外汇套期保值会计核算与新会计准则

外汇套期保值会计核算与新会计准则 本文结合新会计准则,对远期外汇合同套期保值的会计处理问题进行了分析。 一、外汇套期保值的会计处理 (一)远期外汇概述 任何对外经济交往都离不开外汇,各个国家之间的贸易关系都会引起不同货币之间的互相交换。国际货币基金组织(IMF)是这样定义外汇的:所谓外汇是“货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部)以银行存款、财政部债券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支平衡时可以使用的债权。而我们平时所说的外汇可以理解为:以外国货币表示的并且可以用于国际结算的信用票据、支付凭证、有价证券以及外币现钞。 根据外汇交易的交割期限,外汇可以分为即期外汇和远期外汇。根据这一标准,即期外汇是指外汇买卖成交后,在两个营业日内办理交割的外汇;而远期外汇则是外汇买卖合约签订时,预约在将来某一个日期(两日以上)办理交割的外汇。 (二)会计处理 公允价值套期满足运用套期会计方法条件的,应当按照下列规定处理: 1.套期工具为衍生工具的,套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益;套期工具为非衍生工具的,套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。 2.被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益,同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产,也应当按此规定处理。 二、套期有效性评价 (一)运用套期保值会计方法应遵循的原则 套期保值准则规定,公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期同时满足下列条件的,才能运用本准则规定的套期会计方法进行处理: 1.在套期开始时,企业对套期关系有明确正式的指定(即套期工具和被套期项目之间的关系),并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件,该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关,且最终影响企业的损益。 2.该套期预期高度有效,且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。 3.对预期交易的现金流量套期,预期交易应当很可能发生,且必须使企业面临最终影响损益的现金流量变动风险。 4.套期有效性可以可靠地计量。 5.企业应当持续地对套期有效性进行评价,并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。 (二)高度有效套期的认定 套期只有满足下列全部条件时,企业才能认定其为高度有效: 1.在套期开始及以后期间,该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动; 2.该套期的实际抵销结果在10%至125%的范围内。企业至少应当在编制中期或年度财务时对套期的有效性进行评价。 (三)套期有效性的评价方法 运用套期会计方法的条件实际上隐含了两项套期有效性评价要求:(1)预期性评价,即评价套期在未来会计期间是否高度有效。这就要求企业在套期开始时,以及至少在中期报告或年度财务报告日对套期有效性进行评价。(2)回顾性评价,即评价套期在以往的会计期间实际上是否高度有效。这就要求企业至少在中期报告或年度财务报告日对套期有效性进行评价。 常见的套期有效性评价方法有3种: 1.主要条款比较法 主要条款比较法,是通过比较套期工具和被套期项目的主要条款,以确定套期是否有效的方法。如果套期工具和被套期项目的所有主要条款均能准确地匹配,可认定因被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动可以相互抵消。套期工具和被套期项目的“主要条款”包括:名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位等。 2.比率分析法 比率分析法,也称金额对冲法,是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率,以确定套期是否有效的方法。运用比率分析法时,企业可以根据自身风险管理政策的特点进行选择,以累积变动数(即自套期开始以来的累积变动数)为基础比较,或以单个期间变动数为基础比较。如果上述比率没有超过80%至125%的范围,可以认定套期是高度有效的。 3.回归分析法 回归分析法是一种统计学方法,它是在掌握一定量观察数据基础上,利用数理统计方法建立自变量和因变量之间回归关系函数的方法。将此方法运用到套期有效性评价中,需要研究分析套期工具和被套期项目价值变动之间是否具有高度相关性,进而判断确定套期是否有效。运用回归分析法,自变量反映被套期项目公允价值变动或预计未来现金流量现值变动,而因变量反映套期工具公允价值变动。相关回归模型如下: y=kx+b+ε 其中: y:因变量,即套期工具的公允价值变动; k:回归直线的斜率,反映套期工具价值变动/被套期项目价值变动的比率; b:y轴上的截距; x:自变量,即被套期风险引起的被套期项目价值变动; ε:均值为零的随机变量,服从正态分布。 企业运用线性回归分析确定套期有效性时,套期只有满足以下全部条件才能认为是高度有效的: (1)回归直线的斜率必须为负数,且数值应在:-0.8,-1.25之间; (2)相关系数(R2)应大于或等于0.96,该系数表明套期工具价值变动由被套期项目价值变动影响的程度。当R2=96%时,说明套期工具价值变动的96%是由于某特定风险引起被套期项目价值变动形成的。R2越大,表明回归模型对观察数据的拟合越好,用回归模型进行预测效果也就越好; (3)整个回归模型的统计有效性(F-测试)必须是显著的。F值也称置信程度,表示自变量x与因变量y之间线性关系的强度。F值越大,置信程度越高。 三、远期外汇套期保值会计处理案例 我国A股份有限公司的记账本位币为人民币,A公司于20×7年10月1日从美国B公司购进一批商品,约定20×8年9月30日以美元支付货款共计100 000美元。A公司为规避购入商品成本的外汇风险,于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同,约定汇率为1美元=6.9元人民币,合同金额为100 000美元。20×8年1月30日,A公司以净额方式结算该远期外汇合同,并支付货款。 (1)20×7年10月1日,当日即期汇率为1美元=6.87元人民币,且人民币的市场利率为6%; (2)20×7年12月31日,当日即期汇率为1美元=6.89元人民币,9个月远期汇率为1美元=6.88元人民币; (3)20×8年3月31日,当日即期汇率为1美元=6.93元人民币,6个月远期汇率为1美元=6.92元人民币; (4)20×8年6月30日,当日即期汇率为1美元=6.91元人民币,3个月远期汇率为1美元=6.94元人民币; (5)20×8年9月30日,当日即期汇率为1美元=6.95元人民币; (6)该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件; (7)不考虑增值税等相关税费。 1.比率分析法 A公司每季采用比率分析法对套期有效性进行评价。套期期间,套期工具的公允价值及其变动、被套期项目的预计未来现金流量现值及其变动见表1: 2.回归分析法 设X=[2 000-2 000-1 000]; Y=[-1 9132 0001 069], 运用MATLAB进行拟合得: Y=-0.981 9X+58.038 5 满足套期保值确认条件。 相关会计分录如下: 1.20×7年10月1日 借:库存商品687 000 贷:应付账款(美元)687 000 (100 000×6.87) 远期合同的公允价值为零,不做账务处理,将套期保值进行表外登记。 2.20×7年12月31日 借:财务费用——汇兑差额2 000 贷:应付账款(美元)2 000 [100 000×(6.89-6.87)] 远期外汇合同的公允价值=(6.88-6.9)×100 000/(1+6%×9/12)=-1 913(元) 借:套期损益1 913 贷:套期工具——远期外汇合同 1 913 借:被套期项目——确定承诺1 913 贷:套期损益 1 913 3.20×8年3月31日 借:财务费用——汇兑差额4 000 贷:应付账款(美元)4 000 [100 000×(6.93-6.89)] 远期外汇合同的公允价值=(6.92-6.9)×100 000/(1+6%×6/12)=1 941(元) 借:套期工具——远期外汇合同3 854 贷:套期损益 3 854 借:套期损益3 854 贷:被套期项目——确定承诺 3 854 4.20×8年6月30日 借:应付账款(美元) 2 000 贷:财务费用——汇兑差额 2 000 [100 000×(6.93-6.91)] 远期外汇合同的公允价值 =(6.94-6.9)×100 000/(1+6%×3/12) =3 941 借:套期工具——远期外汇合同2 000 贷:套期损益 2 000 借:套期损益 2 000 贷:被套期项目——确定承诺 2 000 5.20×8年9月30日 借:应付账款(美元) 1 000 贷:财务费用——汇兑差额 1 000 [100 000×(6.91-6.9)] 远期外汇合同的公允价值 =(6.95-6.9)×100 000=5 000 借:套期工具——远期外汇合同1 069 贷:套期损益 1 069 借:套期损益1 069 贷:被套期项目——确定承诺 1 069 借:银行存款5 000 贷:套期工具——远期外汇合同 5 000 借:应付账款(美元) 690 000 被套期项目——确定承诺5 000 贷:银行存款(人民币)695 000 主要参考文献: [1]中华人民共和国财政部.企业会计准则.经济科学出版社,2006年2月第1版. [5]中华人民共和国财政部.企业会计准则——应用指南.中国财政经济出版社,2008年12月第1版. [3]吕随启,王曙光,宋芳秀.国际金融教程.北京大学出版社,2007年7月第2版. [4]刘永泽,傅荣.高级财务会计.东北财经大学出版社,2007年2月第1版. [5]王荭,王萌.基于套期远期外汇合约会计处理探讨.财会通讯,2009年第5期.