概括地说，外汇风险是指因外汇汇率变动，使

概括地说，外汇风险是指因外汇汇率变动，使 概括地说，外汇风险是指因外汇汇率变动，使企业遭受损失的可能性。在实行市场汇率下，汇率变动无上下限的规定，现行汇率波动频繁，变化无常，使涉外企业的外汇风险不可避免，并日益加剧。 企业的外汇风险包括三种: (一)交易风险 交易风险是指企业用某种外币结算的交易，在成交到收付款的过程中，由于外汇汇率变动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。 交易风险的主要现是: (1)以信用方式购买或销售商品或劳务，而价格是用外币计算的，在货物装运或劳务提供后，而贷款或劳务费用尚未收支这一期间，外汇汇率变化所发生的风险; (2)借入或借出外币在债权债务未清偿前所存在的风险; (3)在期汇交易中，由于期汇的远期汇率和到期日的即期汇率不一致，而使交易的一方按远期汇率取得(或支付)的货币数额多于或少于按即期汇率取得(或支付)的货币数额而发生的风险。 (二)会计折算风险 亦称会计风险或转换风险。是指设在国外的子公司在核算上是以东道国货币为计价单位，总公司在会计报表合并过程中，需要将各分公司的资产、负债、损益进行折算，以总公司所用计量货币来表示，以便汇总编制整个公司的综合财务报告。会计折算风险是指在总公司编制合并报表时因汇率变动而使以外币计量的有关项目金额变动发生的风险。 (三)经济风险 经济风险是由于意料之外的汇率变动对企业未来收益变化的一种潜在的风险。收益变化的幅度主要取决于汇率变动对企业的产品数量、价格与成本可能产生影响的程度。而且收益变化的幅度的测定依据是汇率变动对企业预期现金流量的净现值的影响程度。经济风险是企业最重要的外汇风险。 二、影响外汇汇率变动的主要因素 影响汇率变动的因素有很多。货币内含或所代表的价值是确定汇率的基础，外汇供求关系的变化决定汇率的变动，而引起外汇供求关系变动的因素主要是: 1.国际收支状况。当一国的国际收支连续发生顺差，会导致外汇汇率下降和本国货币汇率的上升;相反，会致使外汇汇率的上升和本国货币汇率的下降。 2.通货膨胀程度。当国内出现通货膨胀，物价上涨，会使本国货币的汇价下跌和外汇汇率上升。通货膨胀率越高，其货币汇率下跌越剧烈。 3.利率水平。高利率水平促使国外资本流入，外汇市场上该国货币供不应求，该国货币汇率上浮;低利率水平则促使外汇供不应求，外汇汇率上升。 4.政府干预汇率政策。 三、汇率预测 (一)浮动汇率的预测