广州证券融资融券业务标的证券、可冲抵保证金证券和担...

广州证券融资融券业务标的证券、可冲抵保证金证券和担... . 广州证券融证融券证证证的证券、可充抵保证金 证券和保物管理证施证证担 第一章 证证 第一 融证融券证证证的证券和保物的管理是融证融券证证的重要条担内 容。证了保证的证券和保物管理的有效性～降低由于其管理不善而确担 引起的证证证证～根据《州证券融证融券证证管理证法》～特制证本证证。广 第二章 证证 第二 证的证券～是指公司证可的、可用于客证融证证入和融券证出的条 证券。 第三 可充抵保证金证券～是融证融券证证中可用于充抵保证金的证条 券。 第四 折算率～是指客证以公司证可的证券充抵保证金～在证算保证条 金金证证证证券市证所用的折算比例。 第五 保物～是指公司向投证者收取的保证金以及投证者融证证条担 入的全部证券和融券证出所得的全部价款～投证者信用证金证证和信用证即券证证的所有证证。内 1. . 第三章 范证的定和证整确 第六 证的证券和可充抵保证金证券范证及其折算率的定和证整由条确 融证融券证证管理证部证证～其主要证证如下, ;一,证定证的证券、可充抵保证金证券的范证及其折算率～提交融并证融券证证管理委证;以下证“融管”,证批后定会称会确～ ;二,及证证公司的证的证券名证、可充抵保证金证券名证作相证证整～并证融管证批。会 第七 客证只能融证证入或融券证出公司公布的证的证券名证中的证条 券。融证融券证证管理证部证证的证券和可充抵保证金证券的证取和证整的正确性和及证性证证～按如下方法和步证证证出证的证券和可充抵保证金证券, ;一,公司的证的证券中～基金证和固定收益证证券证券交易所公与 布的范证一致～证的股票证在证券交易所公布的证的证券范证～证证同证证足内 以下二指证的股票,个 1、最近二年的证利证均证正～ 2、在证去二年中～未曾因证重证证受到证证管机证证或警告。构 ;二,可充抵保证金证券,公司的可充抵保证金证券中～基金证和固定收益证证券证券交易所公布的范证一致～可充抵保证金股票证证、深证券与 交易所公布的可充抵保证金证券范证的股票;剔除其中未完成股证分内 置改革的股票,。 第八 公司可供融券证券的定证整条确与 ;一,证融证融券证证管理证部投证管理证部证商一致～履行相证的与并 证批手证后～投证管理证部可以符合公司融券证的证券名证的一定量、将数 品证的自有股票、基金、证券出借证融证融券证证管理证部作证可供融券证券～期限不得少于6月～其中的证券距其到期证付日不得少于个12月。个 由于融券证证的特点～融证融券证证管理证部不能保证在到期日向投证管理证部足证证回融券证券～但足证证证的期限不证超证到期日后的6月。个 ;二,投证管理证部出借证融证融券证证管理证部的可供融券证券～在公司证证证证下的分证科目必证证“可供出金融证证”～且不得是证于证停售 2. . 交易、非流通或流通受限证。状 可供融券证券证股票的～如证投证管理证部持有的解除限存量股售份上述部证证起证至融券证用证券证证的证券量、证次及后证信息披露工作需划数 按证证等证管部证有证证定证行。会 ;三,原证上～融证融券证证管理证部和投证管理证部之证的融券按双方证定的期限证行。如投证管理证部有需要～融证融券证证管理证部同意后确 可在证定到期日前提前证券。 第九 公司向客证融证、融券～都必证向客证收取一定比例的保证金条。公司向客证融证融券收取的保证金可以是证金～也可用可充抵保证金证券充抵～但以证券充抵证必证按公司证定的折算率证行折算。 第十 可充抵保证金证券的折算率由融证融券证证管理证部提交～融条 管证批后定。融证融券证证管理证部可根据市证证证在究所的证助会确状况研 下证可充抵保证金证券的折算率证证证整。可充抵保证金证券的折算率在证券交易所证定的上限;公司证的折算率高于证券交易所水平的～以内即估 证券交易所公布的折算率证准,～采用以下方法定,确 ;一,股票折算率 根据股票品证的市盈率、市证率、流通A股市证、证手率四证指证证股票池中的股票证行证分～根据各股票的证分指证所位于的不同证或相证个区 的取证～证予不同的分证～得分加证～由此定每只股票的证分证。在并将确 此基证上～证证于不同分证证的股票证定不同的折算率。在不超证证券交易区 所公布的股票折算率证准的前提下～证定5次的折算率～分证证个档 70,、65%、60%、55%、0%。 表1 股票分证定证准确 指证名称 指证证/指证证区得分市盈率 低于证深300指平均水平数15%以上,;股市盈个3 率-证深300指平均市盈率,数/证深300指平均市数;PE, 盈率,-15% 与证深300指平均水平差证在数15%以,;股市内个2 盈率-证深300指平均市盈率,数/证深300指平均数 市盈率=[-15%,15%] 高于证深300指平均水平数15%以上,;股市盈个1 率-证深300指平均市盈率,数/证深300指平均市数 3. . 盈率,15% 市证率低于证深300指平均水平数15%以上,;股市证率个-3 证深300指平均市证率,数/证深300指平均市证率数 ;PB, ,-15% 与证深300指平均水平差证在数15%以,;股市证内个2 率-证深300指平均市证率,数/证深300指平均市证数 率=[-15%,15%] 高于证深300指平均水平数15%以上,;股市证率个-1 证深300指平均市证率,数/证深300指平均市证率,数 15% 流通A股市证大于等于15证元 3 位于[10证元～ 15证元)证区2 小于10证元1 证去三月日均证个高于证深300指平均水平数15%以上,;股证手率个-3手率证深300指平均证手率,数/证深300指平均证手率,数 15% 与证深300指平均水平差证在数15%以,;股证手内个2 率-证深300指平均证手率,数/证深300指平均证手数 率=[-15%,15%] 低于证深300指平均水平数15%以上,;股证手率个-1 证深300指平均证手率,数/证深300指平均证手率数 ,-15% 附注,市盈率 、市证率、流通A股市证证取最新据。数 得分证明, ;1,股票折算比率证70%的件,证分大于或等于条10分～ ;2,股票折算比率证65%的件是条:证分等于8、9分～ ;3,股票折算比率证60%的件是条:证分等于6、7分～ ;4,股票折算比率证55%的件是条:证分等于4、5分～ ;5,股票折算比率证0%的件是条:证分小于4分。 ;二,基金折算率 1、 ETF基金的折算率证定证90%～LOF基金的折算率证定证80%～ 2、其他基金根据基金的交易市证、最近一月日均证手率二指证证个个 其证行证分～根据其证分证定基金的折算比率。在不超证证券交易所公并确 布的基金折算率证准的前提下～证定80%、70%二次的折算率～具个档 体的证分证法如下表所示, 表2 封证式基金证证分证定证准确 4. . 指证名称指证证/指证证区得分 基金交易市证大于等于20证元3 位于[0证～20证元)2 一月日均证手率个大于等于1%3 位于[0.5%～ 1%)证区2 小于0.5%1 证分大于或等于5分的封证式基金的折算比率定证80%。 证分小于5分的封证式基金的折算比率证定证70%。 ;三,固定收益证证券折算率 证不同证证的固定收益证证品证定不同的折算率。 1、证的折算率证国95%～ 2、企证证和其他固定收益证证品(可证证除外)的折算率证80%～ 3、可证证若未证于证股期～证以按其证证价证(按照同期企证证的收益率证行折证证算)和交易价格中证低者证基证定其折算率证确80%～可证证若证于证股期～ 且交易价格低于证证价证～证按照其交易价格确定其折算率证80%;如其交易价格高于证证价证～证证定其证证价证的折算率证80%～交易价格高于证证价证的部分按照其正股证证的折算率证行～如果正股有证入可没充抵保证金证券股票池的～证证部分的折算率证证0。 第十一 公司客证提交的保证金、客证融证证入的全部证券和融券证条将 出所得全部价款～全部作证证客证融证融券所生证证的保物。有担当响担影保物的保能担况力的情证生证～证及证证证的证券、可充抵保证金证券及其折算率证行证整。 第十二 证券条被证券交易所证整出证的证券和可充抵保证金证券范证的融证融券证证管理证部证及证证保物中的证的证券、可充抵保证金证券证行证整。担 第十三 证券交易所证整可充抵保证金证券折算率的～融证融券证证条 管理证部可在究所的证助下～证保物中的可充抵保证金证券折算率证研担 行证整。 第十四 在证证证证证条当体展中～证具所涉及的证的证券、可充抵保证金证券证生以下情况研担的～融证融券证证管理证部可在究所的证助下～证保物中的证的证券、可充抵保证金证券及其折算率证行证整。 ;一,证的证券、可充抵保证金证券基本面证生重大证化～可能面证证证包括但不限于可能价格大幅下跌、可能被特证证理和可能影响其上市地 5. . 位等～ ;二,证的证券、可充抵保证金证券价格出证异常波证或交易量急证萎证等市证证化的～ ;三,其他可能造成证的证券及可充抵保证金证券面证证证的情形。 第十五 条被证整入证的证券及可充抵保证金证券范证的证券～分情形按下述证法证理, ;一,被公司公告证证的证券的～公布的从生效日起～客证可以融证证入或融券证出证证券～ ;二,被公司公告证可充抵保证金证券的～公布的从生效日起～客证可以在提交保物证以证证券充抵保证金～担 第十六 证券条被证整出证的证券范证的按下述证法证理, ;一,通用情形 1、证券被证整出证的证券范证的～在范证证整证施前未了证的融证融券合证仍然有效。 因证整而证致融证融券保证金比例不足证～客证证追加保证金或提前了证融证融券证证～未按期证持保比例提高至将担150%以上～按照公司证于平证的有证证定证理。 2、在证出公告生效后～客证不能融证证入或融券证出证证券。 ;二,证的证券证止上市的, 1、融证证的证券,公司自证券证行人作出相证公告日起其证整出证当将 的证券范证～客证在证的证券证止交易公告之日起三交易日提前了证相个内 证融证合证。未了证客证可申证证证券客证信用交易保证券证证证到其将从担划普通证券证证中～证后证持保比例不低于划担300%。 2、融券证的证券。公司自证券证行人作出相证公告日起其证整出证当将 的证券范证～客证在证的证券证止交易公告之日起三交易日提前了证相个内 证融券合证。客证融券未按期了证的～公司在证的证券证止交易公告日起的第四交易日个直接证行强制平证操作。 第十七 证券条被证出可充抵保证金证券范证的按下述证法证理, ;一,公告生效后～客证不能其作证可充抵保证金证券向公司将申证融入证金或证券～也不能证证券证入信用证券证证或在信用证券证证上证入证证将 券～ 6. . ;二,被证整出可充抵保证金证券范证的证券～客证未了证的融证融尚 券交易依然有效～但证证券的折算率证整证零～在证出公告中提示并 客证可以证行以下证理, 1、客证可申证证证券客证信用交易保证券证证证到其将从担划普通证券证证中～但证后证持保比例不低于划担300%。 2、客证可以提前了证相证融证融券合证后～保证券证到其将担普通证券证证～可证证从事融证融券交易。 3、客证可在被证出可充抵保证金证券范证前保证券证行将担普通证出～以证金方式证证作证保证金存放于信用证金证证。内 第十八 证的证券及可充抵保证金证券的范证和折算率证整方法和条 步证, ;一,证券交易所证布证于证的证券、可充抵保证金证券及其折算率的公告证～融证融券证证管理证部可在究所的证助下证证公司证行证的证券、研将 可充抵保证金证券范证及其折算率公告中的证的证券、可充抵保证金证券与 范证及其折算率比证～定需要证整的证的证券、可充抵保证金证券及其折确 算率～ ;二,在证证证证证展当体中～证具所涉及的证的证券、可充抵保证金证券证生以下情况研担的～融证融券证证管理证部可在究所的证助下～证保物中的证的证券、可充抵保证金证券及其折算率证行分析并确定是否需要证行证整。 1、证的证券、可充抵保证金证券的价格～证出证异常波证或交易量急证萎证等市证证化～ 2、证的证券、可充抵保证金证券的基本面情况出证重大证化～面证可能价格大幅下跌、可能被特证证理和可能影响其上市地位等。 第十九 证的证券、可充抵保证金证券及其折算率的证整按以下流条 程证批通证后证施, ;一,融证融券证证管理证部在究所证助下～每研个季度第一月的10日前;遇证假日证延,证证的证券、可充抵保证金证券及其折算率证行证证估确～需要证行证整的向融管提交会建证～ 证券交易所公告证证的证券、可充抵保证金证券名证及折算率证行证整～ 7. . 融证融券证证管理证部在究所证助下在公告日后二交易日研个内就证券交易所证整容提出证定内建证～ 如有重大事证或迹象表明某只可充抵保证金证券面证的证证增加证～融证融券证证管理证部证证提证召证融管证证证证～及证证整证证券的折算率～如表会会 明有重大证证～融证融券证证管理证部和究所可在证证证上证证融管证证研会会将 券可充抵保证金证券名证中剔除从并宣布其证不能证证证未了证融证融券合证提供保的证券～担 其他相证部证证证可充抵保证金证券面证证证也可以提出证整建证～提交并融管证证。会 ;二,融管证证的证券、可充抵保证金证券及折算率的证整会建证等证行证证～ ;三,融管证证通证后～定公司证的证券、可充抵保证金证券及折会确 算率的证整名证～ 第二十 证的证券、可充抵保证金证券及其折算率的证整证批通证后～条 按以下流程证行证置, ;一,融证融券证证管理证部证证证控管理证根据融管的证在会决系证中证置证的证券、可充抵保证金证券及折算率以及不能证证证未了证融证融券合证提供保的证券～担 ;二,融证融券证证管理证部证管理证证上述运操作证行证核。 第四章保物的提交担 第二十一 客证向公司条申证证行融证融券交易～必证按证定向公司提交保证金～提交的保证金和融证证入证的证券;或融券证出证的证券所得证金,一起作证保物证客证融证融券所担担生证证提供保。 第二十二 信用证证上证行的条增加证金或可充抵保证金证券、融证证入、融券证出、分得证利或证股、配股证入等行证均作证保物的提交行证。担 融证融券证证管理系证控制客证提交的保物不超出公司证定的范证～担 且量符合公司的要数求～同证不允证客证在信用证券证证上委托证入或证入 8. . 除证的证券、可充抵保证金证券范证以外的证券。 第二十三 客证不得提交以下证券作证保物～条担包括, ;一,公司公布的可充抵保证金证券范证以外的证券～ ;二,任何有证利瑕疵或操作限制的证金或证券～如已证证保或其担他第三方证利、被采取证封、证证等司法措施的证券～以及因任何原因证出限制;包括数量限制和证证限制,的证券～ ;三,已证受要证的证券。 ;四,客证;包括人个构售份和机,持有上市公司限股;包括解除和未解除限股,的～公司不售份接受其以普通证券证证持有的证上市公司股票作证保物。担 ;五,如客证证上市公司董事、证事或高证管理人证的～也不接受其以普通证券证证持有的证上市公司股票作证保物。担 ;六,如果本公司上市后～不接受客证以其普通证券证证持有的本公司股票作证保物。担 ;七,其他不得充抵保证金的证券。 第二十四 客证融证证入证券证～融证保证金比例不得低于公司证定的条 基准保证金比例;公司证定的基准保证金比例不低于证券交易所的证定,。其证算公式证, 融证保证金比例,保证金 / ;融证证入证券量数 × 证入价格, ×100 , 融证证的证券的保证金比例其折算率相与匹配～其证算公式证, 证的证券融证保证金比例 =1+ 公司公布的基准融证保证金比例,证的证券的折算率 第二十五 客证融券证出证～融券保证金比例不得低于公司证定的条 的基准保证金比例～;公司证定的基准保证金比例不低于证券交易所的证定,。其证算公式证, 融券保证金比例,保证金 / ;融券证出证券量数 × 证出价格, ×100 , 融券证的证券的保证金比例其折算率相与匹配～其证算公式证, 证的证券融券保证金比例 =1+ 公司公布的基准融券保证金比例 - 证的证券的折算率 第二十六 客证证行融证融券交易证～每次交付的保证金;其融条即 9. . 入证金或证券证所需要的保证金,不得超证其证的保证金可用当余证。 ;一,保证金可用余证的定证 保证金可用余证是指客证用于充抵保证金的证金、证券市证及融证融券交易证生的浮盈证折算后形成的保证金证证～去客证未了证融证融券交易减已用保证金及相证利息、证用的余证。 ;二,保证金可用余证的证算公式及证明 1、保证金可用余证的证算公式 保证金可用余证,证金 +? ;充抵保证金的证券市证 × 折算率, +? ,;融 证证入证券市证,融证证入金证, × 折算率,，?,;融券证出金证,融券证 出证券市证, × 折算率,,?融券证出金证,?融证证入证券金证 × 融证保证 金比例,?融券证出证券市证 × 融券保证金比例,利息及证用 2、保证金可用余证证算公式的证明 公式中, 融券证出金证=融券证出证券的量数×证出价格～ 融券证出证券市证=融券证出证券量数×市价～ 融券证出证券量指融券证出后未证证的证券量～数尚数 ?,;融证证入证券市证,融证证入金证,×折算率,、?,;融券证出金证,融券证出证券市证,×折算率,中的折算率是指融证证入、融券证出证券证证的折算率～融证证入证券市证低于融证证入金证或融券证出证券市证高当 于融券证出金证证～折算率按100,证算。 ;三,停牌证券的折算率证算 可充抵保证金证券停牌的～其折算率按 0 证算;日收证前当恢证交易的和召证股证大一会天的除外,。 ;四,合证期证可充抵保证金证券停牌的证理 公司用以下方法证证部分证券证行证整,将运 1、可充抵保证金证券于证深属300指成分股的～按证深数300指数同期证跌幅证整证证券前市价～当 2、非证深300指成分股的～证按相证中证证基金行证股票证指的数估数 同期证跌幅证整证证券前市价～按证整后的前市价证算证券市证。当并当 第二十七 证客证提交保物的行证条担控制措施如下, 10. . ;一,融证融券证证管理证部证证证控管理证公司公布的基准保证金比将 例证入系证～证管理证证运核～ ;二,系证根据公司公布的基准保证金比例和证的证券的折算率自证证算证只证的证券证证的保证金比例～ ;三,系证自证证算保证金可用余证。 第五章保物的担追加和替证 第二十八 客证提交的保物的价证证在保期一条担当担内直证客证融证融券所生证证提供足证的保～以保担确我公司的证证。 证持保比例是指客证保物价证其融证融券证证之证的比例～其证担担与 算公式证, 证持保比例担 = ;信用证金证证证金内 + 信用证券证证证券市证,内 /( 融证证入金证 + 融券证出证券量数 × 市价，利息及证用 ) 。 第二十九 出证下条当担列情形证～客证证追加或替证保物, ;一,客证证持保比例低于当担150,证～客证证主证及证当并追加和替证保物或证证部分或全部融得的证金或证券～担担使证持保比例上升至 150%以上。 ;二,客证证持保比例低于 当担130,证～客证证在公司证出通当知日;T日,起2交易日个内担追加和替证保物或证证部分或全部融得的证金或证券～使证持保比例上担升至150%以上。 ;三,客证证持保比例低于 当担110,证～客证证在日当内担追加保物～使证持保比例上担升至150%以上～若日证算后证持保比例清担仍低于110%～直接证入证证～公司可在其后的交易日证根据相证证证证证清状内 证证客证的证证证行强制平证。 第三十 在公司证出证于条担某证券证不能证证证未了证融证融券合证提供保的证券的公告后～如果公告日客证在不证入证证券的当况担情下证持保比例低于150%～证证点证通网担从知客证及证追加和替证保物。公告后第二交易日证个担始～证算证持保比例证不再证入证证券。 11. . 第六章保物的提取担 第三十一 融证融券交易未证～且客证交存的保物价证其条当清担与 证证的比例未超证融证融券证证证定的水平证～客证不得提取保物。融证担融券证证管理系证控制客证在保物提取前和提取后～交存的保物价证担担 与其证证的比例都必证超证融证融券证证合同证定的水平。 第三十二 证足下条条担列件之一～客证可以提取保物, ;一,融证融券交易全部了证～ ;二,证持保比例超证担300%。 第三十三 客证提取保物～证按下述流条担程证理, ;一,客证证理当担申证提取保物手证证～系证自证证证客证是否已了证全部融证融券交易～如已全部了证～可以证客证证理～ ;二,若有未了证融证融券交易证～系证自证证证提取的证金是否小于保证金可用余证中的证金或提取的证券是否小于充抵保证金的证券余证～同证证证提取后证持保比例是担否高于300%。若上述件同证证足～可两个条 以证客证证理。 第七章信息公告 第三十四 公司证及证公告保物和证的证券的有证信息～以保条担障客证的知情证。 信息公告的形式以公司网站公告证主～由融证融券证证管理证部证证。证证点证证及证在证证证所公示。网内 第三十五 公告的信息条几个包括以下方面, ;一,证的证券范证～及相证证整容～内 ;二,可充抵保证金证券范证和折算率～及相证证整容～内 ;三,公司可供融券证券名证～及相证证整容～内 12. . ;四,不能证证证未了证融证融券合证提供保的证券名证～担 ;五,基准保证金比例～ ;六,证持保比例～担清包括警戒证、平证证和证证。 第八章附证 第三十六 本证证由融证融券证证管理证部证证条修证、解证。 第三十七 本证证自下证之日起证行。条 13.