大学生信用卡交易额影响因素分析

大学生信用卡交易额影响因素分析 1 张楠 伍梦媛 摘要:本文就影响大学生信用卡消费的因素进行实证分析。首先我们综合了影响信用卡交易 的因素的主要的理论观点。然后具体到学生信用卡领域，找到这些因素的演变形式， 再针对这些相关变形因素进行归纳与分析，并通过调查问卷的形式获取数据，对理论 分析进行实证上的论证和分析。 关键词:大学生 信用卡交易额 计量分析 影响因素 一 引言 2006年底，我国金融市场全面放开，银行业的全面竞争时代已经到来。外资实力派的介入将使中国银行业面临空前的压力和挑战。作为追求利润最大化主体的商业银行，不断提高业务收入成为银行发展的关键。目前，我国商业银行的业务收入主要来源于存贷款利差。然而，随着我国对存贷款利率的调整，利差逐渐缩小，同时优质企业的融资渠道拓宽，使得商业银行在传统业务上的获利空间不断减小。在这种情况下，商业银行必须将重心转向中间业务，寻找新的利润增长点。信用卡作为商业银行的中间业务之一，具有很大的发展潜力，将会是银行利润的重要组成部分。 学生信用卡是信用卡市场的新秀，其出现是竞争日益激烈、企业营销日趋细分的结果。据有关统计显示，2005年我国普通高校在校总人数已达2300万人，是一个非常庞大的群体。 1美兰德资讯公司调查显示全国大学生每月消费总额超过30亿元，在消费市场上的地位日益突出。在市场经济环境中成长起来的大学生，不但形成了巨大的消费市场，而且在消费观念上，他们更加倾向于接受时尚方便的刷卡消费，并希望以此指导消费和规划理财，培养自身的财商。不难想象，当步入社会后，他们必将成为中国社会发展的主力，是银行潜在的优质客户，银行也迫切开拓学生市场。 然而，自从2004年国内首张大学生信用卡发行以来，大学生信用卡市场出现了一些新的问题，较为严重的就是卡休眠现象，给银行造成信用卡的制作、营销成本上升，与其初衷相违背。正是基于上述原因，对大学生进行调查研究，分析影响其信用卡消费的因素，从而帮助银行改进服务，刺激信用卡消费并最终增加银行利润。 本文的结构如下:第二部分为文献综述和问题界定，第三部分为理论分析，第四部分为数据来源以及回归分析，第五部分为本文的结论和政策建议。 1 作者 张 楠 经济学基地2班 学号 40501110 伍梦媛 经济学基地2班 学号 40501174 - 1 - 二 文献综述 近年来，银行卡业务在我国得到突飞猛进的发展。特别是信用卡的出现，使得其广泛渗透到社会生活的各个层面，对金融市场、金融机构以及货币政策的传导产生了重大的影响。因此，有很多文章探讨影响持卡人(不局限于持卡学生)消费额度和消费频度的因素。 刷卡消费是最直接的信用卡使用方式。刘群、耿传刚(2005)的一项相关调查显示，不同年龄段的人群的信用卡持卡数量和信用卡消费数额有着较大的差异，26—60岁年龄段是持卡交易的主体。同时，该调查还表明，消费者的持卡比例随着收入的上升而有所增加，信用卡消费额度也有相应的增加。杜鹃(2005)对文化程度进行了调查，认为不同学历背景对信用卡的接受程度以及持卡交易的数量有着明显的差异。在各类影响因素的基础之上，阎钢军、孙丹(2007)将其归纳为消费者自身的因素、发卡行的经营管理体制和银行卡受理环境。其中来自消费者自身的因素包括年龄、收入水平、受教育程度、认知水平和消费观念，来自发卡行管理体制的因素有宣传力度、发行方式、银行卡功能和服务质量，而来自受理环境的因素则有基础环境、合作商户、信用以及法制环境。在详细分类后，作者又对上述所有因素进行了传导机制的分析以及方向、程度分析。 透支消费同样是信用卡的使用形式。有相关学者研究影响消费者使用信用卡透支消费的因素。车鸣、周晖(2005)通过多元回归的分析方法，选取某商业银行信用卡中心数据作为样本，考察了信用卡消费信贷额与发卡数量和POS成功率之间的关系，认为有效发卡量和POS成功率与信用卡信贷消费之间有正相关关系。江明华、任晓炜(2004)采用统计方法，对持卡人的性别、婚姻状况、学历、收入、职业和年龄等六个人口特征进行分析，并探讨了这些统计变量和透支行为的关系，认为学历、职业和信用卡透支行为有显著关系，其他特征的关系并不显著。 而Davies 和 Lea(1995)认为，影响社会公众信用卡透支的因素同样会影响学生群体的透支状况，例如宗教信仰、年龄、拥有信用卡的数量、对信用透支的容许态度等。因此，对于以上影响因素的回顾，对本文探讨针对大学生的影响因素具有重要的借鉴意义。 随着大学生信用卡的出现，学生信用卡市场出现了前所未有的火爆，然而，由于大学生消费群体的特殊性，对该群体的探究并不多。卢政营、王静(2007)以学生信用卡使用群体为对象，采用因子分析的方法，考察了其需求因子的分布规律，为探究学生使用信用卡的影响因素提供了来自消费者方面的启发。刘志伟(2002)分析了在校大学生的消费心理，认为大学生存在消费行为的从众性、冲动性、求新性等特点，并提出了自己对企业营销策略的建议。 正如上述，影响信用卡交易的因素众多，但是具体到学生信用卡领域，这些影响因素会有新的表现形式。本文所要做的便是对相关变形因素进行归纳与分析，并通过调查问卷的 - 2 - 形式获取数据，对理论分析进行实证上的论证和分析。 三 理论分析 在借鉴其他市场的基础上，本文认为影响学生信用卡交易的因素很多。但是，具体到学生市场，部分影响因素如年龄、学历等因素的差别较小，不具备影响程度的显著性。因此，我们对上述因素进行了剔除。 依据经典的消费理论，消费是收入的函数，不论是绝对收入假说、相对收入假说还是持久收入理论、生命周期理论，都是在这个框架下展开分析的。作为一种特殊的消费形式，对学生信用卡消费的讨论也可以借鉴这个分析范式，从而引入“生活费”这一变量。从微观的个人消费选择来看，消费行为要实现约束条件下的效用最大化或者是等量效用下的成本最小化。在将货币成本和消费效用外生化后，是否选择使用信用卡消费的问题就转化为使用信用卡的交易成本是否足够低，从而涉及到“服务质量”和“便利程度”这两个变量。同时，消费经济学认为，消费者的消费心理对消费者的消费行为、消费方式、消费额度等也会产生重要影响，于是，本文将“消费观念”纳入分析范围。 1、生活费 生活费是学生的“收入”表现形式，与学生的消费有着密切的关系。作为一个特殊的群体，学生在经济上尚未独立，其生活费用主要来自家庭提供。学生的消费分为基本生活需要和其他消费。基本生活消费较为固定，弹性较小。但是，其他消费则拥有较高的弹性，随着可支配生活费的增加，该类消费会有明显的上升。鉴于信用卡消费的内容和形式，信用卡消费属于其他消费范畴，拥有较高的弹性:可支配的生活费增加，基本生活上的支出在生活费总额中的比重下降，可用于其他消费的生活费上升，从而促进信用卡消费;反之，则会阻碍信用卡消费。 2、便利程度 在货币性支出和消费效用外生化的前提下，各种消费渠道的成本会影响消费者对消费渠道的选择，也就是其交易成本。信用卡消费具有其他渠道无可比拟的便利性，但是，这种便利性有赖于相关基础服务设施的完善。在对发展信用消费的基础设施进行细分后，我们认为对于学生而言，信用环境、合作商户的多寡、产品的丰富性等因素的影响效果较大。而合作商户的多寡程度最终要通过产品的丰富程度来影响信用卡交易，从而采用产品选择范围进行衡量。当信用卡发卡行合作商户的产品丰富、刷卡消费的信用环境优良时，会有效降低使用信用卡交易的成本，从而促进信用卡消费的强度和频度。 3、服务质量 服务质量是指发卡行围绕信用卡而对持卡人提供的综合服务体系。在这个服务体系中，银行通过提供相应的配套服务，降低信用卡交易的相对成本或者是增加信用卡交易的辅助收 - 3 - 益，从而刺激信用消费。服务质量高，附加在信用卡上的服务体系就越庞大，从而为持卡交易提供便利和激励的维度就越宽广。通过这种途径，信用卡的优越性被充分展示出来，信用消费也会随之上升。 4、消费观念 来自消费者自身的消费心理同样会影响信用卡交易。当代大学生成长于市场经济环境中，对于新生事物的接受能力较强，喜欢时尚新颖的消费方式。尽管学生信用卡的推出不过几年时间，但却受到广大学生的欢迎。这个消费群体内部的消费观念也具有差异性。具有独立生活意识、偏好风险、追求时尚消费的学生更倾向于使用信用卡消费。 四 数据以及回归分析 1、数据来源 本文所使用的数据均来源于问卷调查。本次问卷供发放200份，回收有效问卷174份。但是，其中有68人没有办理信用卡，进行首次剔除。在其余的106份问卷中，部分持卡学生没有使用信用卡消费的经历，即信用卡消费额为0，无法进行回归分析，予以第二次剔除。最终进入回归分析的问卷数据为84份。 鉴于作者的精力有限，本次调查仅在我校进行，因此数据不具普遍意义。但考虑到本文是进行计量上的分析，因此可以忽略计量结果的推广性。数据类型为截面数据。 2、数据定义及描述 (1)信用卡消费额度:即学生使用信用卡消费的数额，包括通过透支消费、分期付款方式进行的消费，以元为单位。 (2)生活费:使用信用卡消费的学生每年所能获得的生活费用，包括家庭提供、奖助学金以及兼职所得，以元为单位。 (3)便利程度:以使用信用卡消费的学生对于信用环境、合作商户产品的丰富程度为评价，建立虚拟变量体系进行衡量。 (4)服务质量:对一银行围绕信用卡提供的服务功能进行统计，建立虚拟变量进行衡量。 (5)消费观念:对反应学生消费观念的问卷进行综合，建立虚拟变量。 - 4 - 表1:变量定义 变量表示 变量名称 定义 Consuming 信用卡消费额 学生使用信用卡消费的数额，包括透支消费、分期付款进行的消费，以元为单位 Income 生活费 学生所能获得的生活费用，包括家庭提供、奖助学金以及兼职所得，以元为单位 Convenience 便利程度 信用环境的优 Convenience1 持卡消费学生认为信用环境优良，取1，否则，取0 良程度 合作商户产品 Convenience2 持卡消费学生认为产品丰富，取1，否则，取0 的丰富程度 Quality 服务质量 Quality1 刷卡免年费 具备该项服务，取1，否则，取0 Quality2 分期付款 具备该项服务，取1，否则，取0 Quality3 消费积分 具备该项服务，取1，否则，取0 Quality4 信用 具备该项服务，取1，否则，取0 Quality5 特约商户打折 具备该项服务，取1，否则，取0 Quality6 刷卡短信通知 具备该项服务，取1，否则，取0 Quality7 透支消费 具备该项服务，取1，否则，取0 Concept 消费观念 Concept1 独立生活意识 具备，取1，否则，取0 Concept2 风险偏好程度 风险偏好，取2;风险中性，取1;风险厌恶，取0 消费方式的时 Concept3 时尚，取1，否则，取0 尚性 3、描述统计 - 5 - 4、回归分析 在对统计数据进行分析后，根据前面的分析，本文设定如下线性回归模型: 273 ,，，，，，,,,,,,YXXXXiijikilii011223344,,, ,j1,,kl11 XX其中、、、分别表示解释变量生活费、便利程度、服务质量和消费XX2341 观念。采用最小二乘估计，有如下结果: 22通过对回归结果的计量分析，作者发现，,0.407062，对,0.435638RR于截面数据而言，模型的可决系数能够满足计量上的要求。其中统计量的值为F tX，能够通过检验。但是解释变量、X的统计量分别为、15.245250.40076523 t95%，小于置信度为时的值，这说明回归结果不能通过计量检验，可能存在0.729841 多重共线性。而且，解释变量X(服务质量)的数据差异较小，说明模型设计中存在问3 XXX题。本文采用逐步回归对模型进行修正。首先做对X、、、的一元回归，Y2341 X通过对可决系数进行比较，保留X。依次进行回归，最终保留X、两个解释变量，411结果如下: - 6 - 22tX对本次回归结果进行检验，、的值均能够通过显著性检验。发现，XRR41 的值保持在以上，能够通过截面数据对于可决系数的要求。统计量有显著提高，也F0.4 能够通过检验。通过相关系数矩阵，发现多重共线性并不严重。 下面通过White检验进行异方差验证。结果如下: - 7 - 22,其中。在时，查分布表，有临界值,,0.05nR,30.88952 222,,,(5)11.0705，，说明该模型存在异方差。作(5)11.0705nR,,0.050.05 者使用加权最小二乘法进行修正，共进行七次加权回归，其中: 11,,第一次回归权数:， WW1i2iXX1i4i 11第二次回归权数:， ,,WW221i2iXX1i4i 11第三次回归权数:， ,,WW1i2i XX4i1i 11第四次回归权数:， ,,WW331i2iXX1i4i 11第五次回归权数:， ,,WW1i2i33XX4i1i - 8 - 11第六次回归权数:， ,,WW31i2i3X1iX4i 11第七次回归权数:， ,,WW32i1i3X4iX1i 第一次回归会产生完全共线性，舍去。比较其余各次回归，第六次效果较好，结果如下: 但是，对该回归结果进行White检验，依然存在异方差，结果如下: - 9 - 而且，加权回归后的各项统计指标均有所下降，尽管存在异方差，本文保留加权回归以前的结果。 对于自相关的检验，，在显著性水平下查表有，dw,2.1780485%dL,1.600 ，原模型中不存在自相关。综上，本文最终确定的回归方程为: dU,1.696 ,,，，464.36170.554258174.6100 YXXiii14 se(108.3935)(0.136419)(46.13842), t (4.284036),(4.062900)(3.784482), 22,0.416171，，， ,0.430239F,30.58250dw,2.178048RR 上述回归方程表明，生活费、消费观念和信用卡交易数额成正相关，在其他条件不变的情况下，生活费每增加一个单位，信用卡交易额会增加0.554258个单位。但是，消费观念不能进行边际意义上的解释，只能说明二者之间存在正相关关系。我们发现，该回归方程中的边际消费倾向较高，对此可能的解释是学生的生活费没有进行储蓄的可能，大部分用于消费。而且，使用信用卡的学生具有较强的消费欲望，因此可能形成较高的遍及消费倾向。 - 10 - 五 结论和政策建议 通过上述实证分析，本文发现，当前影响持卡学生信用卡交易的因素主要有生活费水平以及消费观念。其中生活费水平越高、消费观念越时尚，信用卡交易的数额就越大。对于回归过程中剔除的服务质量和便利程度两个因素，并不能否认其对信用卡交易额的影响作用。对于服务质量，本文发现当前发卡行提供的信用卡服务同质性较高，没有突出自身的特色和优势，因而其影响作用难以凸显。而便利程度，尽管成长于市场经济环境，大学生对于市场环境的意识还没有成熟，从而削弱了该因素的重要程度。 信用卡交易受到生活费多寡的影响，但因受到家庭状况的影响而难以改变。发卡行为了实现促进信用卡交易的目的，可以通过加强宣传，转变学生的消费观念来实现。 随着学生市场环境意识的发现，信用卡的服务质量和信用环境的质量对刺激信用卡交易的作用会逐渐突显。所以，发卡行应该把握住机会，在学生信用卡发展初期推出自己的特色服务，突出其优势。同时，需要加强用卡环境建设，如增加ATM、POS站点，增加合作商户等。从长期来看，对于占领学生市场有着十分重要的作用。 参考文献 1(车鸣 周晖 《影响信用卡消费信贷发展因素的实证分析》 2005 《财经理论与实践》 2(阎钢军 孙丹 《影响消费者持卡交易的因素分析》 2007 《当代财经》 3(卢政营 王静 《银行信用卡需求因子探索性分析——以校园消费群为例》 2007 《华北金融》 4(江明华 任晓炜 《信用卡持卡者人口统计特征及透支行为关系的实证研究》 2004 《金融研究》 5(刘群 耿传刚 《浅析我国的银行卡业务》 2005 《管理科学文摘》 6(杜鹃 《我国银行卡产业发展面临的挑战及应对》 2005 《当代经济》 7(刘志伟 《在校大学生的消费心理特点及企业营销策略》 2002 《商业研究》 - 11 -