《国际金融》复习题 一、不定项选择题 1、外汇包括（ ）。 A．外国货币

《国际金融》复习题 一、不定项选择题 1、外汇包括（ ）。 A．外国货币 《国际金融》复习题 一、不定项选择题 1、外汇包括( )。 A(外国货币 B(外币支付凭证 C(外币有价证券 D(其他外汇资产 2、影响汇率变动的根本的、内在因素是( )。 A(通货膨胀状况 B(投机操纵 C(政治事件 D(国际收支状况 3、按国际汇率制度来划分，汇率可分为( )。 A(固定汇率 B(商业汇率 C(基本汇率 D(浮动汇率 4、欧式期权业务( )。 A(在到期日前，顾客有权要求银行进行交割 B(在合同到期日前，顾客无权要求银行进行交割 C(只有在合同到期日，顾客有权要求银行进行交割 (只有在合同到期日，顾客有权放弃合同的执行 D 5、欧洲货币市场主要包括( )。 A(短期资金借贷市场 B(中长期资本市场 C(欧洲债券市场 D(股票市场 6、由于外汇汇率发生波动而引起国际性企业未来收益发生变化的一种潜在的风险称为( )。 A.交易风险 B.经济风险 C.储备风险 D.市场风险 7、以下哪些不属于外国债券( )。 A(扬基债券 B(武士债券 C(熊猫债券 D(欧洲美元债券 E(欧洲日元债券 8、即期汇率的买入价以( )最高(最贵)。 A(电汇 B(信汇 C(票汇 D(钞价 9、汇率按银行业务操作情况来划分，可分为( )。 A(买入汇率 B(官定汇率 C(卖出汇率 D(中间汇率 E(钞价 10、外汇市场有三个层次:银行与客户之间、银行同业之间、银行与中央银行之间。请问，银行同业之间的市场被称为( )。 A(零售市场 B(批发市场 C(干预市场 D(有形市场 11、外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由( )原则来进行的。 A(交易所确定的标准化 B(买卖双方共同确定的 C(买方确定的 D(卖方确定的 12、下列哪些因素可以影响汇率的变动( )。 A.国际收支的变化 B.国民收入的快速增长 C.利率的提高 1 D.政府支出的突然增加 E.自然灾害的发生 13(下列说法中哪些是错误的( )。 A(本币贬值有利于本国的商品进口、不利于本国的商品出口 B(本币贬值有利于改善本国的贸易收支状况 C(本币贬值有利于改善本国的劳务收支状况 D(本币贬值有助于增加本国的单方面转移收入 E(本币贬值有助于抑制国内的通货膨胀 二、 判断题 1、外汇银行公布的买入汇率是指企业向银行买进外汇时所使用的汇率。( ) 2、一般而言，一国货币贬值有利于出口。( ) 3、低利率货币现汇汇率下浮，期汇汇率下浮。 ( ) 4、进出口商可根据汇率变动随时决定提前或推迟收汇。( ) 5、进出口商可根据汇率变动随时决定提前或推迟收汇。( ) 、通胀率的上升将导致本币汇率的下浮。 ( ) 6 7、现汇卖出价一般要高于现钞卖出价。( ) 8、本币汇率下跌将有利于扩大本国的商品出口和进口。( ) 、在直接标价法下，银行的外汇买入价低于外汇卖出价，而在间接标价法下则相反。( ) 9 10、由于电汇汇率高于信汇汇率和票汇汇率，因此外汇市场上公布的汇率是以信汇汇率为基础的。( ) 11、以越南盾表示的汇票对一国来讲不算外汇。( ) 12、在国际中长期信贷业务中，借款人选择贷款到期时看跌的货币(软货币)，以便减轻还本付息的负担。( ) 13、在金币本位制下，实际汇率波动的上限是黄金输入点，下限是黄金输出点。( ) 14、银行的外汇买入价一般都要高于外币现钞买价。( ) 三、名词解释 1、狭义的外汇 2、直接标价法 3、间接标价法 4、看涨期权 5、看跌期权 6、美式期权 7、欧式期权 8、外汇风险 9、交易风险 10、欧洲货币 11、欧洲货币市场 12、国际储备 四、论述题 1、简述运用外汇期货进行套期保值的两种主要形式。 2、简述影响汇率波动的主要因素。 3、简述外汇期货与远期外汇交易的异同。 4、简述汇率变动对国内外经济的影响。 5、欧洲货币市场具有哪些特征, 2 五、计算题 1、国际外汇市场某日牌价: AUD1=USD0.7350-0.7360 NZD1=USD0.6030-0.6040 求澳元兑新西兰元的买入价与卖出价? 2、国际外汇市场某日牌价: USD1=CHF1.4860-1.4870 USD1=JPY100.00-100.10 求瑞士法郎兑日元的买入价与卖出价? 3、国际外汇市场某日外汇牌价: USD1=JPY120.10-120.30 USD1=HKD7.7820-7.7840 求港元兑日元的买入价与卖出价? 4、某年10月15日(星期一)，A公司买入10份次年3月期的瑞士法郎期货合同(以芝加哥国际货币市场为例，每份瑞士法郎期货合约的金额为CHF125000)，期货价格CHF1=USD0.5776，初始保证金为USD25000，维持保证金为USD18750，当各日外汇期货市场的期货收盘价格(结算价格)为以下金额时，计算该套期保值者的当日损益、累计损益、保证金余额以及是否要追加保证金，并填入下表。 日 期 收盘价 当日损益 累计损益 保证金余额 是否追加保证金 10.15 0.5760 10.16 0.5745 10.17 0.5730 10.18 0.5716 10.19 0.5725 六、案例分析 案例分析一 瑞士A公司90天后有一笔5000美元的应付账款，为防止美元对瑞士法郎汇价波动的风险，A公司决定采取BSI法防范外汇风险(不考虑利息因素)。已知苏黎世市场即期汇率为USD1=CHF1.7110-1.7115 1、A公司采取BSI法的第一步( )。 A 先借5000美元 B先借8557.5瑞士法郎 C先预收8585瑞士法郎 D先借8587.5瑞士法郎 2、第二步，A公司与银行签订( )的即期外汇合同。 A卖美元 B买瑞士法郎 C卖瑞士法郎 D买美元 3、第二步，A公司与银行签订的即期外汇合同，按美元与瑞士法郎的( )计算 A买入汇率 B卖出汇率 C 1.7110 D 1.7115 4、第二步，A公司与银行签订的即期外汇合约，A公司可获取( )。 3 A 8555瑞士法郎 B 8557.5瑞士法郎 C 5000美元 D 5005美元 5、第三步，A公司以上述获得的确切货币金额( )。 A 投资于3个月的美元大额存单 B 投资于3个月的美元债券 C发放3个月的瑞士法郎贷款 D购买英镑 案例分析二 2002年1月美国A公司与日本某公司签订了进口聚氯乙烯的合同，以日元计价，货值5亿日元，交货期不迟于3月下旬，当日东京市场日元对美元的牌价为: 即期汇率 3个月远期 美元/日元 120/121 118/120 进出口双方协定，出口商将货物装船后，凭其交付的有关凭证，A公司要立即电汇付款。为防止日元汇价上涨，A公司比较了远期合同、美式期权、欧式期权和择期四种防险方法的利弊，最后决定采取其中一种防险方法。 1、采取远期合同法，A公司购买5亿日元3个月远期( ) A需花美元成本4.2373百万美元 B需花美元成本4.1667百万美元 C该美元成本是按买入价计算的 D该美元成本是按卖出价计算的 2、远期合同法对A公司来讲( ) A可降低进口成本 B可不交保险费(即手续费) C合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行实行交割 D合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行实行交割 3、采取美式期权法，对A公司来讲( ) A增加其进口成本 B要交保险费(即手续费) C期权合同到期前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行立即交割 D期权合同到期前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行立即交割 4、欧式期权对A公司来讲( ) A要交保险费(即手续费) ，增加其进口成本 B只有在期权合同到期日，A公司才有权要求银行实行交割 C期权合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行实行交割 D期权合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行实行交割 5、成本最低，且既能防止汇率波动风险，又不影响A公司对出口商及时支付的防险方法是( ) A远期合同法 B欧式期权法 C美式期权法 D择期法 案例分析三 英国罗斯莱斯厂制造高档激光机床，每台成本加利润为18000英镑，现美国新泽西州兰铃公司请罗斯莱斯厂报出每台机床即期付款的美元价格，同时报出3个月延期付款的美元价格。通过往来电讯交流，罗斯莱斯厂估计对方接受3个月延期付款条件的可能性很大，但又担心届时美元汇价进一步贬值，于是打算将3个月后收入的美元预售给外汇银行，以固定成本匡算利润，规避外汇风险。当天英国伦敦某银行英镑兑美元的外汇牌价为: 即期汇率 3个月远期 英镑/美元 1.5800/1.5820 70/90 1、伦敦某银行外汇牌价为( )。 A直接标价法 B间接标价法 C买入汇率在前，卖出汇率在后 D卖出汇率在前，买入汇率在后 2、伦敦市场3个月美元的实际汇率是( )。 4 A卖出价为1.5870 B买入价为1.5910 C买入价为1.5730 D卖出价为1.5740 3、该外汇牌价表示( )。 A美元远期升水 B英镑远期升水 C美元远期贴水 D英镑远期贴水 4、罗斯莱斯厂报出每台机床即期付款价格为( )。 A28476美元 B该数字是按买入价计算的 C28440美元 D该数字是按卖出价计算的 5、罗斯莱斯厂报出每台机床3个月延期付款的价格为( )。 A28638美元 B28565美元 C该数字是按美元3个月远期买入价计算的 D该数字是按美元3个月远期卖出价计算的 6、该厂将3个月后可能收入的美元预售给银行，3个月后可得( )。 A18000英镑 B18045英镑 C该数字是按远期汇率买入价计算的 D该数字是按远期汇率卖出价计算的。 5