现货交易的区别就是，期货市场交易有多头市场和空头市场，我可以在认为价格即将上涨的时候，买入平仓，以求价格上涨时候卖出赚取差价，也可以在我认为价格即将下跌的时候，以现在的高价卖出平仓，然后价格下跌时在买入平仓以赚取差价，还可以自己设置一个委托获利点，自己设置一个价格，到达那个价格自动交易买入或者卖出，交易方式多种多样，不那么死板。 而股票交易只能关注你认为即将上涨的股票，然后在股票价格相对比较低的时候买入，等着涨价才能卖出以赚取差价，只有这么一个交易方法。 实验小结 在这次实验当中，我体会到的是期货与股票有相当大的不同。首先，是投资方法的不同，在期货合约价格下跌时，可以通过卖空来获利，而股票则只有在股价上升时才能获利。由于一直都没有从股票的投资思维中转换过来，所以我的大部分交易开仓时都是做多头的。 期货交易中的投机者必定要时时留意市场的信息动向。市场的供求关系直接 8 影响到各种农产品的变化，要关注天气的变化，看丰收还是干旱等原因导致供不应求儿引起价格上升等宏观因素都要考虑，尤其是在中国的农产品期货，中国的农产品期货是推出的最早，现今最成熟交易量最大的期货品种。而且中国人口数量大，政府是十分重视农产品的价格，尤其是粮食价格，因此农产品的价格整体上并不会有太大的波动。所以，如果不熟知农产品的基本面，而仅靠技术分析去进行短期投机行为的话，并不会有太大的利润空间，而且还有承担较高的风险。 9