[专题]国债收益计算

[专题]国债收益计算 锅债产品收益计算 一、国债与银行定存(基准利率)收益比较 以2012年4月凭债为例， 一、三、五年期国债利率为3.85%、5.58%与6.15%，较同期银行定存高0.35%、0.58%和0.65%。 购买国债与银行定存10000元到期收益对比: 产品类别 1年期 3年期 5 年期 国债 385元 1674元 3075元 银行定期存款 350元 1500元 2750元 收益差距 35元 174元 325元 注:银行定存提前支取按活期利率计息，国债提兑计息开始后利率远高于活期。 二、凭债提兑或到期利息计算 公式:提兑应付利息=提兑本金×分档利率×(起息日起对月对日计算整年数+不足整年剩余天数?当前年度实际天数) 例:凭债20120103，2012年4月10日发行，三年期，年利率5.58%，利随本清，提兑手续费率1‰。购买日起持有不满半年不计息，满半年不满一年按0.50%计息，满一年不满二年按3.15%计息，满二年不满三年按4.14%计息。发行日购 买1万元国债，兑取时收益如下: 兑取日期 持有天数 应付利息(元) 手续费(元) 持有期收益(元) 2012年9月10日 153天 0 10 -10 2013年3月10日 334天 45.75 10 35.75 2014年3月10日 1年零334天 603.25 10 593.25 2015年3月10日 2年零334天 1206.84 10 1196.84 2015年4月10日 3年(持有到期) 1674 0 1674 三、储债提兑或到期利息计算 公式:提兑应付利息=应计利息-应扣利息; 应计利息=提兑本金×票面年利率/当前年度实际天数×从上一付息日起持有天数; 应扣利息=提兑本金×票面年利率/当前年度实际天数×利息扣除天数 以2012年3月储债为例， 例:储债121701，2012年3月10日发行，三年期，年利率5.58%，按年付息，提兑手续费率1‰。发行日起不满6个月提兑不计息，满6个月不满24个月按发行利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月 按发行利率计息并扣除90天利息。发行日日购买1万元国债，兑取时收益如下: 上一付息日 应计 应扣 应付 手续费持有期 兑取日期 起持有天数 利息(元) 利息(元) 利息(元) (元) 收益(元) 2012年8月10日 153天 0 0 0 10 -10 2013年2月10日 337天 515.19 275.18 240.01 10 230.01 2014年2月10日 337天 515.19 275.18 240.01 10 788.01 (已付558元) -90.20 2014年4月10日 31天 47.39 137.59 (已付111610 1015.80 元) 377.6 2015年2月10日 337天 515.19 137.59 (已付111610 1483.6 元) 558 1年 2015年3月10日 558 0 (已付11160 1674 (持有到期) 元) 注:储债提兑时间点选择对于收益影响较大，2014年2月10日与4月10日仅相差59天，兑取收益相差227.79元。