仓位大小与止损的重要性
我们谈止损时一般没有考虑仓位大小问题,其实长期盈利率不但与上损有关,还与仓位有重大关系.
虽然止损是一个古老的话题,但如果这个问题没有在电脑上有效地证明的话,可能许多人都会成为知识的高手的矮子.
道升为了说明止损的严重问题,特意编写了一个计算机程序,输入程序的变量有:
1.仓位,以,比表示.例如输入20,表示20,的仓位.
2.每次赢率以,比表示.
3.每次赔率以,比表示.
4.买卖手续费以,比表示,每赢一次或者输一次时都要收取手续费.
程序运行要点:
为了说明问题简单,先赢一次后接着输一次,这样赢输各一次计为一次.注意赢一次或者输一次时都包含了买入和卖出的过程,手续费应该在买卖中都要记入.
实验结果:
一.赔率表现了止损的态度,设股票买卖手续费0.8,,仓位100,,以下数据下的结果是全然不同的.
...
1.赢率为8,,赔率为5,.则42次赢50,.
2.赢率为16,,赔率为10,,则15次赢50,.
3.赢率为24,,赔率为15,,则12次可以赢50,.
4.赢率为32,,赔率为20,,则11次可以赢50,.
5.赢率为40,,赔率为25,,则13次可以赢50,.
6.赢率为48,,赔率为30,,则22次可以赢50,.
7.赢率为56,,赔率为35,,则194次可以赢50,.
8.赢率为64,,赔率为40,,则21次可以赔50,.
9.赢率为72,,赔率为45,,则10次可以赔50,.
10.赢率为80,,赔率为50,,则6次可以赔50,.
11.赢率为88,,赔率为55,,则4次可以赔50,.
12.赢率为96,,赔率为60,,则3次可以赔50,.
二.50,仓位的输赢情况:
1.赢率为8,,赔率为5,.则69(原42)个回合后,能赢50,.
2.赢率为16,,赔率为10,,则23次可以赢利50,(原15次).
3.赢率为24,,赔率为15,,则15次可以赢利50,(原12).
4.赢率为32,,赔率为20,,则12次可以赢利50,(原11).
5.赢率为40,,赔率为25,,则10次可以赢利50,(原13).
6.赢率为48,,赔率为30,,则10次可以赢利50,.(原22)
7.赢率为56,,赔率为35,,则9次可以赢利50,(原194).
8.赢率为64,,赔率为40,,则9次赢利50,(原21次赔50,.).
9.赢率为72,,赔率为45,,则10次赢利50,(原10次赔50,.).
10.赢率为80,,赔率为50,,则10次赢利50,(原6次赔50,)..
11.赢率为88,,赔率为55,,则12次赢利50,(原4次赔50,).
12.赢率为96,,赔率为60,,则12次赢利50,(原3次赔50,).
13.赢率为104,,赔率为65,,则24次赢利50,.
14.赢率为112,,赔率为70,,则24次
15.赢率为120,,赔率为75,,则78次亏损50,.
16.赢率为128,,赔率为80,,则28次亏损50,.
小结:
1.实验中赢率与赔率比例关系始终不变.
2.在大幅输赢中,50,的仓位比100,的仓位更容易获得长期盈利机会.
3.习惯满仓操作者更应该长期注意及时止损,不然容易造成严重亏损.
4.第一笔单的止损应该与技术面结合起来决定上损幅度,然后根据止损幅度和第一笔单的最大亏损值决定第一笔单仓位大小.切记在第一笔单盈利后才决定加仓操作.