SMM上海有色网晨会纪要-20150108

SMM上海有色网晨会纪要-20150108 SMM行情晨测 2015年1月8日 星期四 农历十一月十七 ※ 导读 1.宏观; 2.行情晨测; 3.上海地区现货价格回顾; 4.期现套利简析; 5.LME盘面解析; 6.基金属内外比值表; 7.今日要闻; 8.今日重大数据公布预告 【宏观分析】 美元再创新高 金属小幅下跌 昨日美联储12月会议纪要显示，4月前不大会加息;FOMC认为“耐心”指引可以提供更大的政策灵活性。许多与会者认为，海外经济形势恶化或导致美国经济增速放缓。尽管委员们预计通胀仍将低于目标水平一段时间，但会议纪要显示，委员们认为只要美国经济持续改善，低通胀不足以阻挡美联储加息步伐。油价下跌和强势美元暂时性地抑制通胀走高。此外，美国就业市场加速回暖，美国12月ADP新增就业人数24.1万，好于预期及前值，为连续第七个月超过20万。 欧元区12月CPI初值同比下降0.2%，弱于预期及前值;欧元区11月失业率11.5%，于预期及前值保持一致。这是欧元区通胀率自2009年以来首次跌至负值。CPI低于零使得欧元区陷入了技术性通缩的境地，这很有可能让欧洲央行QE的步伐加快。由于受到希腊退欧的持续困扰及欧元区疲弱的经济数据，欧元盘中继续弱势下挫，因此美元指数继续刷新九年来新高，盘间一度升破92整数关口，基本金属走势大多受抑。 原油方面，昨日稍早时候油价进一步下挫，布油跌破50美元大关，WTI油价跌至47.1美元，随后盘中出现技术性反弹，美原油盘中涨幅一度超2.5%，不过EIA公布的数据显示，上周美国汽油和精炼油库存远多于预期，汽油库存创近四年新高、精炼油库存创近三年新高，因此原油反弹幅度受抑，最终美原油收于48.65，上涨1.5%。 周边市场，美元指数上涨上涨0.42%，欧元兑美元下跌0.44%;欧美股市大多止跌反弹;LME基本金属涨跌互现，其中镍上涨1.8%，锌下跌1.74%。 综上，由于美元继续刷新九年来新高，料今日沪市金属小幅下跌。 【1月8日行情晨测】 铜:日内关注中国进出口数据，伦铜维持弱势整理，亚洲时段在6100美元/吨-6150美元/吨。国内方面，沪期铜走势偏弱，上方抛压不断，1503合约在44400元/吨-44900元/吨。现货市场，期铜小跌， 市场看跌情绪重燃，交投偏弱，现铜贴水进一步扩大，料对1501合约贴水80元/吨-升水20元/吨。 铝:隔夜伦铝止跌，国内沪期铝主力冲高回落，可见上方压力明显空头氛围未散，今日主力连续下行需技术修正，盘整运行12750-12800元/吨。铝价初显止跌盘整，持货商继续挺价，料现货平水至升水40。 铅:今日消息面较淡静，市场静待明日的非农数据，因预期良好，恐助涨美元从而施压金属，料伦铅弱势运行于1820-1860美元/吨，沪期铅1503合约昨多头平仓较多证明多头信心已有所松动，今12300-12450元/吨，现铅12500-12600元/吨。 "锌:虽美联储会议纪要偏为中性，不过美元仍盘桓于高位，继续施压基本金属。关注今日中国12月贸易帐，若数据向好有望提振市场。料伦锌弱势整理于2125-2155美元/吨附近;沪期锌主力1503合约运行于16420-16530元/吨附近;现锌市场，期锌下跌，炼厂或有惜售，不过近期终端需求低迷，采购积极性不高，令市场出货略显困难，加之进口锌市场流通量略增，打压现货升水，料现锌跟跌期锌，对沪期锌主力1503合约升水210-250元/吨附近。 " 锡:昨日外盘开盘19699美元/吨，进入新的强势区间，下方19500美元/吨的支撑稳固，伦锡近期走势稳中有升。消息面昨日主要是原油价格上涨以及美联储的会议纪要带动美元继续强势运行。原油提振伦锡小幅上涨，美元继续打压振幅。今日重点关注中国12月的贸易帐数据以及欧元区公布的经济景气指数和零售销售两项数据，如果数据再度疲软，那么又会再度施压欧元。预计伦锡今日继续维持偏强震荡走势，震荡区间19500-20000美元/吨。国内主流现货价格持平为127000-131000元/吨。 镍:伦镍连日大幅上涨，修复前期跌势，美元突破92大关，上行态势明显，全球经济依旧疲弱，料今日伦镍震荡为主，小幅上涨，现货价格110000-112000元/吨 【上海地区现货价格回顾】 铜市综述:沪期铜高位回落，沪伦比值大幅修复，进口铜涌出，冲击现货市场，升水逐步收窄，市场心态各异，成交差 铝市综述:沪铝当月继续震荡走低，现货市场早盘持货商欲继续挺价但市场接货较少，部分持货商率先小幅调价引发接货观望情绪，午盘略显供大于求，成交较淡。 铅市综述:炼厂仅驰宏出货，贸易商库存较少采购意愿较强，下游在铅价上涨之后逐渐转为观望 锌市综述:近期冶炼厂出货意愿较为积极，且进口锌流入，令贸易商多看窄后期升水出货增，市场货源趋于充裕;盘间市场接货积极性较差，部分贸易商主动调降升水;仅有个别下游按需采购，多数情绪较为畏跌，整体市场成交依旧不佳。 锡市综述:外盘震荡，国内低价货源偏紧，由于前两日下游补货，昨日下游需求显露饱和迹象，交易一般。 镍市综述:上午，伦镍延续反弹，站上10日均线上方，沪市现货价格继续上涨，但价格过高下游采购不积极，成交量一般。下午，价格冲高回落，下游观望为主，货多在贸易商之间交易流转，成交量减少 【期现套利简析】 铜:今日铜价运行在昨日的区间内，期价偏空格局难改，空单轻仓持有。 铝: 今日沪铝期价低位震荡运行，下行动能逐渐转弱，空单考虑择机止盈。 锌:今日沪锌期价震荡回落，运行重心有所下移，整体仍然位于震荡区间内运行，暂且观望为主。 【LME盘面解析】 铜隔夜，欧盟统计局公布的数据显示，2014年12月欧元区消费者物价指数(CPI)较2013年同期下降0.2%，为自2009年10月以来首次同比下降。CPI数据加重了市场对欧元区经济前景的担忧情绪，促使投资者猜测欧央行将会采取行动，推出大规模的量化宽松以刺激经济增长。另一方面，投资者对希腊本月底提前大选的不确定性感到担心。不过与此同时，美联储公布最新会议纪要显示，联储不一定非要等到通胀率从当前受抑制的水平上升时才会开始加息。在货币政策声明中使用“耐心”这个词可向市场发出一个信号，表明联储至少不会在随后的两次政策会议上加息。美股在会议纪要发布后维持涨势，三大股指涨幅均在1.1%以上。晚间公布的美12月ADP私营就业增24.1万超预期，均安抚市场情绪。伦铜欧美时段走势偏谨慎，未有明显建树，下方测低位6091美元/吨，最终收报6126美元/吨，小跌5美元/吨。 铝隔夜美国再录ADP就业人数和贸易帐的利好数据，原油脱离五年新低盘间一度出现反弹走势，伦铝 受其带动开盘1790美元/吨后上行意愿稍强，尤其是在ADP就业数据公布之后伦铝快速冲高1809美元/吨，但未能站稳1800美元/吨关口便快速回落探低1773美元/吨，收1792美元/吨，小涨6美元/吨，伦铝反弹仍然缺乏动力，成交量增加1350手至19568手，持仓量增加4049手至795467手。 铅隔夜伦铅维持震荡区间整理，但运行重心有所下移，亚洲时段开于1848美元/吨，后窄幅震荡运行于1840-1850美元/吨之间，直至欧元区12月CPI年率降为-0.2%，为2009年以来首次跌至负值区，美元再创新高压制伦铅最低至1824美元/吨，后美联储会议纪要公布称明年4月前不太可能加息，美元下跌，伦铅逐渐修复跌幅，终收于1846美元/吨，涨3.25美元/吨。 锌隔夜，因欧洲经济持续表现不佳，欧元区通胀率跌至2009年以来首次负值，通缩风险加剧，欧元延续跌势刷新9年新低，加之美国12月ADP远超预期显示就业市场强劲复苏，助力美元盘中升破92大关，令基本金属承压。伦锌在基本金属中走势偏弱，连续三日增仓下行，显示空头伺机入场，伦锌开于2175美元/吨，欧美时段重心逐步下滑并探至周内新低2129.75美元/吨，终收2137美元/吨，跌37.75美元/吨，跌幅1.74%。 锡昨日伦锡走势总体以震荡上行为主，近期伦锡进入19500美元/吨新的区间后，受到支撑表现稳重有升。亚洲时段走势平稳，交投清淡。进入欧洲时段以后由于原油价格止跌反弹，带动基本金属小幅上涨。晚间受到美元强势运行后小幅回落。最终伦锡小幅上涨149美元/吨。MACD曲线进入强势区域，伦锡继续以偏强震荡为主。 "镍昨日，公布的欧元区通胀率自2009年以来首次跌至负值希腊政局不稳定升温，使得美元涨势如虹，晚间公布的12月美国ADP新增就业人数达到24.1万，远超预期，美国11月份贸易帐赤字390亿美元，好于预期的420亿美元赤字为2013年12月以来最低值，使得美元延续上涨趋势，升破92大关，欧元则刷新九年新低，黄金同样迅速下跌，原油则延续下跌，进入“40”时代。晚间的美联储12月会议纪要显示，美元在4月前加息可能性不大，美元小幅回吐涨势，基金属承压减少。昨日，伦镍亚盘时段，开盘15325美元/吨，站于10日均线上方，在连续2日大涨之后，伦镍继续上涨动能减弱，位于15300-15350美元/吨之间震荡，进入欧美时段，受原油继续下行拖累，伦镍重心下移，在15230-15330美元/吨区域震荡，伦镍站于10日均线上方，在测试底部有效支撑后，伦镍重启上涨趋势，并未明显受到美元上涨和原油下跌的影响，走出了一波比较独立的行情，收于一根下部影线较长的实体阳线，收盘报于15531美元/吨，涨幅1.80%。昨日成交量减少1044手至3379手，持仓量增加1496手至211721手。昨日伦镍库存增加474吨至415812吨. " 【今日要闻】 ※宏观资讯 ?美元突破92 欧元刷新九年新低 ?美联储议息纪要:4月前不太会加息 ?欧元区CPI五年来首度为负 欧央行遭遇逼宫 ?地方债玄机:内外两本账 最终上报砍为1/3 ※金属新闻 ?瑞信预计2015现货铜价稳当 过剩10万吨 ?宁德镍矿进口量预计可实现20%年增长量 ?驰宏锌锗全资子公司驰宏实业在上海开业 ?缅甸对外开放矿业 但监管与治安问题成阻碍 ?日企应对中国稀土限制政策 将从华进口量降至6成 ?宁波阴极铜聚集地雏形初现 ?CIBC:供需基本面或令铜锌2015年“威武” ※相关行业 ?4位房企大佬解读2015年房价走势 ?美重审2012年对华光伏双反 整体税率有望减少近半 ?风电上网电价下调终落地 将现抢装潮 ?中国SUV热潮开始降温