A股上市条件

A股上市条件 上市条件比较 首次公开发行股票上主板及中小企业版 创业板 市条件 《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《深圳证券交易所创业板《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、证监会《首法律依据 股票上市》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》(具体见第二次公开发行股票并上市管理办法》(具体见第二章发行条件) 章发行条件) 发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司(有限公司整体发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司(有限公司整体变更为股份公 变更为股份公司可连续计算); 司可连续计算); 主体资格、经营年限、(一)股票经证监会核准已公开发行; (一)股票经证监会核准已公开发行; 股本总额等总体要求 (二)公司股本总额不少于人民币5000万元;公开发行的股份达到公(二)公司股本总额不少于3000万元;公开发行的股份达到公司股份总数的25,以上; 司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人民币四亿元的，公司股本总额超过四亿元的，公开发行股份的比例为10,以上; 公开发行股份的比例为百分之十以上; (三)公司最近三年无重大违法行为，财务会计无虚假记载; (三)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 (一)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，(一)最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长;或 净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据; 者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最 (二)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者 币5000万元;或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元; 为计算依据; 主要财务指标 (三)发行前股本总额不少于人民币3000万元; (二)最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。 (四)最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等(三)发行后股本总额不少于三千万元。 后)占净资产的比例不高于20,; (五)最近一期末不存在未弥补亏损 1 (一)注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产(一)注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 (二)最近3年内主营业务和董事、高级管理人员 (二)应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更; 定，符合国家产业政策及环境保护政策。 (三)股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控 (三)最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人制人支配的股东持有的股份不存在重大权属纠纷; 没有发生变更。 (四)应当具有完整的业务体系和直接面向市场独 立经营的能力，包(四)应当具有持续盈利能力，不存在下列情形: 括资产完整、发行人的人员独立、财务独立、机构独立、业务独立; (1)经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持(五)已经依法建立健全股东大会、董事会、监事 续盈利能力构成重大不利影响; 会、独立董事、董事会秘书，相关机构和人员能够依法履行; (2)行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人其他要求，包括: (六)公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为的持续盈利能力构成重大不利影响; 公司治理;独立性;同控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形; (3)在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使业竞争;关联交易;主(七)有严格的资金，不得有资金被控股 用存在重大不利变化的风险; 营业务、实际控制人及股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或(4)最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依高管三年内无变化;无者其他方式占用的情形。 赖; 重大违法行为;募集资(八)发行人依法纳税，享受的各项税收优惠符合相关法律法规的规(5)最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益; 金用人;成长性与创新定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。 (6)其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。 能力等方面 (九)发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉(五)发行人依法纳税，享受的各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经 讼以及仲裁等重大或有事项。 营成果对税收优惠不存在严重依赖。 (十)不存在以下情形: (六)发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重(1)最近36个月内未经 大或有事项。 法定机关核准，擅自公开 (七)发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行或者变相公开发行过证券;或者有关违法行为虽然发生在36个月前，人的股份不存在重大权属纠纷。 但目前仍处于持续状态; (八)发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接(2)最近36个月内违反 面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同工商、税收、土地、环保、 业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。 海关以及其他法律、行政 (九)发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以法规，受到行政处罚，且 及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。 2 情节严重; (十)发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、(3)最近36个月内曾向 生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制中国证监会提出发行申 鉴证报告。 请，但报送的发行申请文 (十一)发行人具有严格的资金管理制度，不存在资金被控股股东、实际控制人及其件有虚假记载、误导性陈 控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。 述或重大遗漏;或者不符 (十二)发行人的公司章程已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股合发行条件以欺骗手段骗取发行核准;或者以不正当手段干扰中国证东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。 监会及其发行审核委员会审核工作;或者伪造、变造发行人或其董事、(十五)发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和监事、高级管理人员的签字、盖章; 社会公共利益的重大违法行为。 (4)本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公(5)涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。 开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续 状态的情形。 3