投资型保险

投资型保险 我国家庭理财的新趋势 ———投资型保险 [摘要]近年来，随着居民收入水平的提高，投资理财意识不断上升。投资理财成为我国目前城市居民的生活一部分。我国理财市场潜力巨大，前景广阔。2007 年10 月，波士顿咨询公司在京发布的中国财富管理市场报告指出，中国目前是亚洲(不包括日本)最大的理财市场。报告显示，从2001 年到2006 年，中国财富总量经历了巨幅增长，年均复合增长率高达23.4%。金盛保险于近日发布的《安盛生活信心指数调查》表明，年收入20万元左右的中高端消费者人群，对理财服务存在巨大需求，约78%的被受访者需要理财服务，50%以上的人愿意为理财服务支付费用;并由此推断，未来10 年里，我国个人理财市场将以年均30%的速度高速增长。来自国务院发展研究中心金融研究所的《2007 中国金融理财报告》也预言，中国理财市场的发展已经进入快速发展的10 年。正是基于这样的现状，我国的家庭理财也掀起了热潮，并呈现出了新的趋势——投资型保险。本文正是围绕这一新趋势对我国家庭理财展开论述。 [关键词]投资理财 家庭理财 投资型保险 投资收益 引言 谈到理财，现在很多人都把理财等同于炒股赚钱，其实，股票是人人可以参与的游戏，但不是人人适合的游戏。很多金融理财产品虽然收益很高，但风险也是成正比的，而家庭理财的首要一点是财务安 全，如果“财”都没有了还怎么“理”,“保险”作为理财工具，在家庭理财中应扮演更多的角色。保险资金在家庭资产中的比例在10% 至15% 之间时，应该是每个家庭对风险保障的合理投入区间。中国老话常讲“吃不穷，穿不穷，算计不到就受穷”，指出了“算计”在生活中的无比重要性。如果我们仅仅局限于“能挣会花”的第一步，只懂得挣钱而不会“算计”,也就是不会正确地花钱，往往最终还要感受到金钱的窘迫。“算计”一词也就是今天我们所说的“理财”，可见理财对每个家庭来说都是必不可少的。 一、家庭理财 在探析家庭理财的新趋势之前，首先我们要弄清楚家庭理财的含义、类及其意义。 1、家庭理财是理财的重要组成部分，与公司理财相对应。家庭理财实质是指一个家庭精打细算，优化资源配置，让有限的资金发挥最大的作用，使家庭的财务状况处于最佳状态，满足家庭各层次需求的经济行为。 2、从一般意义上讲，家庭理财主要包括增收和节支两方面内容。节支就是钱尽其用，花出效益，杜绝盲目消费;增收就是钱尽其能，使钱在运动中不断保值升值。理财需要一定的理财工具和理财方式。常见的家庭理财方式可以分为两大类:一类为实物商品理财方式，一类为金融资产理财方式。实物商品理财方式主要包括古董、字画、邮票、文物、房屋、土地以及其他可能保值升值的实物商品等理财工具。金融资产理财方式主要包括储蓄、保险、股票、债券、基金、期权、 创业投资和外汇投资等理财工具。在我国现阶段，实物理财不具有普遍性，人们比较普遍关心的是金融资产理财。 3、在实际生活中，作好家庭理财的意义重大，主要有:一是可以优化家庭资源配置，使钱尽其能，钱尽其用，帮人致富。钱尽其能，就是会挣钱，让手中已有的钱带来更多的钱，使我们更加富有;钱尽其用就是会花钱，少花钱，多办事，花最小的钱，办最大的事。二是家庭理财可以提高人们的生活水平和生活质量。家庭理财可以帮人致富，为美好生活创造了必要的物质条件。使人们对未来的生活充满信心，生活更加富有情趣，家庭美满幸福，从而提高了人们的生活水平和生活质量。三是家庭理财可以使个人价值在家庭领域尤其是家庭理财领域和投资领域得到充分的发挥和体现，增强自豪感与成就感;同时也为个人的全面发展以及家庭各层次的需求不断得到满足创造条件。四是家庭理财不仅有利于民富，而且有利于国强。家庭是经济社会的微观单位，微观单位的变化必然带来宏观层面上的变化，家庭资源的优化配置，反映在宏观层面上，必然促进整个经济社会资源的有效配置，家庭的富裕必将推动整个社会的共同富裕，从而促进整个国家经济社会的发展。 二、目前家庭理财品种 当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重要组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代家庭理财投资组合影响很大。目前家庭投资理品种主要有: 1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。 与其它投资方式比较，存款的好处在于:存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。但随着物价的上涨，银行存款面临负利率，并不能抵御通货膨胀所带来的压力。 2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。但不适合所有家庭参与，股票投资是一种专业行为，需要有一定的专业知识，同时具有一定闲散资金的家庭。2008年的金融危机想必每个家庭都是记忆犹新的。 3.投资基金。不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。但基金的交易方式不灵活加之对基金公司的选择及基金的选择也是每个家庭需要考虑的。 4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，但只适合有较多闲散资金、中等收人的保守型家庭。 5.房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，并非所有家庭都能参与。 6.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的化合约的交易形式。期货交易相对以上几种投资来说具有更强的专业性。 8.艺术品投资。在海外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较，虽然具有投资风险小、收益率高的特点。但艺术品的投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。 综合分析比较以上几种理财方式，都存在一定缺陷，并不适合所有家庭，基于以上现状，投资型保险应用而生，那么什么是投资型保险，为何成为我国家庭理财的新趋势。 三、投资型保险 (一)目前，我国国内投资型保险主要有分红险，万能寿险和投资连结保险。这三种保险产品的风险系数逐渐增加，但投资收益的潜能也依次提升。分红型保险与纯储蓄性业务的存款相比，是一种具有储蓄功能附带投资风险的业务，其优点是安全性好，不扣利息税，除能获得利息外还能分享保险公司的经营成果，当然还能附带一定的保险功能。它的缺点是收益具有不确定性(收益,保底收益，不固定的分红)，投资不灵活，变现能力较差，还要支付一定费用。以泰康人寿的泰康金利两全保险(分红型)为例，与银行储蓄存款进行比较。10000 元的分红保险一年可固定获得收益178.76 元(初步预期，有可能高或者低)，而储蓄存款一年期的税前利率是2.79,，扣除20,利息税后实际能获得223.2 元的收入，比分红保险一年固定获得收益高出 44.44 元，也就相当于用44.44 元的成本去换取保险公司的分红和保险。因此只有在保险公司每年分红会在1.5%以上的情况，买分红保险才能够获取收益。投连险全称投资连结保险，它将保险与投资融于一身，其保费也分为保障与投资两个账户。进入保障账户的资金用来投保人身险，其他资金扣除公司管理费和账户管理费后，进入投资账户，由理财专家代为投资，投资收益分配给投资者。2007年，推出投连产品的保险公司由2006 年的6 家增长到20 多家，投连险的保费收入同比增长约500%。投连险(投资型保险)得到保险公司重视、受到投资者追捧。万能寿险指那种保费缴纳灵活、保险金额可适时调整、净风险保障和现金价值相分离的寿险产品。万能寿险的保费缴纳方式灵活，保单持有人在缴纳一定量的首期保费后，也可以按自己的意愿选择任何时候缴纳任何数量的保费，只要保单的现金价值足以支付保单的相关费用，有时候也可以不再缴纳。而且保险金额可以根据规定进行调整，保单持有人可以在具备可保性的前提下提高保额，也可以根据自己的需要降低保额。现金价值账户的灵活性也很强，保单持有人在具备可保性的前提下提高保额，也可以根据自己的需要降低保额。现金价值账户的灵活性也很强，保单持有人可以部分提取现金价值，以作资金的来源。 (二)、理财新趋势探析 1.从保险企业来说，保险公司聚集了大量的金融专门人才，能够打造很多的理财产品。以平安保险金融控股公司为例，通过自己培养和从海外引进，已经拥有了一支高水准的金融专业人才队伍，其中自己培 养的堪称各项业务中流砥柱的精英2500 多人，通过多种渠道引进的拥有广阔的国际视野和丰富专业经验的目前在平安服务的“洋人才”300 多人。 2.宏观环境有利于保险公司发展投资型保险目前，我国正处于加息通道之中，与传统保险相比，能够与存款利率挂钩浮动的投资型保险更受投资者青睐。加息对分红险的影响主要体现在对其红利部分的影响。保险公司的投资收益越高，保户分得的红利有望更高。不过，分红险的收益相对稳定，不会突然大涨。万能险对利率的“反应”则更为“灵敏”，它通常按月公布收益率并进行结算，其收益水平在保底的基础上会随当时存款利率水平的上涨而上涨，实现“息涨随涨”。 由于投连险具有多个投资账户，因此其受加息政策的影响很难一概而论。从理论上看，加息减税对主要投资于短期存款等货币市场工具的现金类账户是利好，而对基金类账户则影响不大。 3.能够更好的满足市场 从国外的保险市场来看，投资型保险的产生由来已久。在美国，常见的投资型保险商品有变额寿险，变额万能寿险及变额年金。至于其它先进国家，在澳洲目前销售的寿险保单几乎已全部是投资型保险。在欧洲，英，法，荷兰的投资型保险市场占有率均超过40%。在我国，1999 年10 月，平安保险公司首次在上海推出了“ 平安世纪理财投资连结保险”此为变额寿险。消费者要求他们的寿险保单及年金保单等也能享有与个人储蓄相同的投资机会。投资型保险产品的推出能满足此类消费需求。事实上层出不穷的创新性金融产品，理性的消费者 在选择的时候会根据自己的需求进行，其中投资型保险结合了保险和投资的功能，是同时具有保险和投资需求的一部分消费者的理想选择。 四、结论 本文通过对家庭理财的介绍及我国常见的理财方式的分析比较，出我国家庭理财的新趋势——投资型保险成为热点，并对其 [参考文献] [1]刘子操.保险企业理财业务- 现状评估与实施策略.上海保险, 2008,(4). [2]郁晓静.保险理财:先“守财”再“理财”.金融博览,2008,(8). [3]邓海欧.投资型保险，能理财的保险.金融经济,2007,(21). [4]虞博格.投资型保险的现状及应对策略.新西部(下半月),2008, (01). [5]张前,张国花.正确看待投资型保险产品的发展.海南金融,2006, (03). [6]肖旭.投资型保险全接触.财会通讯(理财版),2007,(03). [7]闫正平.投资型保险与替代性金融产品比较,中国保险,2007,(8). [8]邹卉.投资型保险产品的设计与定价策略研究.厦门大学硕士学 位,2006. [9]张琳.投资连结保险的风险及其防范.保险研究,2001,(01). [10]甘少英.拓宽我国保险投资渠道的研究.南昌大学硕士学位论 文,2006.